Тема. Оборотный капитал предприятия

Понятие, классификация и структура оборотных средств

Любой производственный процесс на предприятии яв­ляется результатом соединения рабочей силы со средства­ми производства, которые представлены основным и обо­ротным капиталом. Оборотные средства — важнейший элемент производства, обеспечивающий его необходимыми финансовыми ресурсами и обусловливающий непрерыв­ность функционирования предприятия.

Оборотные средства представляют собой сумму денеж­ных средств, авансированных для создания оборотных про­изводственных фондов и фондов обращения.

Оборотные производственные фонды — это предметы труда, которые один раз участвует в произ­водственном процессе, сразу и полностью переносит свою стоимость на производимую продукцию и в процессе произ­водства изменяет (сырье, материалы) или утрачивает (топли­во) свою натурально-вещественную форму. К ним относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, комплекту­ющие изделия, не законченная производством продукция, топливо, тара, спецодежда, расходы будущих периодов и др.

		Оборотные средства

Готовая продукция

Средства в производстве

производственные запасы

Средства в расчетах

Дебиторская задолженность

Денежные средства

Основные и вспомогательные

материалы

сырье

топливо

тара, упаковка

Незавершенное производство

расходы будущих периодов

Рис. Структура оборотных средств

Фонды обращения включают средства, обслуживающие процесс реализации продукции (готовая продукция на складе; товары, отгруженные заказчикам, но еще не опла­ченные ими; средства в расчетах; денежные средства в кас­се предприятия и на счетах в банках). Они не участвуют в производственном процессе, но необходимы для обеспече­ния единства производства и обращения.

Доля оборотных производственных фондов и фондов обращения в структуре оборотных средств зависит от от­раслевой принадлежности предприятия, длительности про­изводственного цикла, уровня специализации и коопериро­вания и других факторов.

В практике экономической работы для изучения состава и структуры оборотные средства классифицируются по не­скольким признакам.

I. По сферам оборота (по экономическому содержанию ) оборотные средства подразделяются на оборотные произ­водственные фонды (сфера производства) и фонды обраще­ния (сфера обращения).

Отдельные части оборотных средств имеют различное назначение и по-разному используются в производственно-хозяйственной деятельности, поэтому они классифициру­ются по следующим элементам.

Оборотные фонды:

ü производственные запасы — сырье, основные и вспо­могательные материалы, покупные полуфабрикаты, топли­во, тара, запчасти;

ü средства в производстве (незавершенное производство и полуфабрикаты соб­ственного производства, расходы будущих периодов).

Фонды обращения:

ü готовая продукция на складах;

ü продукция отгруженная, но не оплаченная;

ü средства в расчетах;

ü денежные средства в кассе и на счетах.

К незавершенному производству относят ту продукцию, которая на момент расчета находится на какой-либо стадии изготовления.Стоимость незавершенного производства складывается из стоимости расходуемого сырья, основных и вспомога­тельных материалов, топлива, энергии, воды, перенесенной на продукт части стоимости ОПФ, а также заработной пла­ты, начисленной работникам. Величина задела незавершен­ного производства зависит от длительности производствен­ного цикла и размера партии.

Затраты на освоение новой продукции, подготовитель­ные и другие работы, рассчитанные на длительное время, составляют расходы будущих периодов и списываются на себестоимость продукции в будущем. Их необходимость вызвана проведением работ, связанных с финансированием перспективных изменений в структуре выпускаемой про­дукции, технологии и др.

II. По охвату нормированием оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые. По нормируемым обо­ротным средствам устанавливаются нормативы, т.е. мини­мальные размеры (оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей). Величина ненормируемых обо­ротных средств контролируется не по нормативам, а по фактическим данным (дебиторская задолженность, сред­ства в расчетах, денежные средства в кассе и на счетах предприятия).

III. По источникам формирования оборотные средства де­лятся на собственные и заемные. Собственные — это обо­ротные средства, находящиеся в постоянном пользовании предприятия. К ним относятся средства, которыми пред­приятие наделяется при его организации (уставный капи­тал), отчисления от прибыли, устойчивые пассивы (напри­мер, задолженность персоналу по заработной плате). Однако в процессе производственно-хозяйственной дея­тельности по различным причинам у предприятия нередко появляется дополнительная потребность в финансовых ре­сурсах, которая покрывается за счет заемных средств (на­пример, кредитов банков).

Наличие собственных и заемных средств в обороте объясняется особенностями организации производственно­го процесса. Перед каждым предприятием стоит задача поддержания оптимальной пропорции между собственны­ми и заемными средствами, которая характеризует финан­совую устойчивость предприятия. Считается, что постоян­ная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными оборотными средствами. Временная потребность в сред­ствах, возникшая под влиянием зависящих и не зависящих от предприятия причин, покрывается за счет заемных средств.

