Предприятия. Это операции по управлению собственностью и другими активами, принадлежащими клиенту

Трастовые услуги

Это операции по управлению собственностью и другими активами, принадлежащими клиенту. Управление активами может охватывать значительный круг операций.

Категории банковских трастовых операций

I. Трастовые услуги частным лицам. Частные лица могут создавать:

1. завещательные трасты − вступают в силу после смерти создателя

2. прижизненные трасты − действуют при жизни владельца.

II.Трастовые услуги коммерческим предприятиям:

1. Агентские. Деятельность КБ как агента обычно включает работу по выпуску ценных бумаг в интересах клиента, выплату дивидендов и их реинвестирование, погашение ценных бумаг.

2. Попечительские услуги связаны с функционированием рынка коммерческих ценных бумаг, на котором продаются необеспеченные закладные крупных компаний. КБ ведут учет закупок ценных бумаг, следят за поставками всех реализуемых ценных бумаг инвесторам и производят выплату владельцам ценных бумаг, срок погашения которых истек

III. Трастовые услуги некоммерческим организациям (государственным и негосударственным пенсионным фондам, ПИФам и т.п.). Трастовые отделы КБ управляют средствами этих организаций, выполняя агентские функции двух видов: прямые и дискреционные. Прямой агент отвечает за сохранность собственности, переданной в управление, ведет учетную документацию. Дискреционный агент принимает инвестиционные решения и действует по собственному усмотрению.

Банки проводят кассовое обслуживание предприятий. Наличные, имеющиеся на предприятии, концентрируются в кассе.

Предприятия участвуют в наличных денежных расчетах в соответствии с порядком кассовых ведений в РФ

ПРИНЦИПЫ:

· Остаток наличных в кассе предприятия лимитирован. Если остаток на конец дня выше лимита – излишек передается в банк и зачисляется на р/с. Если остатка недостаточно, то предприятие получает деньги в банке по графику, который определил банк по согласованию с предприятием. Величину лимита устанавливает банк по согласованию с предприятием.

· Величина одного платежа из кассы ограничена – не более 100.000 рублей. Документом свидетельствующем о выплате средств из кассы может быть расходный кассовый ордер или зарплатная ведомость, о поступлении – приходный КО.

· Все поступления наличных и их расход ежедневно фиксируется в кассовой книге, которая должна быть сброшюрована и пронумерована.

Физические лица.

Источником наличных для физических лиц выступают кассы предприятий и операционные кассы банков.

Денежная масса и ее структура

Денежная масса это объем покупательных и платежных средств, обслуживающих товарооборот и принадлежащих физическим лицам, организациям и государству

В связи с тем, что различные активы способны выполнять функции денег возникает проблема с определением точного объема денежной массы. Для решения этой проблемы используются специальные показатели: денежные агрегаты.

В РФ используются следующие денежные агрегаты:

М₀ – наличные деньги.

М₁ = М₀ + остатки на текущих счетах юридических и физических лиц

М₂ = М₁ + остатки на срочных счетах

М₃ = М₂ + депозитные сертификаты и облигации государственного займа

Самостоятельный агрегат – денежная база = М₀ + остатки в операционных кассах банка + остатки на к/с банков в ЦБ и других банках + остатки на счете обязательных минимальных резервов в ЦБ.

Общий объем денежной массы зависит от ряда факторов:

Зависимость между:

Средний уровень цен на товары

Количество находящихся в обращении товаров товаров

Скорость обращения одной денежной единицы

Зависимость отражена в уравнении обмена – уравнении Ирвина Фишера:

М = Р_у/V

Р_у =МV

М – объем денежной массы – количество денег в обращении

Р - Средневзвешенное значение цен на материальные блага и услуги

У - Количество проданных на рынке материальных благ и услуг

V - Скорость обращения одной денежной единицы

Национальная денежная система (НДС)

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно

Основные элементы НДС:

· Национальная денежная единица и ее дробная часть

· Виды денег и государственных денежных знаков, имеющих законную платежную силу

· Порядок денежной эмиссии, обеспечения и обращения денежных знаков

· Структура, осуществляющая регулирование денежного оборота – ЦБ РФ

· Методы регулирования денежного обращения

Любая денежная система имеет объективную основу существования. Такой основой является товарно-денежное обращение – рыночная экономика.

Субъективным фактором существования НДС относят правовые акты государства, регламентирующие порядок денежного обращения в стране.

Любую НДС можно охарактеризовать с помощью двух основных параметров (два основных свойства):

· Стабильность – определяется устойчивостью курса национальной денежной единицы

· Эластичность – определяется способностью денежного обращения автоматически реагировать на потребности товарооборота, сжиматься или расширяться в зависимости от изменения количества товаров – способность к флуктуации.

Эволюция денежных систем

Известны два основные типа денежной системы:

· Система металлического денежного обращения

a) Биметаллизм

b) монометализм

· Системы не разменных на металлы денежных знаков

02 июня 2008

Система металлического денежного обращения

Биметаллизм – 16-18 век Европа – это денежная система, в рамках которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя благородными металлами – золотом и серебром. Известны разновидности биметаллизма:

1. Система параллельной валюты: в этом случае золотые и серебряные монеты обращаются по действительной стоимости содержащегося в них металла. Стоимостное отношение между ними определяет рынок. Действует правило свободной чеканки: любой владелец золота или серебра может отчеканить из него соответствующее количество монет.

2. Система двойной валюты: денежное обращение обслуживают золотые и серебряные монеты, действует правило свободной чеканки, но стоимостное соотношение между золотом и серебром устанавливает государство.

3. Система «хромающей» валюты: денежное обращение обслуживают золотые и серебряные монеты, но серебряные монеты выступают лишь знаками золота, чеканка серебряных монет осуществляется в закрытом порядке, в отношении золотых монет действует правило свободной чеканки.

Биметаллизм имел ряд недостатков и поэтому на определенном этапе стал тормозить развитие производительных сил. Этому способствовал ряд недостатков биметаллизма. Один из них отражен в законе Грэшэма - Коперника: более дешевые деньги вытесняют из обращения более дорогие. Плохие деньги вытесняют из обращения хорошие.

Поэтому биметаллизм уступил месс

Монометаллизм – это такая денежная система в условиях которой только один металл играет роль всеощего эквивалент. Товарное обращение обслуживают монеты из этого металла, либо разменные на металл знаки стоимости

1. Медный 5-3 век до нашей эры

2. Серебряный – Россия и Голландия вторая половина 19 века

3. Золотой – возник в Англии в конце и просуществовал до начала 20 века

· Золотомонетный стандарт: товарное обращение обслуживают полноценные золотые монеты и разменные на них знаки стоимости. Банкноты можно обменять на золото в соответствии с паритетом (весовым содержанием золота) национальной валюты. Действует правило свободной чеканки. Эта система наиболее устойчива и эластична. Эта система просуществовала до конца первой мировой войны. Причина разрушения: во время 1 мировой войны участвовавшие в ней государства выпустили такое количество банкнот, что не смогли обеспечить их размен на золото.

