Пример расчета валютных курсов

Даны следующие курсы СПОТ:

25,1000–25,2000 А / В;

150,1000–150,2000 А / С.

Процентные ставки по валютам следующие: .

Рассчитать: курс СПОТ между валютами B и C и трехмесячные, шестимесячные и годовые форвардные курсы между всеми парами валют.

Решение

Расчет курса СПОТ между валютами В и С:

Значит, курс СПОТ между валютами В и С следующий: 5,9563–
5,9841 В / С.

Общая формула для расчета форвардного курса по валютам X
и Y следующая:

, (15.1)

где – форвардный курс через месяцев, X / Y;

– курс СПОТ, X / Y;

– процентная ставка по валюте X доли единицы;

– процентная ставка по валюте Y доли единицы;

– период расчета форвардного курса, мес.

Например, форвардный курс по валютам А и В на три месяца
(n = 3):

A / B;

A / B.

Заметим, что форвардный курс по паре валют B и C можно рассчитать как по формуле (15.1), так и на основании уже рассчитанных форвардных курсов по парам валют A - B и A - C.

В табл. 15.2 приведены рассчитанные курсы СПОТ и форвардные курсы.

Таблица 15.2

Расчет курсов СПОТ и форвардных курсов

Пара валют	Кспот	Кфорв+3	Кфорв+6	Кфорв+12
A / B	25,1000	25,2000	25,1605	25,2607	25,2167	25,3172	25,3183	25,4191
A / C	150,1000	150,2000	153,0431	153,1451	155,8731	155,9769	161,2185	161,3259
B / C	5,9563	5,9841	6,0585	6,0867	6,1568	6,1855	6,3424	6,3719

Дата добавления: 2014-01-20