Критерии оценки структуры бухгалтерского баланса

Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Платежеспособность - показатель оценки финансового состояния, на него ориентированы основные признаки банкротства (невыполнения обязательств)

Платежеспособность - способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам (долгам).

Различают платежеспособность долгосрочную и краткосрочную:

· долгосорочная – когда текущие активы (ТА) превышают или равны сумме обязательств (ЗК);

· краткосрочная – когда текущие активы (ТА) больше или равны текущим обязательствам (ТО)

Оценка платежеспособности производится по данным бухгалтерского баланса на основе расчета следующих показателей:

1. величины собственных оборотных средств или чистого оборотного капитала;

2. коэффициентов ликвидности.

Ликвидность - способность активов превращаться в денежные средства.

Ликвидность предприятия - способность обеспечивать покрытие краткосрочных обязательств за счет текущих активов, то есть ликвидность предприятия зависит от величины краткосрочных обязательств и объема ликвидных средств (текущих активов).

Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности. Значит, термин “платежеспособность” несколько шире, включает не только и не столько возможность превращения активов в денежные средства, сколько способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства.

Расчет коэффициентов ликвидности:

1. К а.л.= ДС+ЦБ – коэффициент абсолютной ликвидности, показывает

ТО покрытие краткосрочных обязательств (ТО) наиболее

ликвидными активами;

2. К к.л. = ДС+ЦБ+Д3 - коэффициент критической ликвидности

ТО (промежуточный коэффициент), показывает покрытие

краткосрочных обязательств (ТО) наиболее

ликвидными и быстрореализуемыми активами;

3. К т.л. = ДС+ЦБ+Д3+3 = ТА - коэффициент текущей ликвидности

ТО ТО (покрытия)

Показывает покрытие краткосрочных обязательств (ТО) наиболее ликвидными, быстрореализуемыми и медленно реализуемыми активами (общей суммой ТА);

Следует учесть, что есть одна критическая точка - единая для всех предприятий, когда Ктл = 1. Норматив - Ктл больше или равен 2, рекомендации – Ктл от 1 до 2.

Анализ показателей проводится в динамике, а так же в сравнении с рекомендуемыми, нормативными и показателями конкурентов.

Оценка удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса производится по внутренним неформальным признакам.

Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций базируется на показателях:

ü Коэффициент текущей ликвидности Ктл=ТА/ТО ≥2;

ü Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Косс = СОС/ТА ≥0,1;

ü Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности Квп (Куп) ≥1

-если хотя бы один из коэффициентов (Ктл, Косс) имеет значение менее указанных, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) по формуле:

Квп= Ктл.к+6/Т(Ктл.к -Ктл.н),

Ктл.(норм.)

где 6-период восстановления платежеспособности. (6 мес.);

Ктл.(норм.) - нормативный коэффициент ликвидности (2);

Т - рассматриваемый период (отчетный: 3,6,9,12 мес.);

К тл. к, К тл.н -коэффициент текущей ликвидности на конец и начало периода.

ü при Квп ≥1 - есть возможность восстановить платежеспособность;

ü при Квп <1 - нет возможности восстановить платежеспособность.

Таким образом, если хотя бы один из коэффициентов (Ктл, Косс) меньше нормативных и Квп меньше 1, то структура баланса – неудовлетворительная, а организация – неплатежеспособная.

-если оба коэффициента равны или больше значений указанных, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (Куп) по формуле:

Куп= Ктл.к+3/Т(Ктл.к-Ктл.н),

где 3- период утраты платежеспособности (3мес).

ü при Куп ≥1 - есть возможность не утратить платежеспособность;

ü при Куп < 1 - имеется возможность утратить платежеспособность.

В практике финансовго анализа для прогнозирования платежеспособности компании используются количественные и качественные методы. В ряду количественных методов наиболее широкое распространение получили способы построения моделей с использованием коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности, а также метод дискриминантного анализа (МДА) – модель Э.Альтмана, У. Бивера и др.

Дата добавления: 2014-01-20