Кредитная система – система, обеспечивающая функционирование кредита в обществе, реализация его сущности и функций

В РФ выделяются три звена кредитной системы:

Звенья кредитной системы РФ

Кредитная система является одним из элементов системы кредитования, представляющей собой триединство блоков, взаимосвязь между которыми показывается следующими двумя схемами, дополняющими друг друга:

Банк России в соответствии с Федеральным Законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» ежегодно разрабатывает основные направления единой государственной денежно – кредитной политики на предстоящий год. Основные направления включают следующие разделы:

№№ п/п

Основные направления единой государственной денежно – кредитной политики

1. 2. 3. 4.   5.   6. 7.     8.   9.   10.

Концептуальные принципы Краткая характеристика состояния экономики Прогноз достижения текущих целей денежно – кредитной политики Количественный анализ причин отклонений от целей в текущем году и возможности их достижения Сценарный (многовариантный) прогноз развития экономики России на предстоящий год Прогноз основных показателей платежного баланса на предстоящий год Целевые ориентиры денежно – кредитной политики на предстоящий год с указанием интервальных ориентиров инфляции, денежной базы, денежной массы, изменения золотовалютных резервов Показатели денежной программы на предстоящий год (показатели денежной базы и источники ее формирования) Варианты применения инструментов и методов денежно – кредитной политики для достижения целевых ориентиров План мероприятий Банка России по совершенствованию банковской системы РФ, банковского надзора, финансовых рынков, платежной системы

Денежное обращение – обращение наличных денег, являющееся частью денежного оборота, представляющего собой процесс постоянного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах.

Сферы денежного оборота.

Различаются два вида денежного оборота:

По признаку государственной организации денежный оборот делится на три части:

В условиях рыночной экономики совокупный денежный оборот и его составные части являются объектом прогнозирования и планирования.

Прогнозные расчеты денежного оборота основываются на экономическом законе «Количества денег в обращении», в соответствии с которым в каждый отдельный момент времени в обращении находится столько денежных знаков, сколько требуется для обращения:

К _обр. =(Ц * О): V, где

К _обр. – количество денег в обращении на данный момент времени;

Ц – сумма цен всех товаров и услуг;

О – объем товаров и услуг;

V – скорость оборота денежной единицы.

В развернутой форме формула для определения количества денег, необходимых для обращения имеет следующий вид:

Д_о = (Т_ц + П_с – З_вп – Д_п – Р_ив – О_п + В_п): С_о, где

Д_о – сумма денег, необходимых для обращения;

Т_ц – сумма цен реализованных товаров;

П_с – сумма платежей, по которым наступил срок;

З_вп – сумма взаимопогашаемых платежей;

Д_п – сумма передачи долгов;

Р_ив – сумма цен товаров, реализуемых за иностранную валюту;

О_п – сумма отсроченных платежей;

В_п – сумма векселей, переучтенных центральным банком;

С_о – скорость обращения денег или количество их оборотов в течение определенного периода.

Поскольку современная статистика в России не позволяет рассчитать все элементы развернутой формулы, на практике применяются краткие формулы:

Формулы	Обозначения
MV = PУ M =(Y * P) / V V = ВВП / М М = (ВВП + Д) / V	М – денежная масса в обращении; V – скорость обращения денег; Р – темп роста инфляции; У – реальный национальный продукт; Y – реальный ВВП; ВВП – номинальный ВВП; Д – сумма номинальных перераспределяемых доходов

Различные виды денежных знаков и товаров обладают различной скоростью оборота, поэтому наряду с объемом важно знать структуру находящихся в обороте денежных знаков, которая оценивается денежными агрегатами.

Наиболее характерной для стран Европы является следующая система денежных агрегатов:

М₀ – наличные денежные знаки;

М₁ = М₀ + депозиты в банках до востребования;

М₂ = М₁ + срочные депозиты до 1 года;

М₃ = М₂ + срочные депозиты свыше 1 года.

