Форфейтинг. Рассматриваем с позиции продавца

Факторинг

16.10.12

Рассматриваем с позиции продавца.

1 схема.

Продавец

Покупатель

Банк

Отсрочка платежа 3 месяца

Банк

Кассовые разрывы в 3 месяца. В России самый популярный способ – обратиться в банк за кредитом. А покупатель не платит, сроки с контрагентами подступают. Самый простой банковский продукт – факторинг (покупает банк право требования).

100 тыс. у.е.

Фактически продавец продает право требования. Банк платит продавцу 90% от стоимости контракта. Затем покупатель платит банку 100%. Стоимость факторинга рассчитывает банк. Договор факторинга подписывается одновременно с договором купли-продажи. Банк проверяет платежеспособность покупателя. На практике договор факторинга 4ех сторонний.

Банк продавца подписывает межбанковское соглашение с банком покупателя.

Факторинг бывает с правом регресса и без права регресса. Если покупатель не заплатит банку, выкупившему ДЗ, то банк регрессирует право требования продавцу в размере 100%.

Банк может выкупить все 100%, а потом продавец заплатит ему премию по получении денег от покупателя.

Залог банку не нужно давать (со стороны продавца).

Вопрос в размере премии и количестве участников.

2 стороны (международные контракты) – аналог покрытого аккредитива.

2 схема.

Банк

Продавец

Покупатель

И покупатель и продавец обслуживаются в одном банке. Банк уверен в получении средств и может выкупить 95%. Чтобы покупатель согласился на факторинг можно увеличить срок отсрочки. Можно увеличить сумму. Сделку структурирует банк – заранее обращаться.

Факторинг – простая банковская услуга.

Продавец

Покупатель (Siemens)

поставка

вексель

Банк

Банк

Банк 2

Банк 3

Главный инструмент – вексель.

Простой вексель. Вексель выставляется покупателем.

Срок 3 месяца. Продавец приходит к покупателю и просит денег.

Аваль – гарантия банка, что данный вексель будет погашен через указанный срок.

Суть форфейтинга в том, что продавец, получив вексель, продает его своему банку. Продажа векселя – учет векселя. Банк покупает вексель с дисконтом – за 85% от номинала. Огромную роль играет ликвидность векселя. Чтобы повысить ликвидность векселя – аваль.

Сделка международная (чаще всего).

Банк находит банк 2. Продает ему вексель за 88% от номинала. Прибыль банка 3%. Банк 2 находит банк 3. Продает ему вексель за 93%. 5% в карман. Банк 3 продает вексель банку, обслуживающему покупателя (за 97%). Этот вексель может выступать в качестве залогообеспечения. И через 1,5 месяца покупатель платит своему банку.

Тратта

Чтобы повысить ликвидность векселя нужно его заполнить таким образом и тому лицу, банк которого этот вексель будет учитывать.

Продавец (Siemens)

Покупатель (Вася)

Банк (Commerz)

Вексель тратта

Поставка 2

Условие – вексель будет выставляться продавцом. Основное отличие, что соло – обязательство, а тратта – приказ. Покупатель, получив этот вексель должен его акцептовать – принять обязательство оплатить сумму.

Условие, что продавец выполнит поставку товара только после того, как покупатель акцептует тратту. Должно быть предусмотрено в договоре.

Изначально продавец можно указать в тратте получателя средств – это может быть как сам продавец, так и банк.

Если не используем форфейтинг траттой можно рассчитываться со своими контрагентами.

Тратта может использоваться параллельно с аккредитивом.

Дата добавления: 2014-01-20