· Золотослитковый стандарт: лег в основу денежной система Англии и Франции после первой мировой войны. Золото сохранило за собой роль средства окончательных расчетов, но денежное обращение обслуживают теперь не полноценные золотые монеты, а банкноты, казначейские билеты и неполноценные монеты. Причем банкноты можно обменять на золото, но только на стандартный золотой слиток весом 12 кг (1700 фунтов стерлингов или 215000 франков).

· Золотодевизный или золотовалютный стандарт: лежал в основе денежных систем около 30 европейских стран. Золото продолжало выполнять роль окончательного средства расчета, но эта роль была еще более завуалирована. Обслуживающие обращение банкноты можно было обменять не на золото, а на валюту тех стран, которые обеспечивали размен своих банкнот на золото. Поэтому в Европе сформировалась зона фунта стерлинга и зона франка.

Все эти системы просуществовали до мирового экономического кризиса 1929-33 годов. После этого кризиса денежное обращение в различных странах постепенно стала неметаллическим.

Системы не разменных на металлы денежных знаков

· Товарное обращение обслуживают кредитные деньги, банкноты и бумажные деньги – казначейские билеты

· Отменено официальное золотое содержание банкнот и их размен на золото

· Преобладают безналичные денежные расчеты

· Существенно возрастает роль государства в обеспечении стабильности и эластичности денежной системы

Инфляция

Дать определение категории инфляции сложно. Существуют различные определения инфляции

Наиболее лаконичное

Инфляция – это повышение общего уровня цен.

Наиболее общее:

Инфляция - это переполнение каналов денежного обращения излишней денежной массой, превышающей потребности товарооборота, вызывающей обесценение национальной денежной единицы и вызывают повышение цен

Наиболее часто употребляемое

Инфляция – это обесценение национальной денежной единицы, сопровождающее ростом цен.

Современная инфляция – многофакторная.

Существовали различные исторические формы проявления инфляции:

A. Монетная инфляция – порча монет

B. Бумажно-денежная инфляция: имело место как правило в периоды войн, когда государства выпускали в обращение такое количество знаков стоимости, что не могли обеспечить их размен на золото.

C. Современная инфляция имеет множество причин (факторов) возникновения. Поэтому ее называют многофакторной. Все факторы современной инфляции можно разделить на две группы:

1. В зависимости от области возникновения:

a) Внутренние:

I. Денежные (монетарные) факторы – вызывают инфляцию в связи с тем, что уровень платежеспособного спроса на товары превышает их предложения.

· дефицит государственного бюджета (государство часто стремится покрыть дефицит бюджета за счет выпуска в обращение дополнительных денег, которое вызывает рост спроса со стороны предприятий и населения, цены растут – национальная денежная единица обесценивается

· односторонняя эластичность современных денежных систем: объем денежной массы в современных условиях не способен автоматически реагировать на сужение товарооборота.

· Рост объема предоставляемых банками кредитов

Инфляцию, которую вызывают денежные факторы, называют инфляцией спроса.

II. Не денежные не монетарные) факторы

· Монополизация экономики

· Рост цен на энергоресурсы

· Рост заработной платы

Инфляцию, которые вызывают не денежные факторы называют инфляцией издержек

b) внешние

Колебания на мировых энергетическом, сырьевом, продовольственных и других рынках. Ее называет импортируемой инфляцией.

Разделение факторов на внутренние и внешние носит теоретический характер. В реальной жизни инфляцию вызывают самые различные комбинации факторов

Фактор – инфляционные ожидания. Если действует этот фактор, то инфляция приобретает самоподдерживающийся характер. Ожидая повышения цен на сырье, производители закладывают его в цену своих товаров. Цены растут.

Потребители закупают товары впрок. Растут уровень спроса – инфляция.

Величина инфляции.

Для измерения инфляции используют показатели – индексы цен. Существуют различные индексы цен:

ИПЦ (индекс потребительских цен) = стоимость минимальной потребительской корзины (МПК) в текущем периоде деленной на стоимость МПК в предыдущем или базисном периоде.

Дефлятор ВНП = СУММА ЦЕН НА ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ И ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ТОВАРЫ В ТЕКУЩЕМ ПЕРИОДЕ ДЕЛЕННОЕ НА СУММУ цен на аналогичную группу товаров в предыдущем или базисном периоде.

В зависимости от темпа роста цен различают:

· Ползучая или нормальная инфляция: цены растут до 10 % в год

· Галопирующая инфляция: 1-50 % в год

· Гиперинфляция: свыше 50 % в год.

Эти три вида инфляции могут существовать только в условиях рыночной экономики. Они выражаются в непосредственном росте цен. Это открытая инфляция

В условиях административно-командной экономике существует скрытая инфляция. Она выражается в дефиците товаров. Она заключается в значительном превышении стоимости товаров на черном рынке над ценами черного рынка

Инфляция имеет важные социальные и экономические последствия. Поэтому любое государство стремится поставить ее под контроль. С этой целью оно проводит антиинфляционную политику.

Так как существуют две основные группы внутренних факторов инфляции, то существуют два основные направления антиинфляционной политики:

· Дефляционная политика – совокупность методов ограничения спроса с помощью инструментов денежно-кредитной и налоговой бюджетной политики

· Политика доходов: административный контроль над ценами, вплоть до их заморозки, и над доходами физических лиц.

Если антиинфляционная политика не дает результатов, то проводится денежная реформа:

· Нуллификация – ликвидация обесценившейся денежной единицы и введение новой

· Ревальвация (реставрация) – восстановление золотого содержания национальной валюты

· Девальвация – это снижение золотого содержания национальной денежной единицы

· Деноминация – это изменение масштаба цен

Ссудный капитал и кредит

Источники происхождения ссудного капитала.

В условиях рыночной экономики всегда существует такая ситуация при которой одни хозяйствующие субъекты имеют временно свободные денежные средства. Таких хозяйствующих субъектов называют экономическим единицами с профицитом бюджета: профицитными единицами. А другие, в то же самое время, испытывают потребность в дополнительных денежных средствах. Таких хозяйствующих субъектов называют экономическим единицами с дефицитом бюджета – дефицитные единицы.

Это одно из противоречий рыночной экономики.

Данное противоречие исчезает с появлением ссудного капитала

Ссудный капитал – это денежный капитал, предоставляемый его собственником в ссуду и приносящий доход в виде процентов. Источниками ссудного капитала являются сбережения домашних хозяйств, накопления коммерческих организаций и государственных структур.

