Студопедия

КАТЕГОРИИ:


Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748)

Статистические методы, используемые при анализе показателей биржевой статистики

Для анализа показателей биржевой статистики применяются статистические методы анализа вре­менных (динамических) рядов.

В качестве уровней динамического ряда могут быть цены открытия, цены закрытия и средневзвешенные цены. На базе исходной информации о ценах можно построить динамические ряды показателя доходности (по курсовым разницам) за определенные периоды времени. Статистические свойства динамических ря­дов цен и доходности будут отличны друг от друга.

В большинстве случаев динамический ряд может быть описан либо аддитивной, либо мультипликатив­ной моделью. Аддитивная модель:

Уt = Tt + Сt + St + Еt

где Уt - уровни динамического ряда;

Tt - тренд (тенденция);

Сt циклическая компонента;

St - сезонная компонента;

Еt - случайная компонента.

 

Мультипликативная модель:

Уt = Tt x Сt x St x Еt

 

Первым этапом декомпозиции динамического ряда является определение его основной тенденции.

При решении этой задачи применяются два под­хода:

1) использование аналитических способов определе­ния тренда;

2) графический способ выявления тенденции. Допустим, что обнаружен тренд по показателю

цены закрытия.

Второй этап декомпозиции динамического ряда состоит в представлении тренда в его аналитическом виде. Существует несколько методов аналитичес­кого представления тренда:

1) сглаживание с помощью простой скользящей средней;

2) сглаживание с помощью взвешенной скользящей средней;

3) аналитическое выравнивание с помощью различ­ных аналитических кривых.

Сглаживание с помощью простой скользящей средней состоит в том, что фактический уровень ряда заменяется средним уровнем, рассчитанным на базе m величин, где m - период сглаживания.

Метод взвешенной скользящей средней опирает­ся на алгоритм, при котором уровни ряда, берутся с определенными весами.

Метод экспоненциального сглаживания дает более точное приближение к исходному ряду, улавливая колебания цен.

Динамические ряды цен акций, как и другие фон­довые инструменты, характеризуются некоторыми особенностями, которые могут определить специфи­ку их анализа.

Важными особенностями являются достаточно ча­стые случаи резкого изменения тенденции цены. В этой ситуации на втором этапе используется метод аналитической аппроксимации.

Для оценки параметров уравнения, максимально точно описывающего динамику цен акций, использу­ется метод наименьших квадратов.

Его суть состоит в том, что подбирается такая апп­роксимирующая кривая, при которой достигается минимум квадратов отклонений исходного ряда от те­оретической кривой.

Третий этап декомпозиции динамического ряда после выявления и описания тренда заключается в оценке циклической и сезонной компонент. Графичес­кий анализ позволяет сделать заключение о наличии сезонных волн в данном динамическом ряду. На фон­довом рынке наблюдается явление эффекта выходно­го дня, при котором уровень цен закрытия в понедель­ник минимальный, а в пятницу — максимальный.

Алгоритм расчета сезонной волны предполагает определение соотношения между соответствующи­ми уровнями исходного динамического ряда и сред­ним уровнем динамического ряда.

Помимо этого, для выявления сезонности в динами­ческом ряду применяется спектральный анализ Фурье.

Четвертый этап состоит в построении прогнозных значений цен с учетом выявленных трендовой, сезон­ной и циклической компонент.

<== предыдущая лекция | следующая лекция ==>
Показатели качества фондового биржевого рынка | Цели создания фондовых
Поделиться с друзьями:


Дата добавления: 2014-01-11; Просмотров: 965; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!


Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет



studopedia.su - Студопедия (2013 - 2024) год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! Последнее добавление




Генерация страницы за: 0.01 сек.