Студопедия

КАТЕГОРИИ:


Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748)

Світовий банк: характеристика, механізм співпраці з Україною




Важливою ланкою в системі валютних відносин є Світовий банк (СБ), який являє собою групу споріднених організацій. До його складу входять: Міжнародний банк реконструкції та розвитку (МБРР), Міжнародна асоціація розвитку (МАР), Міжнародна фінансова корпорація (МФК), Багатостороння агенція гарантування інвестицій (БАГІ), Міжнародний центр урегулювання інвестиційних конфліктів (МЦУІК).

Цілями членів Групи Світового банку є сприяння сталому економічному зростанню, підвищенню життєвих стандартів країн-членів шляхом залучення ресурсів з розвинутих країн до країн, що розвиваються, та реалізації на їх основі проектів і програм розвитку. Якщо діяльність МВФ більшою мірою пов’язана з питаннями короткострокової фінансової стабільності, то СБ концентрується переважно на середньо- і довгострокових проектах структурних та галузевих перетворень в економіках країн.

Міжнародний банк реконструкції та розвитку був створений з метою стимулювання приватних інвестицій у західноєвропейські країни після Другої світової війни. Місце перебування – Вашингтон.

Сьогодні МБРР – одна з найбільших у світі фінансово-кредитних установ, яка надає довгострокові позички під державні програми урядам та центральним банкам країн-членів і гарантує кредити, надані цим країнам іншими приватними кредиторами на двосторонній основі. Членами МБРР можуть бути лише члени Міжнародного валютного фонду. Право голосу в органах МБРР визначається розміром внеску до його капіталу.

Статутний капітал МБРР формується шляхом підписки держав-членів на його акції. Квоти держав у капіталі банку встановлюються на основі квот у МВФ, голоси розподіляються залежно від розміру внеску: держава-член має 250 голосів плюс один голос на кожну придбану акцію.

Ресурси МБРР формуються за рахунок операцій на світових фінансових ринках: банк продає бони та інші гарантії заборгованості пенсійним фондам, страховим компаніям, корпораціям, банкам, фізичним особам.

Діяльність банку зосереджена на двох сферах – макроекономічна стабілізація та інституційні зміни. В останній МБРР працює активніше, допомагаючи країнам-членам у здійсненні приватизації, зміні форм власності, упровадженні антимонопольних заходів тощо. Частина кредитів банку надається на розвиток малорентабельних галузей з високим строком окупності витрат, куди приватний капітал не вкладається (інфраструктура, сільське господарство).

Кредити надаються на 15–20 років з п’ятирічним терміном відстрочки платежу. До суми позики банку входять комісійні у розмірі 0,75% від невибраних залишків кредиту. Плата за користування кредитами встановлюється на рівні ринкових.

Міжнародна асоціація розвитку (МАР) була створена у 1960 р. як філія МБРР з метою збереження впливу розвинутих західних держав на країни, що розвиваються. Членами МАР є близько 160 країн світу.

До 1986 р. МАР надавала безвідсотковий кредит на 50 років. В подальшому термін кредитування скорочено до 40 років для найменш розвинутих країн та 35 років для інших країн третього світу. Кредити надаються в національній валюті держави чи її території. Погашення кредитів починається з 11 року після початку їх використання. МАР надає кредити урядам та приватним організаціям країн з річним доходом на душу населення до 1 305 дол. США з урахуванням розмірів території, ступеня ефективності економічної політики. Більшість кредитів МАР надає країнам з розмірами річного доходу на душу населення 800 дол. США та меншими. У рамках програми спеціальної допомоги здійснюється підтримка країн, розташованих південніше від Сахари, з низькими доходами на душу населення, великими боргами.

Міжнародна фінансова корпорація (МФК) була створена у 1959 р. з ініціативи США задля стимулювання розвитку приватних підприємств у країнах, що розвиваються.

МФК надає кредити високорентабельним приватним підприємствам без гарантії уряду на термін 5–15 років за умови, що частину акцій компанії-позичальники продають МФК. Процентні ставки встановлюються на рівні тих, що існують на міжнародних фінансових ринках.

Статутний капітал МФК створено із внесків країн-членів. Розмір внесків пропорційний частці їхніх внесків до МБРР. У Міжнародній фінансовій корпорації беруть участь лише члени Міжнародного банку реконструкції та розвитку.