Внешне ссудный капитал выступает в форме товара. То есть деньги продаются заемщику, а заемщик платит за это. С этой формой связаны специфические черты ссудного капитала:

· Специфическая форма движения

· Ссудный капитал выступает в форме товара, а это значит, что он имеет потребительную стоимость, которая заключается в его способности приносить прибыль. Ценой ссудного капитала выступает процент.

Для того, чтобы ссудный капитал принес его собственнику прибыль, он должен быть приведен в движение. Формой движения ссудного капитала выступает кредит

4 формы кредитов

· Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый одним предпринимателем другому в форме отсрочки платежа за товары. Коммерческий кредит имеет товарную форму. С этим связана его специфика. Он ограничен по направлениям и размеру. Направления кредита ограничены, потому что ограничено количество потенциальных заемщиков. Объемы коммерческого кредита ограничены резервным фондом потенциального кредитора. Орудием коммерческого кредита называют вексель.

· Банковский кредит – это кредит, предоставляемый банками различным заемщикам. Он всегда существует в денежной форме и поэтому он не ограничен ни по направлению ни по размерам. Различают две основные формы банковского кредита

a) Денежная ссуда: в данном случае банк предоставляет банковскому заемщику некую сумму денег на определенный срок

b) Кредитная ссуда: банк берет на себя обязательство оплатить денежные требования к заемщику в том случае, если он не сможет сделать этого самостоятельно

· Государственный кредит состоит из двух частей

a) Государство кредитует предприятие или сектор экономики – госкредит

b) Государство привлекает временно свободные средства граждан и организаций (государственный займ), государство выступает заемщиком

· Потребительский кредит – это кредит, предоставляемый населению для приобретения материальных благ или услуг. Он предоставляется и банками и производственными и торговыми предприятиями. Он может иметь и товарную и денежную форму.

Основные принципы кредитования:

· Возвратность: предоставленные в кредит денежные средства должны быть обязательно возвращены кредитору.

· Срочность: денежные средства должны быть возвращены точно в установленный срок

· Платность: заемщик должен обязательно заплатить кредитору за временное использование его денежных средств.

Так как ссудный капитал выступает в форме товара, то его продают на специфическом рынке (рынок ссудных капиталов, финансовый рынок).

С функциональной точки зрения финансовый рынок – это совокупность правил торговли финансовыми инструментами

Финансовый инструмент – это любой контракт, в соответствии с которым, происходит увеличение финансовых активов одного из его участников и финансовых обязательств другого участника.

С институциональной точки зрения финансовый рынок – это совокупность институтов, осуществляющих торговлю финансовыми инструментами

Основными участниками финансового рынка являются профицитные и дефицитные единицы

Перераспределение финансовых ресурсов между ними может происходить в форме прямого или опосредованного финансирования.

В первом случае основные параметры финансовых инструментов (срок, сумма, ставка и т. д.) не изменяются.

Во втором случае изменяются.

Прямое финансирование осуществляют брокерские, дилерские компании, инвестиционные компании, инвестиционные фонды.

Опосредованное финансирование осуществляют страховые компании, НПФ, кредитные союзы, коммерческие банки т. д.

Сущность и функции коммерческих банков

Коммерческие банки – это рыночные предприятия особого рода, которые привлекают временно свободные денежные средства профицитных единиц и предоставляют их в ссуду дефицитным единицам.

Сущность банков проявляется в их функциях:

· Посредничество в кредите. Коммерческие банки способны выполнять эту функцию, так как имеют возможность трансформировать величины, сроки и риски. Банки способны привлекать небольшие по величине вклады, объединять их и предоставлять крупные кредиты. Или наоборот привлекать крупные вклады, разделять их и предоставлять небольшие кредиты. Трансформация сумм кредитных сделок.

Трансформация сроков. Банки, трансформируя сроки, способны привлекать крупные вклады, делить их во времени и предоставлять небольшие по сумме кредиты. Или наоборот, привлекать краткосрочные вклады и предоставлять за их счет долгосрочные кредиты.

Трансформация рисков. Любая кредитная сделка связана с риском поной или частичной утраты предоставленных в кредит средств. Существует риск несвоевременного возврата и т. д. банки в силу своей специализации способны снижать уровень кредитных рисков, так как располагают квалифицированными кадрами, отработанными методиками анализа кредитоспособности, требованиями к обеспечению и т. д.

· Осуществление безналичных расчетов

· Создание безналичных бухгалтерских денег.,следовательно, количество денег во в небанковской экономике не изменилось. Банк может использовать деньги для проведения активных операций.

Величина мультипликатора – коэффициента с которым происходит увеличение объема денег на банковских счетах = отношению суммы возникших на счетах к величине первоначальных вкладов

04 июня 2008 г.

Юридическое определение банковской деятельности в РФ

Закон «О банковской деятельности»

Закон определяет круг банковских операций

Всего их 9:

1) Привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады до востребования и на определенный срок

2) Размещение привлеченных средств от своего имени и за собственный счет

3) Открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц

4) И т. д.

Закон дает определение кредитной организации - это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли на основании лицензии банка России имеет право осуществлять банковские операции.

Закон определение банк – это такая кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности как минимум три банковские операции (см. выше).

Закон дает определение небанковской кредитной организации (НКО) – это такая кредитная организация, которая имеет право осуществлять банковские операции с целью извлечения прибыли, перечень осуществляемых операций определен в специальном разрешении банка России.

Закон разрешает кредитным организациям осуществлять ряд сделок (7):

1) Выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающая исполнение обязательств в денежной форме.

2) Приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательства в денежной форме.

3) Доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами.

4) Лизинговые операции

5) И т. д.

Закон запрещает кредитным организациям заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью.

Банковская система (БС).

С институциональной точки зрения, БС – это совокупность банка и небанковских кредитных организаций во главе с центральным банком.

С функциональной, БС – это совокупность взаимосвязей, возникающих между кредитными организациями и ЦБ в процессе осуществления банковской деятельности.

Двухуровневая БС.

На верхнем уровне – ЦБ (во главе БС).

На втором уровне – кредитные организации. Отношения между ними – на горизонтальном уровне.

Характеристики БС:

1. Большое количество кредитных организаций.

2. Более 65% в Москве и МО (в центральном экономическом районе)

Классификация банковских операций на основе условного коммерческого баланса

Условный баланс КБ

актив	Пассив
1) Касса и приравненные к ней средства 2) Предоставленные кредиты 3) Прочие активы	1) Собственные средства 2) Привлеченные средства · Привлеченные средства клиентов (физ. и юр. лиц) банка (во вклады) · Привлеченные средства ЦБ РФ · Привлеченные средства иных кредитных организаций
баланс	баланс

Собственный капитал коммерческого банка

Собственный капитал КБ имеет двухуровневую структуру:

Положение 215П о методике определения собственных средств.