В современной России применяется следующая система монетарных агрегатов:

Основные монетарные агрегаты	Промежуточные целевые ориентиры
Мо – наличные деньги, кроме денег в кассах кредитных организаций	Денежная база (узкая) = наличные деньги Мо + остатки наличности в кассах кредитных организаций + остатки средств кредитных организаций на счетах обязательных резервов в Банке России
Денежная база = наличные деньги в обращении + сумма обязательных резервов коммерческих банков в Банке России + средства кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России	Денежная база (широкая) = денежная база узкая + остатки средств кредитных организаций на счетах в Банке России + вложения кредитных организаций в облигации Банка России
	Резервные деньги = денежная база широкая + депозиты до востребования организаций, обслуживающихся в Банке России
	М1 = М0 + расчетные, текущие и прочие счета + вклады в коммерческих банках + депозиты до востребования в Сбербанке России
	М2 = М1 + срочные вклады в коммерческих банках и в Сбербанке России
	М3 = М2 + депозитные и сберегательные сертификаты и облигации государственных займов

Основным денежным агрегатом в России является М_2, который более всего отвечает целям денежно – кредитной политики и лучше всего контролируется органами денежно – кредитного регулирования. Выбор в качестве основного денежного агрегата М₂ зафиксирован в Основных направлениях Государственной денежно – кредитной политики России.

В методике Банка России скорость обращения денег для агрегата М₂ рассчитывается по формуле:

V_год = (ВВП * 12) / n * М_{2 ср,} где:

ВВП – номинальный ВВП за анализируемый период;

n – число полностью истекших месяцев;

М_{2 ср} – среднее арифметическое денежного агрегата М₂ за анализируемый период

Скорость обращения денег в краткосрочном периоде обычно является величиной постоянной. В долгосрочном периоде она изменяется, но незначительно. Факторами изменения скорости обращения денег являются:

Прогнозирование потребности хозяйственного оборота в денежных

средствах осуществляется путем установления контрольных цифр минимальных и максимальных границ прироста денежной массы.

Используя экономико – математические модели функций спроса и предложения денег ЦБ России оценивает оптимально необходимую на данном этапе емкость совокупного денежного оборота и потенциального предложения денег.

Для каждого коммерческого банка определены коэффициенты наличности в общем объеме всей денежной массы или в наиболее ликвидной ее части.

Величина коэффициента наличности зависит от трех факторов:

При определении размера выпуска наличных наличных денег ЦБ РФ устанавливает целевой ориентир денежной массы на контрольный срок, подлежащий корректировке. Эмиссионные операции осуществляются Центральным банком исходя из потребностей хозяйственного оборота и государства.

РКЦ

ТУ ЦБ РФ

ТУ ЦБ РФ

ТУ ЦБ РФ

ТУ ЦБ РФ

ЦБ РФ

ЦБ РФ располагает территориальными управлениями и подотчетными им расчетно – кассовыми центрами, в которых имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных билетов и монет.

ОК и РФД

ОК и РФД

ОК и РФД

ОК и РФД

ОК и РФД

ОК и РФД

ОК и РФД

ОК и РФД

ОК и РФД

ОК и РФД

ОК и РФД

На основе прогноза кассовых оборотов определяется объем поступления наличных денег, источники поступления, направления выдачи, выпуск и изъятие денег из обращения.

Прогноз кассовых оборотов формируется по следующим источникам поступления и направлениям выдачи средств:

Приход (поступление) средств

Направление выдачи средств

- торговой выручки - от пассажирского транспорта - квартирной платы -выручки от зрелищных мероприятий - налогов - от реализации недвижимости - на счета по вкладам (кроме Сбербанка) - от предприятий связи - от учреждений Сбербанка - от реализации государственных ценных бумаг - от валютно – обменных операций Итого по приходу

- на заработную плату, стипендии, расходы социального характера - на закупку сельхозпродукции - на выдачу пенсий, пособий и страховых возмещений - выдачи ссуд индивидуальным заемщикам (кроме Сбербанка) - со счетов по вкладам - кредитным организациям при проведении валютно – обменных операций - подкреплений предприятиям связи - подкреплений учреждениям Сбербанка - на выплату доходов от погашения государственных ценных бумаг Итого по расходу

Итоги прогнозных расчетов по приходу и расходу наличных денег кредитные институты сообщают в РКЦ Банка России, в которых открыты корреспондентские счета.

РКЦ составляют прогнозы по подкреплению оборотной кассы и сообщают результаты в территориальные учреждения Банка России, где информация обобщается и анализируется по следующим направлениям:

Результаты анализа используются при составлении прогноза кассовых оборотов. Территориальные учреждения Банка России направляют информацию в соответствующие департаменты Банка России.

Дата добавления: 2014-01-20