Под структурой оборотных средств понимается соот­ношение их отдельных элементов во всей совокупности. Она зависит от отраслевой принадлежности предприятия, от уровня специализации и кооперирования, от качества и конкурентоспособности производимой продукции, дли­тельности производственного цикла, темпов научно-техни­ческого развития предприятия. На предприятиях с длитель­ным производственным циклом (например, в тяжелом машиностроении, судостроении) велика доля незавершен­ного производства; в легкой и пищевой промышленности, где производственный цикл сравнительно короткий, в структуре оборотных средств преобладают производственные запасы при невысокой доле незавершенного производ­ства; в электроэнергетике вообще отсутствует незакончен­ная продукция; на предприятиях горнодобывающей отрас­ли значительна доля расходов будущих периодов.

Тема .Кругооборот оборотных средств

Оборотные средства предприятия находятся в постоян­ном движении и функционируют одновременно в двух сфе­рах: сфере производства и сфере обращения. На протяже­нии производственного цикла они проходят три стадии кругооборота: Д-Пт-П-Нп-Гп-Д̉

→ первая стадия (снабжение) Д-Пт предполагает затрачива­ние денежных средств и поставку предметов труда. На этой стадии происходит переход оборотных средств из денеж­ной формы в товарную;

→ на второй стадии (производство) Пт-Нп-Гп оборотные фонды поступают в производство, в конечном итоге превращаясь в готовую продукцию;

→ третья стадия (сбыт) Гп-Д наступает, когда готовая про­дукция реализуется потребителям. Оборотные средства пе­реходят из сферы производства в сферу обращения и снова меняют форму — с товарной на денежную.

Таким образом, средства совершают один оборот, затем все повторяется вновь: денежные средства от реализации продукции направляются на приобретение новых предме­тов труда и т.д.

В процессе движения оборотные средства одновременно находятся на всех стадиях и во всех формах, в результате чего достигается непрерывность и ритмичность процесса производства на предприятии. Продолжительность нахожде­ния оборотных средств на каждой стадии кругооборота не­одинакова и зависит от технологических свойств сырья и го­товой продукции, длительности производственного цикла, особенностей материально-технического снабжения и сбыта продукции. Так, например, сезонность поступления сырья в некоторых отраслях (плодоовощная промышленность) обус­ловливает задержку оборотных средств на первой стадии кругооборота; в отраслях с длительным производствен­ным циклом (судостроение) происходит задержка оборотных средств на второй стадии кругооборота в виде незавершен­ного производства; неравномерность реализации продукции вызывает аккумулирование средств на третьей стадии круго­оборота.

Тема. Нормирование оборотных средств

С точки зрения эффективности производства объем оборотных средств должен быть оптимальным, т.е. доста­точным для обеспечения бесперебойного производственно­го процесса, но в то же время минимальным, не ведущим к образованию сверхнормативных запасов, замораживанию средств, росту издержек производства и реализации про­дукции. Необходимость формирования оборотных средств в оптимальном размере вызвана тем, что между временем потребления материальных ресурсов в производстве и по­ступлением выручки от реализации существует временной лаг, зависящий от множества внутренних и внешних факто­ров. Сумма оборотных средств, достаточная для нормального функционирования процесса производства и реализа­ции продукции, устанавливается путем нормирования обо­ротных средств, которое является основой их рационально­го использования.

Нормирование оборотных средств — это процесс опре­деления минимальной, но достаточной для нормального протекания производственного процесса величины оборот­ных средств на предприятии. В условиях рыночной экономики значение нормирования оборотных средств очень велико: предприятия самостоя­тельно должны устанавливать и контролировать норматив оборотных средств, так как в конечном итоге от этого зави­сит эффективность деятельности предприятия и его финан­совое положение (платежеспособность, устойчивость, лик­видность). Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое положение, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объ­ема производства продукции и прибыльности. Напротив, за­вышение размера оборотных средств замораживает сред­ства в любом виде (складские запасы, приостановленное производство, излишние сырье и материалы), тем самым, препятствуя вложению средств в расширение и обновление производства.

Страховой, или гарантийный, запас необходим на слу­чай непредвиденных обстоятельств (например, в случае не­допоставки сырья) и устанавливается, как правило, в раз­мере 50% текущего запаса, но может быть и меньше этой величины в зависимости от местоположения поставщиков и вероятности перебоев. Транспортный запас создается лишь в случае превыше­ния сроков грузооборота в сравнении со сроками докумен­тооборота. Документооборот — время на высылку расчет­ных документов и сдачу их в банк, время на обработку документов в банке, время почтового пробега документов. На практике транспортный запас определяется на основе фактических данных за предшествующий период. Технологический запас создается в период подготовки ма­териалов к производству, включая анализ и лабораторные испытания. Технологический запас учитывается лишь в том случае, если не является частью процесса производства.

Подготовительный запас устанавливается на основании технологических расчетов или посредством хронометража и относится к материалам, которые не могут сразу идти в производство (сушка древесины, обработка зерна).В ряде случаев устанавливается также норма сезонного запаса, когда сезонный характер носит вид заготовляемых ресурсов (сахарная свекла) или способ доставки (водным транспортом). Норматив (Н)оборотных средств определяется по формуле

Н=Ро*Д, где Д –норма запаса в днях. Ро=∑годовых затрат по смете затрат360.

Дата добавления: 2014-01-20