1) Капитал первого уровня – капитал первого порядка – базовый капитал. В состав базового капитала входят источники собственных средств, величина которых носит относительный постоянный устойчивый характер.

· Уставный капитал (уставный фонд). Способ формирования и пополнения уставного капитала зависит от организационно правовой формы банка. В соответствии Российским законодательством банк может быть зарегистрирован только как хозяйственное общество (ОАО, ЗАО, ООО, ОДО). Величина уставного капитала определяется в уставе банка, но ЦБ предъявляет требования к банкам. Уставный капитал не может быть меньше 5.000.000 Евро. Максимальная величина не ограничивается Рублевый эквивалент устанавливается письмами. указание банка 1346

· Эмиссионный доход (премия на акции) – это положительная разница между стоимостью реализации (рыночной ценой) акций или паев и их номинальной стоимостью

· Резервный фонд – этот фонд в обязательном порядке формируется за счет ежегодных отчислений из прибыли. Средства резервного фонда предназначены для возмещения убытков, которые могут возникнуть при проведении банком различных операций

· Фонды экономического и социального развития. Они могут иметь различное целевое назначение и формируются за счет отчислений из прибыли.

· Нераспределенная прибыль. В том случае, если данные о ее размере подтверждены проверкой аудиторской компании.

2) Капитал второго уровня – капитал второго порядка дополнительный капитал. В состав дополнительного капитала входят те источники средств, величина которых может изменяться.

· Прибыль банка и часть его фондов, если данные о ее размере не подтверждены проверкой аудиторской компании

· Прирост стоимости находящегося на балансе имущества за счет его переоценки

· Субардинированный кредит – кредит, который одновременно отвечает некоторым условиям:

- срок не менее 5 лет без обеспечения (м.б. предоставлен только юр. лицом.)

- процентная ставка не может быть выше 20%, чем средняя ставка по долговым обязательствам

- общая сумма субординированного кредита не может быть более 50% от стоимости основного капитала

· Резерв на возможные потери по ссудам, которые каждый банк формирует по указаниям ЦБ

· Фонды банка, если их размеры не подтверждены проверкой аудиторской компании

Функции собственного капитала:

Собственный капитал выполняет важную роль в деятельности банка. Эта роль выполняется в его функциях.

· Защитная. Состоит, Во-первых, покрытие возможных убытков за счет собственных средств банка. во-вторых, интересов вкладчиков банка, разместивших средства на его счетах.

· Оперативная. Состоит в финансировании текущей деятельности банка за счет собственных средств

· Регулирующая. ЦБ РФ, предъявляя требования к достаточности собственного капитала, регулирует финансовую устойчивость отдельных банков и банковской системы в целом.

Так как собственный капитал выполняет важные функции в деятельности банка, возникает вопрос о его величине.

По поводу решения этого вопроса существует две крайних позиции: вкладчики заинтересованы в его увеличении, а собственники в его снижении.

С позиции собственников банка – следует минимизировать собственный капитал банка.

С позиции вкладчиков следует увеличить собственный капитал для того чтобы банк постоянно имел возможность ответить по своим обязательствам.

Абсолютное значение собственного капитала затруднительно, так как очевидно, что она должна зависеть от суммы активных операций и от степени их риска. Поэтому ЦБ развитых стран договорились (Базельское совещание 1988 года) об определении единого подхода к определению уровня достаточности собственного капитала, рекомендовав порядок расчета норматива достаточности (коэффициент Кука). Он равен в общем виде отношению абсолютной величины собственного капитала к сумме активов, взвешенных с учетом степени риска. Банк России использует коэффициент Кука при определении требований достаточности собственного капитала российскими банками (Инструкция 110-и «Об обязательных нормативах банка»).

Норматив достаточности (определения требований достаточности собственного капитала):

Н1 = К/Ар * 100%

К – абсолютное значение собственного капитала

Ар – активы, взвешенные с учетом риска

Минимально допустимое значение норматива достаточности Н1 устанавливается в зависимости от абсолютной величины собственного капитала. Если собственный капитал менее 5.000.000 евро, то минимальное значение Н1 – 11%, если более, то Н1 - 10%.

Привлеченные средства клиентов банка.

Денежные средства внесенные в коммерческий банк на определенных условиях - банковский вклад (депозит)

Банковский счет – это техническая единица учета (записи, хранения) информации о конкретной банковской операции.

Счет по вкладу – это единица хранения информации о внесении вклада и об операциях с ним.

Классификация вкладов построена на основе данных определений

С точки зрения категории вкладчика все вклады делятся:

· Вклады юридических лиц

· Вклады физических лиц

С точки зрения формы изъятия денежных средств со счета по вкладу:

· Вклады до востребования. Они в российских банках составляют 80% привлеченных во вклады средств. Вклады до востребования - это денежные средства, размещенные вкладчиком в банке, возврата которых вкладчик может потребовать без предварительного уведомления банка. Вклады до востребования отражаются банком на текущих счетах физических лиц, расчетных счетах юридических лиц, карточных, контокоррентных счетах. Банки выплачивают по таким вкладам небольшой процент. Экономический мотив вкладчика при внесении средств во вклады до востребования определяется необходимостью участия в системе безналичных расчетов. На первый взгляд экономический мотив банка, привлекающий средства на счета до востребования не определен, но на практике банки открывают множество счетов по таким вкладам, на которых формируется, так называемый, твердый остаток денежных средств. Этот остаток банк прогнозируют с помощью специальных методик и используют для предоставления краткосрочных и среднесрочных кредитов. Банки выплачивают по таким вкладам незначительный процент.

· Вклады срочные. - это денежные средства, размещенные вкладчиком в коммерческом банке на определенный договором срок. Отражаются на срочных счетах юридических и физических лиц. Банки выплачивают по таким вкладам повышенный процент. Экономический мотив банка определяется необходимостью формирования устойчивых кредитных ресурсов, используемых для долгосрочного кредитования. Экономический мотив вкладчика заключается в получении повышенного дохода. Срочные вклады отражаются банком на срочных счетах.

Западная практика выделяет особый вид вкладов – сберегательный вклад. Их отличительной особенностью считается то, что вкладчику, внесшему вклад, предоставляется сберегательная книжка. В российской практике сберегательная книжка предоставляется и по срочным вкладам и по вкладам до востребования. Поэтому использование понятия сберегательный вклад возможно по отношению ко всем вкладам юридических лиц.

Американская практика в качестве самостоятельных видов вкладов выделяет:

· нау счета: до начала 80-х годов банкам законодательно запрещалось выплачивать процент по вкладам до востребования, которые называли трансакционные или чековые депозиты, так как остатком в этих вкладах вкладчик мог распорядиться с помощью чека. Затем этот запрет был снят и банки стали выплачивать доход по вкладам до востребования. Нау счета – это вклады по которым процент выплачивается.

