Значение, задачи и источники информации

Интеграционные процессы, присущие современной мировой экономике, объективно обусловленные рядом факторов, которые побуждают субъектов хозяйственной деятельности расширять географию своих экономических интересов, т.е. искать выхода за границы своей страны. К таким факторам можно отнести:

а) неравномерность экономического и научно-технического развития стран;

б) отличия в обеспечении сырьевыми ресурсами и в природно-климатических условиях;

в) отличия в густоте заселения стран и в уровне общего и специального образования населения.

Действие названных общих факторов значительно усилилось в Украине вследствие таких обстоятельств:

1. Получение политической и экономической независимости Украиной, которое обусловилось, с одной стороны, к потере прямого доступа к сырьевым ресурсам других независимых государств СНГ, а со второго - к осложнению реализации собственной продукции вследствие активного создания таможенных границ и протекционистского налогового законодательства.

2. Рыночные преобразования в Украине, которые создали возможность для любого физического или юридического лица стать субъектом внешнеэкономической деятельности.

3. Стремление Украины интегрироваться к экономическим структурам Европы, т.е. наиболее развитой и благополучной части мира.

Решившись начать внешнеэкономическую деятельность(далее ВЭД), любое предприятие должно точно выяснить для себя ее возможные положительные и отрицательные стороны.

Положительные стороны ВЭД.

1. Значительное расширение рынков сбыта собственной готовой продукции и рынков сырьевых ресурсов.

2. Возможное расширение или диверсификация производства через создание общих предприятий или иностранных филиалов.

3. Накопление инвалютных денежных средств и в такой способ страхования финансовых ресурсов предприятия от обесценения вследствие инфляции национальной валюты.

4. Значительная прибыльность внешнеэкономических операций сравнительно с операциями на внутреннем рынке страны.

Отрицательные стороны ВЭД.

1. Конкуренция с иностранными предприятиями-производителями аналогичной продукции.

2. Межгосударственное регулирование внешнеэкономической деятельности в виде квотирования поставок, антидемпингового законодательства, протекционистского таможенного и налогового законодательства разных стран.

3. Значительная опасность потери партий готовой продукции или товаров вследствие естественных и транспортных катастроф в связи с увеличением расстояния транспортных перевозок.

4. Невыполнение иностранным партнером своих обязательств в связи с политическими изменениями в его стране.

В этом разделе рассмотрены основные направления анализа внешнеэкономической деятельности предприятий, исходя из действующей в Украине практики ее менеджмента и бухгалтерского учета.

Анализ влияния акционеров-нерезидентов на деятельность предприятия

Согласно законодательству Украины иностранные граждане, лица без гражданства и иностранные юридические лица могут создавать предприятия (большей частью частные или в виде хозяйственных обществ), принимать участие в деятельности таких предприятий, быть владельцами имущества и имущественных прав. Наиболее удачной формой организации капитала во всем мире признано акционерное общество (в странах Северной Америки - корпорацию). Влияние конкретного акционера на деятельность акционерного общества определяется количеством надлежащих ему голосов по принципу: одна акция - один голос. Самые акции могут быть простыми и привилегированными. Привилегированные акции не дают права голоса, если другое не предусмотренное уставом предприятия. Итак, держатели привилегированных акций официально не имеют влияния на деятельность предприятий.

Определенные следствия денежной приватизации в Украине и в других странах СНГ неопровержимо доказывают необходимость анализа движения уставного фонда предприятия и влияния акционеров-нерезидентов на деятельность предприятия.

Источниками анализа есть:

а) учредительный договор;

б) форма № 4 «Отчет о собственном капитале»;

в) синтетические учетные регистры (журнал-ордер ИЗ (по развернутой журнально-ордерною форме учета) или журнал-ордер 4 (по сокращенной журнально-ордерною форме) или Главная книга (по мемориально-ордерной форме));

г) аналитические регистры (книга регистрации акций, сведения регистрации держателей акций (для выплаты дивидендов по итогам отчетного года), подписные сведения или договоры на куплю акций с основателями АО или самым акционерным обществом).

Проведение анализа может усложняться анонимностью держателей акций, например, тогда, когда акционерным обществом эмитирована акции на предъявителя. В этом случае расчеты (табл. 9.1) нужно проводить не на начало и конец отчетного года, а за датами регистрации держателей акций для ежегодной выплаты дивидендов.

Анализ влияния акционеров нерезидентов на деятельность предприятия, тыс. грн.

