Имущественного положения

Рейтинг предприятия по уровню показателей

Показатели	Рейтинг
стабильный	нестабильный	Критический
Хозяйственные средства – Кап.	∆Кап. > ∆ЗК ∆Кап.<∆Реал.Пр.	∆Кап. ≤ ∆ЗК ∆Кап.≥∆Реал.Пр.	∆Кап. < ∆ЗК ∆Кап.> ∆Реал.Пр.
Долгосрочные (внеоборотные) активы (ДА)	ДА<СК ДА≤СК+ДО	ДА≥СК+ДО	ДА>СК
Материальные и финансовые инвестиционные вложения (И влож. )	И влож. < ДО+ТО	И влож. > ДО	И влож.>ДО+ ТО
Текущие (оборотные) активы (ТА)	ТА>2 раза ТО ТА<СК	ТА<ТО ТА>СК	ТА<ТО ТА ≥ СК ТА>ТО+ДО
Собственные оборотные средства (СОС)	СОС>50%СК СОС=ФК;СОС>ДЗ СОС>МПЗ	СОС<50%СК СОС<ФК; СОС<МПЗ	СОС = 0
Функционирующий капитал (ФК)	ФК = СОС	ФК < СОС	ФК = 0
Производственные запасы и затраты (ПЗЗ)	МПЗ<СОС	МПЗ > СОС	МПЗ > СК
Дебиторская задолженность (ДЗ)	ДЗ < СОС ДЗ < ТО	ДЗ > СОС ДЗ > ТО	ДЗ > СК
В т. Ч. просроченная (ДЗпрос.)	ДЗпрос = 0	ДЗпрос > ТО ДЗпрос ≥ НЛА	ДЗпрос ≥ 50%ДЗ ДЗпрос ≥БЛА
Труднореализуемые активы (ТрРА)	ТрРА < СК	ТрРА > СК	ТрРА>СК+ДО
Медленнореализуемые активы (Мед.Р.А.)	Мед.Р.А<Кр.Пас. Мед.Р.А. < ФК	Мед.Р.А.>Кр.Пас.	Мед.Р.А.>СОС
Быстроликвидные (быстрореализуемые) активы (БЛА)	БЛА > ТО	БЛА < ТО	БЛА = 0
Наиболее ликвидные активы (НЛА)	НЛА > Кр.П	НЛА > НСО	НЛА = 0
Собственный капитал (СК)	СК>ДА+50%ТА; СК>ПК; СК>∆Реал.Пр.	СК < ДА СК < ПК	СК = 0
Привлеченный капитал (ПК)	ПК< СК ПК < ТА; ∆ПК<∆СК.	ПК > СК ПК >ТА	ПК = Кап.
Привлеченные инвестиции (займы и кредиты) – Иприв.	Иприв.< СК; Иприв. < ТА Иприв. < МПЗ	Иприв. > СК; Иприв. > ТА	Иприв. > МПЗ
Долгосрочные обязательства (ДО)	ДО < ДА ДО < Ивлож.	ДО > ДА	ДО > ДА + МПЗ
Текущие обязательства (ТО)	ТО < ТА ТО < МПЗ	ТО > МПЗ	ТО > ТА
Кредиторская задолженность (КЗ)	КЗ < БЛА КЗ < ТО; КЗпрос.=0	КЗ > БЛА КЗпрос. >0	КЗ > ТА КЗ = КЗпрос.
в т. Ч. просроченная (КЗпрос.)	КЗпрос = 0	КЗпрос > БЛА	КЗпрос > ДЗ
Постоянные пассивы (Пост. Пас.)	Пост. Пас.> ДА	Пост.Пас.< ДА Пост. Пас.< ПК	Пост. Пас.= 0
Долгосрочные пассивы (Дол.Пас.)	Дол.Пас. < ДА Дол.Пас.< ДА+МПЗ Дол.Пас < СК	Дол.Пас. > ДА	Дол.Пас.> ДА+МПЗ
Краткосрочные пассивы (Кр.Пас.)	Кр.Пас.< ТА Кр.Пас. < БЛА	Кр.Пас. > БЛА	Кр.Пас. > ТА
Наиболее срочные обязательства (НСО)	НСО < НЛА	НСО > НЛА	НСО > БЛА НЛА = 0

Стабильное, т.е. хорошее – это когда в общей сумме капитала превышают собственные средства предприятия, собственные средства предприятия превышают внеоборотные средства, оборотные активы сформированы в большей степени за счет собственного капитала, отсутствует просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, оборотные средства предприятия превышают краткосрочные обязательства, бысроликвидные активы достаточны для покрытия срочных обязательств.

Имущественное положение считается нестабильным, когда собственный капитал предприятия меньше привлеченного капитала и его недостаточно для покрытия внеоборотных активов, когда текущих активов недостаточно для покрытия текущих обязательств и большая доля дебиторской и кредиторской задолженности, наиболее ликвидных активов, т.е. денежных средств, недостаточно для покрытия срочных обязательств. Нестабильное имущественное состояние отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия.

Имущественное положение считается критическим – когда внеоборотные активы превышают собственный капитал предприятия или вообще отсутствует собственный капитал, в оборотных активах отсутствует собственный капитал, имеется большая доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, текущие обязательства превышают текущие активы, быстроликвидных и наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия краткосрочных пассивов и срочных обязательств.

Критическое состояние имущественного положения приводит к ухудшению экономического и финансового состояния предприятия и кризису его хозяйственной деятельности.

Методику оценки и анализа финансового состояния рассмотрим на примере финансовой отчетности ОАО «Вымпел» за 2012 г. (приложение 1). В дальнейшем весь анализ будет построен на основе финансовой и статистической отчетности данного предприятия.

При анализе имущественного положения на основе бухгалтерского баланса (приложение 1) рассчитываются сумма и удельный вес к итогу баланса по каждому показателю, определяется их изменение за год и за ряд лет (табл. 2.2).

Данные таблицы 2.2 показывают, что за отчетный период общая сумма капитала возросла на 68427,0 тыс. руб. Это увеличение капитала произошло, в основном, за счет привлеченного (заемного) капитала. В связи с тем, что темп роста заемного капитала превысило темп роста собственного капитала, это привело к снижению доли собственного капитала в общей сумме хозяйственных средств (капитала) на 6,6%. Доля собственного капитала предприятия составила всего 32,9%.

Таким образом, основным источником финансовых ресурсов предприятия составляют привлеченные средства (67,1 %).

Увеличение доли привлеченных средств, приводит к росту зависимости данной компании от кредиторов и внешних инвесторов, что может привести к ухудшению финансового состояния предприятия в период наступающего кризиса, а в период кризиса, к банкротству из-за затруднений в возврате и получении кредитов и вложений средств от инвесторов.

Таблица 2.2

Дата добавления: 2014-01-20