· саб счета: это определенное сочетание текущего счета и срочного счета. Денежные средства зачисляются первоначально срочный счет, а затем происходит перечисление дохода, а возможно и суммы вклада на текущий счет. Остатком на этом счете вкладчики могут воспользоваться в обычном порядке.

Правовое регулирование вкладных операций:

ГК РФ, Закон «О банковской деятельности»

1) Договор банковского вклада должен быть обязательно заключен в письменной форме. Причем письменная форма считается соблюденной уже в том случае, когда вкладчику предоставлена книжка вкладчика или сберегательная книжка.

2) Договор банковского вклада носит публичный характер. Это означает, что договор должен быть обязательно заключен на уже объявленных банком условиях с любым обратившимся в банк вкладчиком.

3) Банки не имеют права в одностороннем порядке снижать ставки по привлеченным ранее срочным банковским вкладам.

4) Банки имеют право в одностороннем порядке снижать ставку по вкладам до востребования, но обязаны уведомить об этом вкладчика за 1 месяц до момента снижения.

5) Если вкладчик снимает средства со счета по срочному вкладу до истечения срока действия договора, то в этом случае банк выплачивает вкладчику доход не по объявленной ставке срочного вклада, а по ставке вклада до востребования.

6) Вкладчик может досрочно изъять денежные средства со счета по срочному вкладу, но в этом случае банк выплатит ему доход не по ставке срочного вклада, а по действующей ставки вклада до востребования.

Система государственной защиты банковских вкладов

ФЗ №177 «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ»

В соответствии с законом в РФ создана корпорация – агентство по страхованию вкладов, на которое возложена ответственность по созданию системы по страхованию вкладов. Высший орган – совет директоров, состоит из представителей банков и банка России. Одним из основных элементов этой системы является фонд обязательного страхования вкладов. Первоначальный взнос в этот фонд 2 млрд. рублей сделало государство. Сейчас он формируется за счет средств взносов банков – участников системы. В системе обязан участвовать каждый банк, имеющий лицензию на привлечение вкладов. Взносы в фонд банки делают ежеквартально. Величина взносов устанавливается советом директоров. Общая сумма взносов не должна превышать 10% от суммы привлеченных банками средств физических лиц. Фонд имеет право инвестировать временно свободные денежные средства, но в строго определенных законом направлениях. Доход, полученный от инвестирования, пополняет фонд. Если наступает страховой случай (отзыв лицензии у банка на осуществление банковских операций или введение моратория на удовлетворение требований кредиторов банка), вкладчики имеют право получить возмещение по своим вкладам в размере 100%, но не более 700 тыс.руб по одному счету.

Банки привлекают средства своих клиентов, впуская в обращение банковские векселя и сертификаты.

Финансовый вексель – это безусловное письменное обязательство банка об уплате указанной в векселе денежной суммы в установленный в векселе срок, в определенном в векселе месте законному предъявителю векселя. Банк продает векселя и юридическим и физическим лицам. Вексель имеет силу только при соблюдении ряда формальных предписаний. Различают процентные и дисконтные векселя. В первом случае продается по номиналу, а при его погашении выплачивается установленный процент. Во втором случае, вексель продается ниже номинала, а погашается по номиналу. Разница составляет доход векселедержателя.

Разливают векселя в зависимости от срока:

· Вексель на конкретный день

· Вексель со сроком, исчисленным со дня выдачи

· Вексель по предъявлению

· Вексель со сроком, исчисленным с момента предъявления

Финансовый вексель до наступления срока платежа по нему векселедержатель может передать другому лицу, оформив индоссамент.

Сертификат это ценная бумага, которая свидетельствует о факте внесения денежных средств в банк и об обязательстве банка возвратить по истечении установленного срока внесенную сумму и проценты по ней. Физические лица приобретают сберегательные сертификаты, а юридические – депозитные. Предельный срок обращения сберегательного сертификата 3 года, а депозитного 1 год. (вопрос в тесте)

Сертификаты отличаются друг от друга:

1) По способу оформления:

· Именные

· На предъявителя

2) По способу изъятия средств

· Срочные

· До востребования

Погашение сертификата осуществляется различными способами:

1) Выплата наличными

2) Безналичное перечисление

3) Сертификатами нового выпуска

Держатель сертификата может уступить право требования по сертификату другому лицу. Уступка по сертификату на предъявителя осуществляется простым вручением, а по именному путем цессии.

Требования к оформлению векселя:

1. Документ должен содержать вексельную метку (обозначение документа в его тексте векселем)

2. Документ должен содержать ничем не обусловленное обязательство об уплате денежной суммы.

3. Денежная сумма к уплате должна быть указана цифрами и подписью.

4. Документ должен содержать четкие реквизиты плательщика и получателя по векселю

5. В документе обязательно должно быть указано место платежа

6. Указан срок платежа

7. Дата и место составления векселя.

Банковские векселя могут приобрести и юр и физ лица. Банковские векселя бывают дисконтные и процентные.

Дисконтные – вексель продается по цене ниже номинала, а погашается по номиналу (разница – доход вкладчика)

Дисконтные – вексель продается по номиналу – и при погашении выплачивается установленный процент.

Банковский вексель может быть передан другому лицу с помощью передаточной надписи (индосанд)

Вексель со сроком погашения на конкретный день, исчисление с момента выдачи, вексель на определенный срок, вексель со сроком исчисленным со срока предъявления.

Сертификаты и векселя, как способ привлечения средств, имеют достоинства и недостатки по сравнению с вкладами.

Достоинства: Векселя и сертификаты способны сделать ресурсную и клиентскую базу банка более устойчивую. возможность передачи векселя по индоссаменту и возможность уступки права требования по сертификату делают более устойчивой ресурсную базу банка и клиентскую базу.

Недостатки: более высокие затраты на выпуск в обращение сертификатов и векселей по сравнению с разработкой вкладов и более сложная техника выпуска.

Кредиты полученные от других кредитных организаций

Т акой кредит банк может получить на рынки МБК. Кредитором на таком рынке выступают банки располагающие средствами заемщиков, банки испытывающие потребность в них. Сроки различны, но наиболее распространены на 1, 3, 6 месяцев. Ставка по кредиту зависит от спроса и предложения.