Основними напрямами діяльності МФК є інвестування приватного сектору (в основному країн, що розвиваються); надання комплексних консультаційних послуг урядам і підприємствам у здійсненні приватизації; формування ринку капіталів у країнах з перехідною економікою.

До складу МФК входить 170 країн.

Багатостороння агенція гарантування інвестицій (БАГІ) здійснює страхування капіталовкладень від втрат, викликаних некомерційними ризиками.

БАГІ доповнює діяльність інших міжнародних страховиків і пропонує чотири основних типи гарантій: неконвертованість валюти, експропріація, війна і громадські заворушення, порушення умов контрактів.

Неконвертованість валюти – це захист від втрат, які виникли у зв’язку з неможливістю конвертувати місцеву валюту в іноземну для її переказу за межі країни перебування.

Експропріація – захист від втрат, які викликані діями уряду країни перебування у зв’язку з обмеженням або ліквідацією права власності чи контролю на неї, а також права на застраховані інвестиції.

Війна і громадські заворушення – це захист від збитків, викликаних військовими діями або громадянськими заворушеннями, які призвели до руйнування чи нанесення шкоди матеріальним активам підприємства або до створення перешкод його діяльності.

Порушення умов контрактів – це відмова від зобов’язань за контрактом отримувачем гарантій або його порушення з боку уряду країни перебування, коли отримувач гарантій не має змоги звернутися до суду чи арбітражного суду для розгляду позову про відмову від контракту або порушення його умов; рішення суду не приймаються в розумні терміни; таке рішення не може бути виконано.

Міжнародний центр урегулювання інвестиційних конфліктів (МЦУІК) був заснований у 1966 р. Він призначений для сприяння зростанню потоків міжнародних інвестицій через надання послуг з арбітражного розгляду і врегулювання суперечок між урядами та іноземними інвесторами; надання консультативних послуг; проведення наукових досліджень; надання інформації про інвестиційне законодавство. Послугами МЦУІК користуються близько 130 країн.

Співпраця України зі Світовим банком розгортається у такий спосіб. 1996 р. була затверджена перша Стратегія допомоги Світового банку (СБ) Україні, яка передбачала надання протягом 1996–1998 рр. кредитів на загальну суму до 3,1 млрд. дол. США. У вересні 2000 р. була схвалена друга Стратегія допомоги на 2001–2003 рр. (обсяг кредитування за базовим сценарієм міг скласти 1,4 млрд. дол. США).

Перша і друга Стратегії не були повністю реалізовані, фактичні обсяги отриманих кредитів за період з 1993 р. по лютий 2005 р. складають 2471,98 млн. дол. США та 7,67 млн. євро. Із 3721 млн. дол. США, виділених МБРР, було анульовано 374,38 млн. дол. США.

Стратегія допомоги СБ Україні на 2004-2007 рр. була схвалено Радою Директорів 23 жовтня 2003 р. Базовий сценарій реалізації зазначеної Стратегії передбачав виділення для України фінансових ресурсів в обсязі близько 2,4 млрд. дол. США.

Станом на січень 2008 р. портфель проектів СБ в Україні складався з 11 інвестиційних проектів на стадії реалізації та з 6 інвестиційних проектів і 1 системного проекту на стадії підготовки, сума позик за якими складала 1,8 млрд. дол. США. Також реалізовувався один гарантійний проект на суму 100 млн. дол. США. На стадії ініціювання знаходилися 3 проекти (на суму 462, 58 млн. дол. США).

Україна ніколи не розглядала і не реалізовувала членство у СБ лише як засіб отримання відносно дешевих кредитних ресурсів. Взаємодія зі Світовим банком надає доступ до економічних знань, досвіду та експертизи практично всіх країн світу. За часи співробітництва СБ провів ряд досліджень та завершив підготовку звітів щодо пенсійної реформи, реформи міжбюджетних відносин; стратегії розвитку енергетичного сектору, фінансування розвитку сільської місцевості. Ним підготовлено ряд оновлених оглядів щодо оцінки бідності, державних витрат, фінансового сектору, стратегії розвитку соціального сектору.

6 грудня 2007 р. Рада виконавчих директорів СБ затвердила нову Стратегію партнерства з Україною на період 2008–2011 рр., яка пріоритетами діяльності Групи Світового банку в Україні визначає кредитування та інвестиції, надання аналітичних і консультаційних послуг, а також технічної допомоги. У рамках Стратегії передбачається надання позик на загальну суму від 2 до 6 млрд. дол. США протягом чотирьох років.

