Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими в нефинансовой сфере

Они отличаются от сберегательных учреждений тем, что их сбережения изменяются в зависимости от колебаний курсов ценных бумаг. Повышение цены на акции, которыми владеет компания, приводит к росту ее собственных акций. Основной сферой приложения капитала инвестиционных компаний служат акции корпораций.

КАК БАНКИ СОЗДАЮТ ДЕНЬГИ?

Первые банки – «деловые дома» появились еще на древнем Востоке. Особое развитие они получили в Нововавилонском царстве (УП – У1 вв. до н.э.). Наибольшую известность имели там «деловые дома» Эгиби, Иддин-Мардука, Мурашу и др.

Среди многообразных функций, которые они выполняли, были и чисто банковские: прием и выдача вкладов, предоставление кредита, учет векселей, оплата чеков, безналичный расчет между вкладчиками, финансирование внутренней и внешней торговли. Заемщики платили 20% годовых, вкладчики получали 13%.

Дальнейшее развитие банковское дело получило в античную эпоху. Многие храмы Древней Греции и Рима осуществляли хранение денег и выдачу ссуд. В средневековой западной Европе функции банков выполняли монастыри.

Уровень ведения дел сначала значительно отставал от античности. Официальная каноническая доктрина осуждала ростовщичество. Однако очень скоро были найдены «законные» основания для получения процента. Для этого достаточно было выдать «бесплатную» ссуду на чрезвычайно короткий срок (например, на 3 месяца), а дальше брать высокие проценты, мотивируя это «понесением убытка» либо «недополучением прибыли».

Процент на ссуды в ХП – Х1У вв. колебался на очень высоком уровне – 40-60%.

Сам термин «банк» происходит от «banco” (итал. – скамья менялы, денежный стол). Менялы не только осуществляли обмен одних монет на другие и хранение ценностей, но и способствовали появлению денежного оборота.

В начале ХУ в. возник первый банк современного типа – Банк св. Георгия в Генуе. В Италии возникла и двойная запись бухгалтерского учета (Лука Пачолли).

В ХУ1 – ХУП вв. купеческие гильдии североитальянских и ряда немецких городов создают специальные жиробанки (giro – круг), которые осуществляют безналичные расчеты между своими постоянными клиентами.

На ранней стадии развития банковского дела непосредственными предшественниками банков были ювелиры, которым люди сдавали на хранение свои деньги, получая взамен расписки, которые со временем стали очень популярными среди торговцев.

Сначала эти расписки полностью обменивались на золото. Однако очень скоро ювелиры заметили, что количество золота, которое люди приносили на хранение, значительно превышало количество золота, забираемого клиентами.

Это натолкнуло ювелиров на мысль выдавать часть денег в ссуду другим клиентам. Таким образом они перешли от системы полного резервного покрытия к системе частичного резервного покрытия, при которой сберегательное учреждение обладает резервами, равными только части своих вкладов.

Аналогичным образом поступают и современные банки – оставляя часть средств в форме резерва, они выдают остальные средства вкладчиков в виде ссуд.

Здесь возникает проблема: какую именно часть вкладов банкам следует оставлять в форме резерва? Ответ на этот вопрос дает показатель «обязательные банковские резервы». Эта часть банковских активов, хранящихся в форме наличных в специальных сейфах банка, либо (большая их часть) в форме депозитов на счетах ЦБ.

Резервы составляют лишь определенный процент банковских вкладов, который устанавливается ЦБ и является обязательным для всех кредитно-финансовых учреждений.

Наличие резервов является главным условием ликвидности банков. Если бы банки все полученные денежные средства оставляли бы в качестве резервов, их ликвидность была бы 100%, так как они могли бы вернуть все депозиты вкладчикам по первому требованию.

Однако при этом возникает другая проблема. Если все полученные у населения средства банк держал бы в своих сейфах, то он не смог бы начислять процент по вкладам. Банк должен найти выгодное приложение полученных денег, чтобы получить прибыль от их использования.

	100 % %%%
			100%
	ЛИКВИДНОСТЬ

Чем больше срок, на который банк вкладывает средства, тем рискованней операция, выше прибыль, но ниже ликвидность банка, т.е его способность выдавать деньги по первому требованию вкладчиков.

Поэтому банки заинтересованы в срочных вкладах, которыми можно свободно оперировать в пределах оговоренного срока (срока вклада).

Коммерческий банк может выдавать новые ссуды и создавать банковские деньги только в том случае, если у него есть свободные или избыточные резервы, т.е. резервы, превышающие установленную законом минимальную сумму.

Капитал банка распределяется прежде всего по категориям вкладчиков. В 1993 г. собственные капиталы коммерческих банков США составляли 8,1%, привлеченные средства – вклады (или депозиты), займы и прочие пассивы – 91,9%.

Основные операции банков:

1. Пассивная операция – вклады. Банк выплачивает процент по вкладам.

2. Активная операция – кредиты. Банку выплачивается процент за кредит.

3. Комиссионная операция – расчеты предприятий между собой.

Пассивные операции банков – это вклады. Вкладчик может совершить три основных вида вклада.

1.Вкладчик кладет часть своих средств на счет в банке и использует, когда захочет, для расчетов с другими предприятиями, государством, со своими работниками. Такой вклад называется ДЕПОЗИТОМ ИЛИ ВКЛАДОМ ДО ВОСТРЕБОВАНИЯ (РАСЧЕТНЫМ СЧЕТОМ). ПО РАСЧЕТНЫМ СЧЕТАМ БАНК ПРОЦЕНТ НЕ ВЫПЛАЧИВАЕТ.

2. Вкладчик кладет часть своих средств в банк на определенный срок с обязательством не изымать эти средства до окончания этого срока. Такой вклад называется ДЕПОЗИТОМ НА СРОК ИЛИ СРОЧНЫМ ВКЛАДОМ. По срочным депозитам банк выплачивает вкладчику процент, причем величина процента будет тем больше, чем больше срок, на который вкладчик положил деньги в банк.

4. ДЕПОЗИТНЫЙ СЕРТИФИКАТ – вид ценных бумаг, представляющий собой свидетельство кредитного учреждения о приеме денежных средств от вкладчика на условиях срочного вклада.

5. После своего выпуска депозитные сертификаты могут начать обращаться, т.е. станут предметом купли-продажи не по номиналу, а с курсовой (рыночной) надбавкой.

Активные операции банка – операции по предоставлению кредитов. На каких условиях предприятие может получить в банке кредит?

1. Кредит должен быть обеспечен какими-либо товарно-материальными ценностями того, кто его берет. Если кредит не будет возвращен, то эти товарно-материальные ценности перейдут в собственность банка.

2. Кредит не предоставляется «в пустоту», он всегда предоставляется на строго определенные цели, т.е. имеет целевой характер.

3. Кредит – это предоставление средств во временное пользование, что подразумевает его возвратность и срочность. За просроченный кредит взимается повышенный процент.

4. Кредит – не дармовая услуга, а платная: придется возвращать не только сумму кредита, но и проценты по нему.

Дата добавления: 2014-01-15