Показатели, которые характеризуют рынок МБК:

1. MIBOR – средняя ставка, по которой крупнейшие российские банки готовы предложить МБК

2. MIBID – предложение на покупку – это средняя ставка по которой те же банки готовы привлечь МБК

3. MIAKR – средняя фактическая ставка – ставка по которой те же банки действительно заключили сделки на МБК

Кредиты ЦБ

Коммерческий банк имеет возможность привлечь деньги ЦБ в форме:

Внутредневные кредиты ЦБ (расчетные). ЦБ предоставляет их для того, чтобы банк имел возможность осуществлять платежи со своего к/с даже в том случае, если на к/с недостаточно средств для проведения платежа. Внутредневные кредиты ЦБ предоставляет в рамках установленного лимита на основании предварительно заключенного с банком договора. Внутредневные кредиты не подлежат пролонгации. Невозможно предоставление Внутредневные кредита два дня подряд. Ставка по этому криту устанавливается советом директоров банка России. Для того, чтобы претендовать на получение этого кредита банк должен соответствовать требованиям ЦБ:

· Современно и в полном объеме выполнять обязательные резервные требования (минимальные резервы)

· Не иметь просроченной задолженности по кредитам банка России

· Своевременно и в полном объеме перечислять плату за пользование внутредневным кредитом

РЫНОК МЕЖБАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ!!! – прочитать самому в учебнике

Активы коммерческих банков

Касса и приравненные к ней средства.

К ней относятся:

· Операционная касса банка – для того, чтобы постоянно иметь возможность по своим обязательствам до востребования

· Остатки на к/с в ЦБ и других банках – для того, чтобы иметь возможность бесперебойно выполнять поручения своих клиентов о безналичном перечислении средств

· Средства забронированные на счете обязательных минимальных резервов ЦБ – потому что банк обязан выполнять распоряжения ЦБ по обязательному резервированию части пассивов (привлеченных средств).

Активы этой группы не приносят банку доход, но банк должен размещать часть привлеченных средств в активы, т.к.:

см. выше.

Кредиты:

Это основная доходоприносящая группа активов коммерческого банка.

Принципы банковского кредитования:

1. Возвратность

2. Срочность

3. Платность

Специфические принципы банковского кредитования:

1. Обеспеченность (в большинстве случаев банковский кредит должен быть обеспечен)

А) обеспеченные кредиты

Б) частично обеспеченные кредиты

В) необеспеченные кредиты

Бланковый кредит – необеспеченный кредит

2. Дифференцированность (банк не обязан предоставлять кредит любому заемщику, обратившемуся в банк).

Банковские кредиты можно разделить на две основные группы:

· Денежная ссуда – банк предоставляет заемщику деньги на определенный срок

· Кредитная ссуда – принимает обязательство оплатить денежное требование к заемщику, если он не сможет сделать это самостоятельно.

Денежная ссуда:

· Целевой краткосрочный (до 3 месяцев) кредит: такие кредиты предоставляются заемщикам для финансирования конкретного проекта или конкретной стадии кругооборота капитала. Кредит, как правило, носит краткосрочный характер. Кредит учитывается на простом ссудном счете. Погашение кредита осуществляется по графику. График представлен в приложении к кредитному договору (срочное обязательство). После погашения кредита простой ссудный счет закрывается. Клиенту может быть одновременно открыто несколько простых ссудных счетов.

· Кредитная линия: открывая кредитную линию, банк берет на себя обязательство в течение определенного срока предоставить клиенту некоторую сумму денег до установленного в договоре максимального размера (кредитный лимит). Для учета кредитной линии банк открывает специальный ссудный счет. Погашается путем возвращения выручки клиента на этот счет. Кредитные линии бывают возобновляемые и не возобновляемые. В первом случае заемщик в течение установленного срока может повторно воспользоваться взятой ранее и уже погашенной суммой. Во втором случае такой возможности нет.

· Контокоррентный кредит: это краткосрочный кредит, предоставляемый в форме открытой кредитной линии до установленного в договоре кредитного лимита. Этот кредит носит краткосрочный характер (до одного месяца). Это бланковый (ни чем не обеспеченный) кредит. Контокоррентный кредит учитывается на контокоррентном счете. Это активно-пассивный счет, на котором могут быть учтены и собственные средства заемщика и предоставленный ему кредит. Отрицательный остаток на контокоррентном ссудном счете называется овердрафт.

· Овердрафт: (краткосрочный кредит) в данном случае кредитование осуществляется в форме открытой кредитной линии до установленного максимального предела. Заемщиком выступает клиент банка, имеющий обычный текущий счет. Кредитование происходит на основании дополнительного соглашения к договору об открытии текущего счета. Срок овердрафта очень короткий.

Кредитная ссуда:

· Акцептный кредит: связан с обращением переводных векселей.

1. Поставщик и покупатель договариваются о поставке с отсрочкой платежа. Поставщик требует дополнительных гарантий платежа

2. Покупатель по предварительной договоренности с банком выставляет на него тратту – переводной вексель. Банк акцептует вексель, но с условием, что покупатель предоставит средства, необходимые для оплаты векселя до наступления срока платежа по векселю.

3. Банк направляет тратту поставщику.

4. Поставщик отгружает товар.

5. Покупатель направляет в банк средства, необходимые для его оплаты до наступления срока платежа по векселю.

6. В установленный срок поставщик предъявляет вексель к оплате. Банк оплачивает вексель за счет средств, полученных от покупателя, удержав при этом определенный процент.

· Аваль-кредит: в этом случае банк предоставляет клиенту гарантию по векселю, берет на себя обязательство оплатить вексель, если векселедатель не сделает этого самостоятельно.

Лизинг.

Финансовый Лизинг: схема классической сделки. Лизингополучатель, лизингодатель, проставщик оборудования.

Лизингополучатель – выступают, как правило, фирмы, которые не долго работают на рынке и не имеют собственных средств для приобретения оборудования, обеспечения и кредитной истории для получения обычного кредита, или фирмы, которым необходимо дорогостоящее оборудование.

Лизингодатель – банки или специализированные лизинговые фирмы, как правило, дочки банков. В данном случае срок службы оборудования равен сроку лизинга.

1. Потенциальный лизингополучатель, обращается к лизингодателю с предложением о заключении лизинговой сделки. Лизингодатель соглашается после анализа

2. Лизингополучатель определяет поставщика оборудования.

3. Продавец и лизингодатель заключают договор купли-продажи, по которому оборудование переходит в собственность лизингодателя.

4. Лизингодатель и лизингополучатель заключают договор долгосрочной аренды с правом последующего выкупа оборудования. В структуру платежа входят и проценты за кредит.

5. По истечении срока аренды оборудование переходит в собственность лизингополучателя.

Оперативный лизинг: в этом случае нормативный срок службы оборудования дольше срока действия договора аренды и оборудование по окончании аренды возвращается лизингодателю, который сталкивается с проблемой его повторного размещения.

В лизинговой сделке может быть больше, чем три участника. Например, коммерческий банк, у которого лизингодатель берет кредит, страховая компания и иные фирмы посредники.

Но в лизинговой сделке может быть и два участника – возвратный лизинг. В этом случае лизингополучатель и продавец оборудования одно и тоже лицо.

1. Фирма, которая располагает оборудованием, но не имеет средств для его запуска, продает оборудование лизингодателю.

