Сущность и виды инвестиций. Понятие капитальных вложений

Инвестиции — одна из наиболее часто используемых в экономи­ческой системе категорий как на макро-, так и на микроуровне.

По объектам вложения капитала разделяют реальные и финан­совые инвестиции предприятия.

Реальные (или капиталообразующие) инвестиции характеризуют вложения капитала в воспроизводство основных средств, в инновационные нематериальные, в прирост запасов товарно-материальных ценностей и другие объекты инвестирования, связанные с осуществлением операционной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала.

По характеру участия в инвестиционном процессе выделяю прямые и непрямые инвестиции.

Прямые инвестиции подразумевают прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала.

Непрямые инвестиции характеризуют вложения капитала инвестора, опосредованное другими лицами (финансовыми посредниками).

По воспроизводственной направленности выделяют валовые, реновационные и чистые инвестиции.

Валовые инвестиции характеризуют общий объем капитала, инвестируемого в воспроизводство основных средств и нематериальных активов в определенном периоде

Реновационные инвестиции характеризуют объем капитала, инвестируемого в простое воспроизводство основных средств и амортизируемых нематериальных активов.

Чистые инвестиции характеризуют объем капитала, инвестируемого в расширенное воспроизводство основных средств и нематериальных активов.

По степени зависимости от доходов разделяют производные и автономные инвестиции [1].

Производные инвестиции прямо коррелируют с динамикой объема чистого дохода (прибыли) через механизм его распределения на потребление и сбережение.

Автономные инвестиции характеризуют вложение капитала, инициированное действием факторов, не связанных с формированием и распределением чистого дохода (прибыли), например, технологическим прогрессом, природоохранных мероприятий и других.

По отношению к предприятию-инвестору выделяют внутренние и внешние инвестиции.

Внутренние инвестиции характеризуют вложение капитала в развитие операционных активов самого предприятия-инвестора. внешние инвестиции представляют собой вложение капитала в активы других предприятий или в финансовые инструменты инвестирования, эмитируемые другими субъектами хозяйствования.

По периоду осуществления выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции предприятия.

Краткосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период до одного года. Основу краткосрочных инвестиций предприя составляют его краткосрочные финансовые вложения.

Долгосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период более одного года. Основной формой долгосрочных инвестиций предприятия являются его капитальные вложения в воспроизводство основных средств.

инвестиции – это определенные вложения капитала, с целью последующего его многократного увеличения. Неотъемным звеном данного процесса считается замена уже изношенных средств на новые. Прогрессирования производства происходит только благодаря новым вложениям, которые нацелены не только на создание новых мощностей производства но, а также на усовершенствование старых. Именно это и есть смысл экономических инвестиций.

Инвестиции - это процесс, который отражает полное движение стоимости, а также это экономическая категория, тойсть экономические отношения, которые непосредственно связаны с движением стоимости, уже вложенной в фонды.
Можно выделить основные виды инвестиций: 1) Интеллектуальные – направляются на подготовку либо переподготовку сотрудников на курсах, нововведения, лицензию и передачу уже полученного опыта. 2) Капиталообразующие – направляются на приобретение земли, осуществления ремонта.
3) Прямые – данный вид инвестиций осуществляется только физическим либо юридическим лицом, которое имеет право участвовать в управлении предприятием. 4) Портфельное – не дает право инвесторам влиять на процесс работы фирмы. 5) Реальные – это долгосрочные инвестиции в сферу материального производства. 6) Финансовые – это уже долговые государственные обязанности. 7) Тезаврационные – данный вид инвенций осуществляется с целью накопления драгоценностей. Это вложения золота, серебра, а также другого драгоценного метала, камней, изделий и коллекционных предметов.

Основные виды инвестиций обладают общим специфическим отличием, это неимение текущего материального дохода от них. Прибыль вкладчики могут получить, только если стоимость объектов инвестирования будет расти, тойсть это разница между стоимостью покупки и ее продажей.
Финансовые инвестиции – это вложение материальных средств в ценные бумаги. Цель данного вида инвестирования, это реализация целей как тактического, так и стратегического характера.
Можно выделить виды финансовых инвестиций: банковские вклады, денежные средства, паи, облигации, акции, ценные бумаги: движимое и недвижимое имущество; программные продукты, хнологии, лицензии, теноу-хау, патенты и прочие ценности; законные права управления земельным участком, природными разновидностями ресурсов и т.д.

Виды финансовых инвестиций довольно разнообразны, поэтому начинающему предпринимателю нужно определиться каким же видом инвестиций он желает заниматься, но прежде ему стоит изучить инвестиционный рынок, узнать больше, что такое сущность и виды инвестиций.

Понятие капитальных вложений Капиталообразующие инвестиции – это вложения в новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение и поддержание действующего производства, а также вложения средств в создание товарно-производственных запасов, прирост оборотных средств и нематериальных активов.

Капитальные вложения – составная часть капиталообразующих инвестиций. Они представляют собой затраты, направляемые на создание и воспроизводство основных средств. Капитальные вложения являются необходимым условием существования предприятия. Пренебрегая ими, фирма может увеличить свои прибыли в краткосрочном периоде, но в долгосрочном периоде это приведет к потере прибыли, неспособности предприятия конкурировать на рынке.

В состав капитальных вложений входят: затраты на строительно-монтажные работы; затраты на приобретение основных средств (станки, машины, оборудование); затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР), про-ектно-изыскательские работы и т. д.; инвестиции в трудовые ресурсы; прочие затраты.

Основное назначение капитальных вложений – ввод новых и поддержание действующих производственных мощностей, улучшение условий и повышение производительности труда, охрана окружающей среды и рациональное использование природных ресурсов, освоение новых видов продукции и повышение ее качества.

Капитальные вложения могут быть: общими – их общая сумма в данный объект вложения; новыми – без учета использования действующих производственных фондов; дополнительными, определяемыми разностью общих капитальных вложений по двум вариантам решения хозяйственной задачи (например, при выборе вариантов новой техники, реконструкции предприятий и т. д.); сопряженными, т. е. теми, которые увеличиваются в смежных отраслях при отсутствии у них резервов мощностей; сопутствующими, необходимыми для нормального функционирования средств труда у потребителя (например, затраты на строительство зданий и сооружений для функционирования новой техники, расширение ремонтной базы и т. п.).

Потребность в капитальных вложениях всегда велика, источники же их финансирования – кредит, средства государственного бюджета, прибыль предприятия, амортизация и другие – ограничены, поэтому их следует эффективно использовать, получая максимальный результат на каждый затраченный рубль.

Важнейшими направлениями использования капитальных вложений являются:

• новое строительство, т. е. строительство новых предприятий на вновь осваиваемых площадях;
• расширение действующих предприятий за счет сооружения их вторых и последующих очередей, введения в строй дополнительных цехов и производств, расширение уже функционирующих основных и вспомогательных цехов;
• реконструкция, т. е. осуществляемое в процессе деятельности предприятия частичное или полное переустройство производства без строительства новых или расширения действующих основных цехов. К реконструкции также относятся расширение существующих и сооруженных новых объектов вспомогательного назначения, возведение новых цехов взамен ликвидированных;
• техническое перевооружение действующего предприятия, т. е. повышение технического уровня отдельных участков производства и агрегатов за счет внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации, процессов модернизации изношенного оборудования.

Дата добавления: 2014-01-20