Закон денежного обращения

С давних пор люди отмечали – чем больше денег поступает в обращение, тем выше цены. Была разработана количественная теория денег и выведен закон денежного обращения:

MV = PQ или M = PQ/V. (1)

Этот закон определяет количество денег в обращении в связи с объемом товаров и услуг. Впервые он был описан английским философом Сэем: 18 век. В 19 веке К. Маркс вывел следующую формулу:

М = (Т-ТК+ПК-ВП)/О (2)

Т – сумма цен реализации товаров и услуг;

ТК – сумма цен товаров проданных в кредит;

ПК – сумма платежей по кредиту;

ВП – сумма взаимного погашения платежей;

О – среднее число оборотов.

В 20 веке американский ученый Фишер придал этому закону современный вид в виде формулы 1 – и назвал его уравнением обмена. Данный закон используется при регулировании и планировании денежного обращения государства.

Когда был золотомонетный стандарт, закон был не нужен. Золото уходило в сокровище, если оно переполняло каналы денежного обращения, или возвращалось, когда не хватало наличных денег. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.

При бумажных и кредитных деньгах такого регулятора нет, стабильность денег пошатнулась, стихийных регуляторов нет и государство должно на себя брать роль регулирования денежного обращения: количество кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей в стране. М = PQ/V и скоростью оборота денежной единицы. Скорость можно измерить, если пометить деньги и придумать аппаратуру, очень сложную, чтобы она учитывала возврат помеченных банкнот в кассы банков. Кстати, самая большая скорость у крупных банкнот, что было измерено в СССР. В реальности применяют косвенные приемы для расчета скорости. Например:

V = ВВП/М2 (3)

Увеличение скорости оборота денег равнозначно инфляции, хотя этому способствует вполне положительные факторы: развитие системы взаиморасчетов, внедрение ЭВМ в банковское дело (США – 70-е гг. инфляция растет в 2 раза, до 8%). И наоборот инфляция всегда увеличивает скорость обращения денег - люди стремятся «убежать» от денег. Высокая скорость свидетельствует об инфляции.

На скорость оборота денег влияют и объективные факторы:

· цикл экономического развития;

· темп экономического роста;

· движение цен;

· структура платежного оборота;

· уровень % ставок на денежных рынках.

Чтобы оценить обеспеченность экономики денежной массой, применяется показатель коэффициент монетизации экономики.

К = (М2/ВВП)*100%

В РФ К составляет 20%, а в Англии и Японии = 110%, Франция, США, Канада = 63 – 67%. Считается, что минимально допустимый уровень этого коэффициента равен 40%.

Изменение коэффициента монетизации в России:

90г. – 62,4%

91г. – 49,4%

94г. – 10,7%

97г. – 15,9%

99г. – 17,2%

2005г. – 20%, т.е. гораздо ниже нормы.

Дата добавления: 2014-01-20