2. Заключает с лизингодателем договор аренды с правом последующего выкупа оборудования.

3. По окончании аренды имущество возвращается лизингополучателю

Факторинг – это деятельность отдела банка или специализированной компании по взысканию средств с должника своего клиента или по управлению его дебиторской задолженностью.

1. Поставка товаров с отсрочкой платежа. У поставщика возникает дебиторская задолженность.

2. В том случае, если поставщик сталкивается с проблемой нехватки ликвидных ресурсов до наступления срока платежа, он может продать права на взыскание задолженности компании – фактору.

3. Фактор заплатит поставщику порядка 70 % от суммы задолженности.

4. В установленный срок фактор предъявляет по наступлению срока платежа денежное требование к покупателю. Покупатель оплачивает их.

5. Фактор возвращает поставщику оставшиеся 30 % задолженности, удержав при этом установленный процент.

Существуют различные виды факторинга:

· Факторинг с финансированием: в этом случае клиент, продавший денежные требования получает их сумму только после оплаты требований.

· Факторинг без финансирования: клиент получает от фактора денежные средства сразу после продажи денежного требования.

· Внутренний факторинг: все участники сделки резиденты одной страны

· Международный факторинг: один из участников – нерезидент

· Открытый факторинг: должник заранее уведомлен об участии в сделке факторинговой компании

· Закрытый факторинг: должнику не известно о продаже его долгов

· Факторинг с правом регресса: в этом случае фактор имеет право потребовать у поставщика возврата уже выплаченной суммы

· Без права регресса: в этом случае фактор не имеет право потребовать у поставщика оплаченную сумму

Форфейтинг:

Форфейтинг – это частный случай факторинга. Это кредитование поставщика путем покупки векселей, выставленных покупателями товаров без права регресса.

_______________________________________________________________________

Хотя процесс кредитования юридических лиц в каждом банке имеет свои особенности можно выделить общие для всех банков этапы.

Организация кредитного процесса в коммерческом банке.

Выделяются несколько основных этапов кредитного процесса:

1. Согласование основных параметров кредитной сделки.

· Устное согласование основных параметров кредитной сделки (установление отношений заемщика и банка). Заемщик узнает об основных параметрах предоставляемых банком кредитов.

· Подача кредитной заявки: потенциальный заемщик направляет в банк заявку, в которой указываются основные параметры кредитной сделки (сумма, срок, обеспечение, ставка). К заявке прикладывается пакет документов. Туда обязательно входят основные документы финансовой отчетности за несколько последних периодов и учредительные документы заемщика.

2. Анализ кредитной заявки и принятие решение о предоставлении кредита

· Сбор информации о потенциальном заемщике. Служба безопасности собирает информацию о кредитной истории заемщика.

· Юридические службы анализируют учредительные документы

· Кредитные инспекторы анализируют уровень кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность – это способность заемщика вовремя и в полном объеме погасить полученный в банке кредит и проценты по нему. Существуют различные способы анализа кредитоспособности. Наиболее распространен метод финансовых аналитических показателей (коэффициентов). Он заключается в следующем: существует пять основных групп: коэффициенты ликвидности и краткосрочной платежеспособности, коэффициенты финансовой устойчивости, коэффициенты рентабельности, показатели деловой активности, показатели, характеризующие предприятие на рынке обыкновенных акций. Каждый банк определяет перечень рассчитываемых показателей самостоятельно. Так, например, при предоставлении краткосрочных кредитов повышенное внимание уделяется показателю ликвидности и краткосрочной платежеспособности (собственный оборотный капитал WC = CA – CL оборотные активы минус краткосрочные обязательства)АСОЛЮТНЫЙ ПОКАЗАТЕЛЬ. Предполагается, что оборотные активы должны, как правило, в два раза превышать краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности К_тл = СА/СL – ОТНОСИТЕЛЬНЫЙ ПОКАЗАТЕЛЬ. Коэффициент срочной ликвидности К_срл = денежные средства + вложения в высоколиквидные государственные ценные бумаги + дебиторская задолженность + готовая продукция/ СL. Коэффициент мгновенной ликвидности К_мл = денежные средства / СL. Каждому из значений коэффициента присваивается определенный рейтинг. Рейтинги суммируются и по сумме клиента относят к одной из пяти групп кредитоспособности. Набор рассчитываемых показателей каждый банк определяет самостоятельно. Каждому значению каждого рассчитываемого показателя присваевается определенный рейтинг.

· Банк должен принять решение о предоставлении кредита. В каждом банке порядок принятия решения имеет свои особенности: внутрибанковским документом определен перечень подразделений, имеющих право принимать самостоятельное решение о предоставлении кредита, и каждому из этих подразделений определен кредитный лимит: максимальная сумма, в рамках которых такое решение может быть принято. Если сумма кредитной заявки превышает установленный для подразделения лимит, то заявка передается в вышестоящее подразделение, которое проводит кредитный анализ и принимает решение о предоставлении кредита. Серьезное влияние на решение банка о предоставлении кредита оказывает предлагаемое клиентом обеспечении

· Кредитный инспектор – кредитный департамент – кредитный – правление банка

· Банк и заемщик заключают кредитный договор. В типовом договоре 10 пунктов, в которых определены основные параметры сделки, права и обязанности сторон. На основании кредитного договора открывается ссудный счет и предоставляется кредит.

· Внутренние и внешние условия деятельности банка могут изменяться. Уровень кредитоспособности снижается. Банки должны постоянно отслеживать клиентов. За крупными постоянно – за средними и мелкими – выборочно.

3. Кредитный мониторинг: так как в условиях рынка внутренние и внешние обстоятельства деятельности заемщика постоянно изменяются, то банк должен регулярно отслеживать эти изменения и в случае снижения кредитоспособности заемщика принять меры, направленные на погашение кредита.

4. Погашение кредита:

Деятельность ЦБ

К настоящему времени в России сложилась двухуровневая банковская система. На верхнем уровне – ЦБ, на нижнем – расположен коммерческие банки и небанковские кредитные организации. Отношения между уровнями носят вертикальный характер. Это отношения подчинения. Отношения между элементами второго уровня нося горизонтальный характер, отношения равноправные.

Деятельность (задачи, статус, цель) банка России определяется Конституцией РФ и законом «О Центральном банке РФ – Банке России».