Таблица 9.1

Показатель	К началу года	На конец года	Отклонение	Темп роста
сумма	%	сумма	%	абсол.	%
1.Зарегистрированный уставный капитал	10456,4	100,0	12508,2	100,0	+ 2051,8	119,6
2. Зарегистрированный неуплаченный уставный капитал	-	-	1896,0	15,2	+ 1896,0	-
3. Собственные акции, выкупленные у акционеров	205,3	2,0	43,4	0,3	- 161,9	21,1
4. Сумма акций, не зарегистрированных собственниками для получения дивидендов	-	-	-	-	-	-
5. Сумма акций в обращении (ряд. 1 - ряд. 2 - ряд. 3 -- ряд. 4)	10251,1	98,0	10568,8	84,5	+ 317,7	103,1
5.Сумма акций, которая принадлежит акционерам-резидентам: всего в т.ч. акции: - простые - привилегированные	8308,2 8308,2	79,5 79,5	8383,1 8355,7 26,4	67,0 66,8 0,2	73,9 + 47,5 + 26,4	100,9 100,6 -
7. Сумма акций в обращении, которое принадлежит акционерам- нерезидентам всего в т.ч. акции — простые — привилегированные	1942,9   1122,8 820,1	18,5   10,7 7,8	2186,7   1366,6 820,1	17,5   10,9 6,6	+ 243,8   + 243, 80,0	112,5   121,7 100,0

Сумму зарегистрированного уставного капитала уменьшают, во-первых, на номинальную величину неуплаченных или частично уплаченных акций, поскольку согласно украинскому законодательству, акции могут быть выданы покупателю только после полной их оплаты. Т.е. зарегистрированные, но неуплаченные (или частично уплаченные) акции права голоса не дают. Во-вторых, собственные акции, выкупленные у акционеров, также не дают права голоса, а потому их сумму отнимают от суммы зарегистрированного уставного капитала. Когда акционерное общество эмитировало акции на предъявителя, зарегистрированный уставный капитал корректируется еще и на сумму акций, которые по разным причинам не были зарегистрированы собственниками для получения дивидендов.

Скорректированный таким образом зарегистрированный уставный капитал АО есть, собственно, суммой акций в обращении. Эта сумма должна быть дифференцирована за принадлежностью акционерам-резидентам и нерезидентам.

Для общей характеристики влияния акционеров-нерезидентов на деятельность АО рассчитывают коэффициент влияния нерезидентов (КВ.н).

К_в.н =,

где S_п.н – сумма простых акций, которые принадлежат акционерам – нерезидентам;

S_п.р - сумма простых акций, которые принадлежат акционерам – резидентам.

Кроме определения реального влияния акционеров-нерезидентов, в определенных случаях целесообразно проводить прогнозный анализ изменений в структуре акционеров АО. Для этого нужно использовать информацию относительно:

а) запланированных эмиссий простых акций и их предыдущего распределения;

б) погашение задолженности за простыми акциями уже зарегистрированных эмиссий;

в) сумм привилегированных акций предыдущих эмиссий, которые могут
быть конвертируемы в простые акции на желание их владельцев;

г) имеющихся срочных долговых ценных бумаг, которые погашаются способом реинвестиции в простые акции.

Анализ выполнения экспортных производственных контрактов и торговых

соглашений

Анализируя экспортные операции, прежде всего обращают внимание на:

а) выполнение экспортных контрактов по стоимости, за физическими объемами экспортированной продукции, за сроками поставок;

б) расчет влияния факторов, которые обозначаются на стоимостных и количественных показателях выполнения экспортных контрактов;

в) причины невыполнения экспортных контрактов по любым параметрам.

Информация для анализа содержится в таких документах:

а) формах финансовой отчетности (форма №2 «Отчет о финансовых результатах»);

б) формах статистической отчетности (форма № 1 (годовая) «Отчет предприятия (объединение) по продукции», форма № 8-ВЭД (годовая) «Отчет об экспорте (импорт) товаров», форма № 9-ВЭД (годовая) «Отчет об экспорте (импорт) услуг»;

в) синтетических учетных регистрах [сведение 16 (по развернутой журнально-ордерною форме учета) или журнал-ордер 6 (по сокращенной журнально-ордерною форме), или Главная книга (по мемориально-ордерной форме)];

г) первичных документах (договоры на поставку продукции, торговые соглашения).