Стратегія передбачає фінансування інфраструктури державного сектору (зокрема, розвитку транспорту та підвищення енергоефективності), а також розширення консультаційних послуг та підтримки реформ для поліпшення ділового клімату, а також технічна допомога та доступ до кредитних ліній з метою зміцнення фінансового сектору та на освоєння глобального інтелектуального потенціалу з тим, аби сприяти інноваціям та впровадженню передових технологій. Стратегією також передбачено продовження надання фінансової допомоги на підтримку економічних реформ у рамках програми Позики на підтримку стратегії розвитку, що, як очікується, забезпечить підтримку державного бюджету у межах від 400 до 600 млн. дол. США щорічно. Наскрізними для всієї Стратегії партнерства є заходи, спрямовані на удосконалення управління і боротьбу з корупцією.

У вересні 1992 р. Україна стала 167 членом МБРР, здійснивши підписку на 908 акцій (1315,9 млн. дол. США акціонерного капіталу), або 0,77% акцій. Україна також вступила до Міжнародної фінансової корпорації та Багатостороннього агентства з питань гарантування інвестицій.

Угоди, які є типовими для МБРР, розраховані на строк до 30 років, з яких перші 3–5 років становлять пільговий період. Процентна ставка, як правило, формується з базової ставки LIBOR плюс сумарний спред LIBOR.

Міжнародний банк реконструкції та розвитку реалізує в Україні системні та інвестиційні проекти.

Системні проекти призначені для реформування секторів економіки, кошти за цими проектами траншами направляються в Держбюджет. Вже після цього Мінфін повинен передбачити фінансування зазначеної в проекті програми.

Схема надання коштів за інвестиційними проектами інша. В процесі підготовки проекту визначаються пакети закупівель, необхідних для його впровадження, та джерела фінансування. Потім створена українською стороною робоча група управління проектом готує тендерну документацію, обумовлену з МБРР, для проведення відкритих міжнародних конкурсних торгів.

Участь у торгах можуть брати компанії з достатнім міжнародним досвідом і виробничими можливостями щодо виконання умов конкурсу, у тому числі і місцеві. Причому останнім надається знижка у розмірі 15% контрактної ціни. Тобто у разі виконання українським виробником умов щодо якості, надійності, своєчасності, але за ціною, вищою за конкурсну пропозицію на 15%, він може виграти тендер.

Кредитні угоди щодо впровадження інвестиційних проектів укладаються між Україною та Банком. Представником позичальника призначається Міністерство фінансів. Кредитною угодою визначається також частини позики, які будуть передані субпозичальникам, та категорії витрат, які можуть бути здійснені в межах проекту. Після цього між Міністерством фінансів України та субпозичальниками укладаються субкредитні угоди, в яких визначаються сума, яку Мінфін кредитує тому чи іншому субпозичальнику, установлюються умови та терміни погашення зобов’язань з обслуговування цього боргу перед державним бюджетом.

За період з 1993 по 2007 р. Україна та МБРР уклали угоди про надання позик на загальну суму більше 5 млрд. дол. США. Значна частка цих коштів, майже 90% від зазначеної суми, були коштами позик на структурну перебудову. Реалізація проектів структурної перебудови, які підтримуються МБРР, є основним інструментом реалізації Стратегії допомоги Світового банку Україні та має на меті розбудову ринкової інфраструктури країни, що включає також реформування фінансового сектору та подальший розвиток банківської системи.

Крім того, в Україні активно працюють Міжнародна фінансова корпорація та Багатостороннє агентство з питань гарантування інвестицій, зростає кількість затверджених інвестиційних та гарантійних проектів для України. Відбувається перехід від переважно проектів технічної допомоги до інвестиційних та гарантійних проектів у фінансовому та сільськогосподарському секторах, а також у сфері послуг, здійснюється співпраця у сферах корпоративного управління, лізингу, забезпечення прав власності. Станом на 31 січня 2007 року МФК інвестувала в Україну близько 685 млн. доларів у 32 проектах.




Поделиться с друзьями:


Дата добавления: 2014-01-15; Просмотров: 1315; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!


Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет



studopedia.su - Студопедия (2013 - 2024) год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! Последнее добавление




Генерация страницы за: 0.026 сек.