Банк России является самостоятельным юридическим лицом. Уставной капитал – 3млрд руб. Имущество ЦБ является федеральной собственностью. ЦБ пользуется владеет и распоряжается этим имуществом. Государство не отвечает по обязательствам банка россии. Банк России не отвечает по обязательствам государства. Все свои расходы банк России производит за счет собственных доходов. Высший орган – совет директоров. В нем 12 членов и председатель. Он подотчетен только Государственной думе. Председатель банка назначается ГД сроком на 4 года по представлению Президента РФ. Одно лицо не может быть председателем больше 3 сроков. ДО 15 мая каждого года Банк России представляет отчет о своей деятельности. Банк России участвует в разработке экономической политики правительства. Председатель ЦБ или его представитель участвуют в заседаниях правительства. Министры финансов и экономики участвуют в заседаниях Совета директоров ЦБ с правом совещательного голоса. ЦБ и правительство обязаны координировать свои действия, имеющие общегосударственное значение. ЦБ это многоуровневая организационная структура:

· Центральный аппарат (22 департамента)

· Территориальные учреждения ЦБ – обособленные подразделения ЦБ, создаются в самостоятельных субъектах РФ, всего – 60 главных управлений и 19 национальных банков республик, входящих в состав РФ,

· РКЦ – элементы структуры территориальных учреждений ЦБ

· Вычислительные центры

· Полевые учреждения БР – временные структуры (МинОбороны – обслуживание воинских частей, комплектуется военно-служащими)

· Иные организации, обеспечивающие деятельность ЦБ (транспортные).

Всего работает порядка 90тыс человек в ЦБ.

Все свои расходы ЦБ осуществляет за счет собственных доходов.

Основные цели деятельности ЦБ – это

1. защита и обеспечение устойчивости национальной валюты (рубля)

2. развитие и укрепление банковской системы РФ

3. обеспечение устойчивого функционирования системы безналичных денежных расчетов в РФ

Достижение этих целей достигается тем, что ЦБ выполняет ряд функций.

На каждый департамент по одной функции + 3 обслуж. Департамента.

функции ЦБ:

1. Эмиссионный центр страны: ЦБ имеет монопольное право на выпуск в обращение национальных монет и банкнот. На него возложена задача организации наличноденежных расчетов

2. Банк банков: ЦБ лицензирует банковскую деятельность, регистрирует банки, устанавливает необходимые для выполнения банками нормативы, отслеживает их выполнение, создает систему межбанковских безналичных расчетов, выступает последним источником рефинансирования для коммерческих банков и т.д.

3. Банк государства: ЦБ обслуживает бюджетные организации (государственный долг), консультирует правительство в том случае, если оно выпускает государственные ценные бумаги, осуществляет первичное размещение этих бумаг, является проводником единой государственной денежно-кредитной политике.

Денежно-кредитная политика ЦБ – это часть экономической политики государства, направленная экономический роста и борьбу с инфляцией.

Промежуточной частью денежно-кредитной политики является регулирование денежной массы в экономике. ЦБ влияет на объем денежной массы с помощью специальных групп инструментов денежно-кредитной политики:

1. Способы рефинансирования коммерческих банков

· Учетная политика ЦБ. Она связана с вексельным обращением. Если векселедержателю необходимы ликвидные активы дот наступления срока платежа по векселю, он может продать вексель коммерческому банку (учесть вексель). Банк заплатит векселедержателю только часть суммы, следующей к платежу по векселю. Другую часть банк удержит. Величина удержанной части определяется учетной ставкой коммерческого банка. Если коммерческий банк испытывает проблему с ликвидностью до наступления срока платежа по векселю, он имеет возможность переучесть вексель в ЦБ. ЦБ заплатит коммерческому банку только часть суммы, следующей к платежу по векселю. Другую часть ЦБ удержит в соответствии со своей учетной ставкой (ставкой рефинансирования). ЦБ проводит учетную политику, изменяя уровень учетной ставки.

Механизм влияния учетной политики на экономический рост и инфляцию.

Денежно-кредитная рестрикция – это политика ЦБ, направленная на снижение объемов денежной массы в экономике, на борьбу с инфляцией.

Денежно-кредитная экспансия – это политика ЦБ, направленная на увеличение объемов денежной массы в экономике, на увеличение темпов экономического роста.

ЦБ проводит политику денежно-кредитной экспансии. Следовательно, ЦБ снижает уровень учетной ставки. Следовательно, банки привлекут больший объем учетного кредита. Следовательно, банки предоставят больший объем кредитов предприятию и населению. Следовательно, возрастет уровень платежеспособного спроса. Следовательно, производители произведут и предложат больше товаров. А это и означает увеличение темпов роста ВВП.

Если ЦБ проводит политику дескрипции, то уровень учетной ставки, наоборот, увеличивается.

ЦБ примет к учету только векселя, отвечающие ряду требований:

a) Вексель должен быть коммерческим

b) Срок векселя не должен превышать трех месяцев

c) Платеж по векселю должен быть гарантирован не менее чем тремя известными своей безупречной платежеспособностью лицами.

ЦБ не может учесть неограниченное количество векселей. Поэтому он устанавливает лимиты переучета по банкам и видам векселей. Это дает возможность усилить влияние учетной политики на развитие отдельных секторов экономики в рамках политики переучетного контингентирования: установление повышенных лимитов переучета векселей, выставленных предприятиями данной отрасли. ЦБ самостоятельно принимает решение об уровне учетной ставки, руководствуясь при этом только задачами денежно-кредитной политики.

· Ломбардная политика является дополнением учетной политики. Заключается в предоставлении коммерческим банкам кредитов под залог государственных ценных бумаг. Такие кредиты предоставляются только банкам резидентам и только в валюте РФ. Перечень ценных бумаг, под которые предоставляются кредиты, представлен в ломбардном списке банка России:

a) ГКО

b) Облигации федерального займа с переменным купонным доходом

c) Облигации федерального займа с постоянным купонным доходом

Для того чтобы получить такой кредит коммерческий банк должен удовлетворят ряду условий:

a) Иметь достаточное обеспечение по кредиту

b) В полном объеме выполнять обязательные резервные требования

c) Не иметь просроченной задолженности перед ЦБ

Срок ломбардных кредитов от 3 ДО 3 календарных дней. Максимально зможная сумма кредита с учетом начисленных процентов – рыночная стоимость ценных бумаг умноженная на поправочный коэффициент Банка России.

Ломбардные кредиты предоставляются двумя способами:

a) По заявлению банков. В этом случае кредит предоставляется в любой рабочий день по фиксированной ломбардной ставке. Срок кредита определяется в заявлении.

b) По результатам ломбардного аукциона. Проводятся в г. Москва как конкурсы заявок банков на получение кредитов. Основанием для проведения аукциона является официальное сообщение Банка Росси, в котором указывается способ проведения аукциона, общая сумма кредитов, выставленная на аукцион, срок, на который предоставляется кредит. Аукцион может быит проведен тремя способами:

Ø Американский: все заявки ранжируются начиная с максимально предложенной ими процентной ставки и удовлетворяются пока не закончатся ресурсы, выставленные на аукцион

Ø Голландский: все заявки ранжируются, начиная с максимально предложенной ими процентной

Дата добавления: 2014-01-20