Показатели финансовой независимости и структуры капитала

Таблица 12.6

Показатель	Формула расчета	Формула расчета с использованием статей форм отчетности
1. Коэффициент независимости (автономии, собственного капитала)	Собственный капитал Валюта баланса	Строка 380 ф. № 1 Строка 640 ф. №1
2. Коэффициент концентрации заемного капитала	Заемный капитал Валюта баланса	Строка 430 ф. № 1 + строка 480 ф. № 1 + + строка 620 ф. № 1 + строка 630 ф. №1 Строка 640 ф. № 1
3. Коэффициент финансовой зависимости	Всего капитала = _____ 1 __ _____ Собственный капитал Коэфф. независ.	Строка 640 ф. № 1 Строка 380 ф. № 1
4. Коэффициент финансовой стабильности	Собственный капитал Заемный капитал	Строка 380 ф. № 1 Строка 430 ф. № 1 + строка 480 ф. №1 + + строка 620 ф. № 1 + строка 630 ф. № 1
5. Коэффициент задолженности	Заемный капитал Собственный капитал	Строка 430 ф. № 1 + строка 480 ф. № 1 + + строка 620 ф. № 1 + строка 630 ф. № 1 Строка 380 ф. № 1
6. Показатель финансового ливериджа	Долгосрочные пассивы Собственный капитал	Строка 480 ф. № 1 Строка 380 ф. № 1
7. Коэффициент маневренности собственных денежных средств	Чистые оборотные активы Собственный капитал	(Строка 260 ф. № 1 + строка 270 ф. № 1) - - (строка 620 ф. № 1 + строка 630 ф. № 1) Строка 380 ф. № 1
8. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	Долгосрочные пассивы Долгосрочные пассивы + + Собственный капитал	Строка 480 ф. № 1 Строка 480 ф. № 1 + строка 380 ф. № 1
9; Коэффициент структуры привлеченного капитала	Долгосрочные пассивы Заемный капитал	Строка 480 ф. № 1 Строка 430 ф. № 1 + строка 480 ф. № 1 + + строка 620 ф. № 1 + строка 630 ф. № 1
10: Коэффициент инвестирования	Собственный капитал Необоротные активы	Строка 380 ф. № 1 Строка 080 ф. №

1.Коэффициент независимости определя­ет долю денежных средств собственников пред­приятия в общей сумме средств, вложенных в его имущество, и характеризует независимость предприятия от заемных средств. Чем выше зна­чение этого показателя, тем финансово ус­тойчивое, стабильное и независимое от кредито­ров предприятие. Следует отметить, что значе­ние показателя > 0,5, которое определено большинством существующих методик, является вполне приемлемым для оценки отечественных предприятий.

2.Коэффициент концентрации заемного капитала = заемный капитал/итог баланса. Снижение этого коэффициента рассматривается как положительная тенденция.

3.Коэффициент финансовой зависимости = итог баланса/собственный капитал

4.Коэффициент финансовой стабильности = собствен капитал/ заемный капитал. Этот коэффициент отображает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственного капитала, а какая – за счет заемных средств.. Оптимальное значение 1 или больше.

5.Коэффициент задолженности = заемный капитал/собственный капитал. Ситуация, когда заемных средств больше, чем собственных, всегда приводит к снижению финансовой стабильности предприятия.

6.Показатель финансового ливериджа = долгосрочные пассивы/собственный капитал. Отображает. Какая часть собственного капитала идет на покрытие долгосрочных обязательств предприятия. Должен стремиться к 0.

7.Коэффициент маневренности собственных средств = чистые активы/собственный капитал. Отображает, какая часть средств находится в мобильной форме и можно ли свободно маневрировать этими средствами. Если часть собственных оборотных средств в собственном капитале уменьшается, то приведет к необходимости привлечения заемных средств и кредитов для обеспечения источников роста оборотных средств.

8.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = долгосрочные пассивы/долгосрочные пассивы + собственный капитал

9.Коэффициент структуры привлеченного капитала = долгосрочные пассивы/заемные средства. Уменьшение является положительным

10.Коэффициент инвестирования = собственный капитал/ необоротные активы. Отображает долю собственного капитала. Размер зависит от отраслевых особенностей, оптимальное значение колеблется в пределах от 0,5 – 0,7. Если коэффициент увеличивается, это означает, что собственные средства используются на приобретение оборотных средств, что приводит к привлечению заемных средств и снижает финансовую стабильность.

Дата добавления: 2014-01-20