Первым этапом анализа являются изучения структуры реализации продукции за экспортными соглашениями. Специфика анализа заключается, во-первых, в потому, что нужно учитывать значительное количество видов экспортных соглашений, кроме прямых экспортных поставок продукции. Бартерные, консигнационные, реэкспортные соглашения, договоры на переработку давальческого сырья также подлежат анализу. Во-вторых, существует проблема приведения (перерасчета) разных валют конкретных экспортных контрактов к единой базовой валюте, за которой проводится анализ. Можно предложить такой альтернативный подход к выбору базовой валюты:

а) национальная валюта (гривна);

б) свободно конвертируемая валюта (доллар США).

В первом случае упрощаются вспомогательные подсчеты, поскольку учет любой инвалютной операции обязательно осуществляется и в национальной валюте, но не учитывается инфляция национальной валюты, иногда довольно значительная даже на протяжении одного года. Через то результаты анализа могут быть недостаточно возможными. Если за базовую валюту анализ взят валюту свободно конвертируемую, то инфляционный фактор нивелируется, но вспомогательные подсчеты значительно усложняются. Например, поставку, оцененную в египетских фунтах или индийских рупиях, можно пересчитать в доллары США лишь за кросс-курсом любой иностранной валютной биржи.

Бартерные операции отрицательно оцениваются правительственными и налоговыми структурами Украины, поскольку уменьшают налоговые поступления в бюджет. Но для предприятия бартер является надежной защитой от инфляции валюты страны покупателя.

Структурный анализ объемов реализации продукции за экспортными контрактами нужнодополнить факторным анализом (табл. 15.4) за такой моделью:

Q_екс =,,

где Q_екс — объем продукции (товаров, работ, услуг), реализованной за экспортными контрактами;

k — общее количество экспортных контрактов за период;

К_кл — количество иностранных покупателей (заказчиков, клиентов) за соответствующий период.

Факторный анализ объемов реализации продукции

по экспортным контрактам

Таблица 9.4

Показатель	Единица измерения	За прошлый период	За отчетный период	Отклонение (±)
абсол.	относит.
1. Объем продукции (товаров, работ, услуг), реализованной за экспортными контрактами	тыс. грн	6013,5	6885,7	+ 872,2	+ 0,145
2. Общее количество экспортных контрактов	от.			-5	-0,238
3. Количество иностранных покупателей (заказчиков)	от.			-2	-0,143
4. Средняя сумма одного экспортного контракта в периоде	тыс. грн	286,36	430,36	+ 144,00	+ 0,503
5. Среднее количество экспортных контрактов на один покупателя (заказчика)	от.	1,50	1,33	-0,17	-0,113

Изменение объемов реализации экспортной продукции (+ 872,2 тыс. грн) состоялась за счет:

а) увеличение средней суммы одного экспортного контракта:

Q_екс1 = 403,36 1,50 14 = 9037,5 тыс. грн.;

Q_екс1 = 9037,5 - 6013,5 = +3024,0 тыс. грн.;

б) уменьшение среднего количества экспортных контрактов на один покупателя (т.е. уменьшение активности покупателей):

Q_екс2 = 403,36 1,33 14 = 8013,3 тыс. грн.;

Q_екс2 = 8013,3 - 9037,5 = - 1024,2 тыс. грн.;

в) уменьшение общего количества покупателей за период:

Q_екс3 = 6885,7 – 8013,3 = - 1127,6 тыс. грн..

Общее влияние указанных трех факторов на объем реализации экспортной продукции определяется как арифметический итог:

Q_екс = Q_екс1 + Q_екс2 + Q_екс3 = +3024,0 – 1024,2 – 1127,6 = +872,2

В приведенном примере действие фактора активности покупателей можно считать условно-отрицательной, поскольку наблюдается общее увеличение объемов реализации экспортной продукции (т.е. больший объем поставки оформлены меньшим количеством контрактов). А уменьшение количества иностранных покупателей имеет реальное отрицательное влияние на объемы реализации. Предприятию можно рекомендовать пересмотреть свою маркетинговую политику и разработать мероприятия, направленные на привлечение покупателей.

На втором этапе анализа изучается выполнение экспортных соглашений за номенклатурой и ассортиментами продукции (товаров, работ, услуг). Задачам анализа являются определения влияния изменения структуры и цен разных групп продукции (товаров, работ, услуг) на общий объем реализации за экспортными соглашениями.

На завершающем третьем этапе анализа исследуют выполнение экспортных соглашений за сроками поставок. Несоблюдение сроков экспортных поставок, влечет как правило, довольно жесткие и отягощающие штрафные санкции. Поэтому причины, которые привели к нарушению сроков поставок, нужно подробно выучить и проанализировать. Анализ соблюдения сроков экспортных соглашений проводят как в количественной, так и в качественной оценке. В качестве количественного показателя используют удельный вес просроченных или невыполненных экспортных соглашений в их общем объеме, за качественный - сумму уплаченных санкций за нарушение сроков выполнения соглашений и удельный вес уплаченных штрафных санкций в общей стоимости контракта.

Источниками информации для анализа есть экспортные соглашения (контракты) и данные оперативных отчетов о поставках продукции или товаров.

Если на протяжении отчетного периода имели место значительные нарушения сроков экспортных поставок, то дополнительно нужно проанализировать суммы предъявленных и уплаченных штрафных санкций, а также их влияние на эффективность внешнеэкономической деятельности предприятия.

Результаты анализа, своевременно доказанные к исполнителей, должны предотвратить такие случаи в будущем благодаря употреблению оговорочных мероприятий (вплоть до отказа от сотрудничества с наиболее придирчивыми заказчиками).

Анализ зависимости производства от иностранных поставщиков

Применение импортного сырья, материалов и комплектующих изделий в производстве обусловленное такими причинами:

а) производства необходимых материалов или комплектующих изделий бракует в Украине или объемы их производства являются недостаточными;

б) качественные параметры отечественного сырья или материалов не отвечают техническим требованиям;

в) цены на импортное сырье или материалы ниже, чем на аналогичные отечественные;

г) применение импортных материалов и комплектующих изделий предусмотрено контрактом.

Если первые три причины имеют объективную природу, то последняя имеет только субъективный характер и может привести к потере предприятием значительной частицы самостоятельности в принятии управленческих решений. Поняло, применение импортных материалов по условиям контракта нельзя рассматривать только как отрицательное явление. Например, операции по переработке давальческого сырья вообще предусматривают применение лишь импортного сырья. Но риск прекращения производства за недостатком альтернативных поставщиков сырья и материалов очень большой, что довела практика функционирования украинских предприятий в последние года.

Наличие альтернативных поставщиков нуждается в проведении сравнительных расчетов стоимости сырья, материалов, комплектующих изделий с учетом транспортно-заготовительных затрат, пошлины, налогов и др. Проведение такого анализа возможное лишь за содействие технологов предприятия и работников отдела снабжения и сбыта

Источниками информации для анализа есть отчетные калькуляции себестоимости изделий, лимитно - заборные карточки, требования на отпуск ТМЦ с состава предприятия.

Такой сравнительный анализ целесообразно проводить лишь относительно основных видов сырья, материалов и комплектующих изделий, т.е. таких, что представляют физическую основу изделий предприятия.

Показателем качества импортных сырья и материалов можно считать сумму рекламаций, выставленных украинским предприятием и удовлетворенных иностранным поставщиком.

Источниками для анализа есть:

а) таможенные декларации — в случае выявления количественной нехватки сырья, материалов, товаров;

б) акты, составленные в присутствии представителя Торгово-промышленной палаты, — если поставлено некачественные или испорченные ТМЦ.

Если по результатам анализ выявлен поставщиков, которым выставлено значительное количество или на значительную сумму рекламаций, то целесообразно вступить в переговоры о поставках с альтернативными поставщиками.

Итоговым показателем качества импортированного сырья, материалов, комплектующих изделий есть коэффициент удовлетворенных рекламаций (Кз.р)

К_з.р =,

где Qз.р — сумма удовлетворенных рекламаций, выставленных иностранным поставщикам;

Qімп — фактурная стоимость импортированного сырья, материалов, комплектующих изделий в периоде.

Вопросы для самоконтроля:

1. Как определить влияние отдельного акционера на деятельность предприятия?
2. За счет каких взносов формируется и пополняется уставный капитал предприятия?
3. Какие факторы влияют на объемы реализации экспортной
4. продукции?
5. Как влияют цены и номенклатура экспортной продукции на объемы ее реализации?
6. Как определяется зависимость производства от иностранных Поставщиков сырья, материалов, комплектующих изделий?
7. Для чего нужен анализ движения инвалютных средств на предприятии?

Литература: [1, 2, 3, 4, 8, 9, 10, 12, 24, 28, 32, 33, 37, 38, 39, 41, 42]

П(С)БУ 2; П(С)БУ 3; П(С)БУ 5.

Дата добавления: 2014-01-20