Депозитные и сберегательные сертификаты

Особый класс долговых обязательств образуют депозитные и сберегательные сертификаты, обращения которых регламентируется письмом Центрального банка России «О депозитных и сберегательных сертификатах банков» № 14-3-20 от 10.02.92 г. с изменениями и дополнениями.

Если вы сделали срочный вклад в банк, внеся деньги на де­позит сроком на один год, вы обладаете активом с пониженной ликвидностью. Если в течение года у вас возникнут финансовые затруднения, то мобилизовать деньги, находящиеся на депози­те, вы не сможете вообще или с прямыми денежными потерями.

Возникающие в связи с этим затруднения легко преодолеть, если банк выпускает обращающееся свидетельство о денежном вкладе — депозитный или сберегательный сертификат, который легко перепродать на рынке, извлекая из оборота необходимые денежные средства. Депозитные сертификаты впервые начали выпускаться в США в начале 60-х гг., в Великобритании— в конце 60-х гг.

Письмом Центрального банка РФ предусмотрено два вида сер­тификатов на территории России: депозитный и сберегательный. Депозитный сертификат — обязательство банка по выплате раз­мещенных у него депозитов. Сберегательный сертификат — обя­зательство банка по выплате размещенных у него сберегатель­ных вкладов. Бенефициаром депозитного сертификата могут вы­ступать только юридические лица, зарегистрированные на тер­ритории РФ или иного государства, использующего рубль в ка­честве денежной единицы. Форма расчетов по купле-продаже депозитных сертификатов, а также выплатам по этим докумен­там — только безналичная.

Вкладчиками по сберегательному сертификату являются фи­зические лица — граждане РФ или иного государства, принима­ющего рубль как официальную денежную единицу. Денежные средства по сберегательному сертификату вносятся наличными.

Сертификат — срочная ценная бумага, выпускаемая на срок от 30 дней до года, как правило, на 3, 6, 9 или 12 месяцев. Срок обращения сберегательных сертификатов может превышать год и ограничивается 3 годами. Если срок получения депозита или вклада по сертификату просрочен, он становится документом до востребования, по такому сертификату банк несет обязательство оплатить означенную в нем сумму немедленно, по первому тре­бованию владельца.

Общие черты депозитных и сберегательных сертификатов сле­дующие:

— депозитные и сберегательные сертификаты — всегда пись­менные документы, что исключает возможность выпуска сертификатов в безналичной форме, в виде записей по счетам;

— всегда обращающиеся ценные бумаги (право требования по которым может уступаться другим лицам). Возможность обращения заложена в самом определении депозитных и сберегательных сертификатов. Экономического смысла вы­пускать их в качестве необращающихся нет, поскольку в этом качестве с успехом выступает депозитный договор (ко­торый ни при каких обстоятельствах по российскому за­конодательству не может быть признан ценной бумагой);

— депозитные сберегательные сертификаты не могут служить расчетным и платежным средством за товары и услуги. Разрешен выпуск сертификатов на предъявителя. Поэто­му данное запрещение — при любой нехватке наличности, свойственной временам высокой инфляции, при введении все более жестоких ограничений на расчеты наличными при любых затруднениях в платежах — перестанет де-факто действовать и сертификаты немедленно могут превратить­ся в средство платежа (как это было с сертификатами Сбе­регательного банка в конце 80-х гг.). В новейшей истории российского фондового рынка известны случаи попыток выпуска банками сертификатов как «новых денег», в том числе металлических сертификатов (по сути металличес­кие монеты — Всероссийский биржевой банк);

— депозитные и сберегательные сертификаты выдаются и об­ращаются только среди резидентов, а также нерезидентов, относящихся к государствам, где рубль используется в ка­честве официальной денежной единицы. Запрещается вы­возить сертификаты за пределы России.

Цедент — кредитор, уступающий свое право требования дру­гому лицу.

Цессионарий — лицо, становящееся кредитором в силу пере­дачи ему прав требования.

Особенности цессии состоят в следующем:

— это двустороннее добровольное соглашение, с одной сторо­ны кредитора, а с другой — лица, которому уступается право требования;

— согласия должника на передачу долга не требуется;

— первоначальный кредитор отвечает перед новым кредито­ром за недействительность требования, но не отвечает за неисполнение его должником (в отличие, например, от пе­редачи векселя по индоссаменту);

— уступка требования, основанная на сделке, совершается" в письменной форме.

Банк-эмитент осуществляет регистрацию выпущенных сер­тификатов путем записей в специальных корешках или регист­рационном журнале. В корешке депозитного и сберегательного сертификата указываются номер документа, сумма вклада, дата выдачи сертификата, срок его возврата, наименование и под­пись бенефициара. Корешок отделяется от сертификата и хра­нится в банке. Если корешок не предусмотрен, банк ведет реги­страционный журнал с теми же реквизитами, что и в корешке.

Бланк сертификата должен содержать следующие обязатель­ные реквизиты:

— наименование «депозитный (или сберегательный) серти­фикат»;

— указание на причину выдачи сертификата (внесение депо­зита или сберегательного вклада);

— дата внесения депозита или сберегательного вклада;

— размер депозита или сберегательного вклада, оформленно­го сертификатом (прописью и цифрами);

— безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесен­ную в депозит или на вклад;

— дата востребования бенефициаром суммы по сертификату;

— ставка процента за пользование депозитом или вкладом;

— сумма причитающихся процентов;

— наименование и адреса банка-эмитента и для именного сер­тификата — бенефициара;

— подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписа­ние таких обязательств, скрепленные печатью банка.

Эмитент может включать в бланк сертификата дополнитель­ные реквизиты, а также условия выпуска, оплаты и обращения сертификата. Условия должны содержать описание внешнего вида сертификата, его образец и должны быть представлены для ут­верждения в Главное территориальное управление Центрально­го банка для регистрации.

Изготовление бланков депозитных сертификатов на предъя­вителя производится только полиграфическими предприятиями, получившими от Министерства финансов РФ лицензию на про­изводство бланков ценных бумаг. Бланки именных сертифика­тов могут изготовляться банками самостоятельно типографским, фотокопировальным, машинописным способами.

Вкладывая деньги в сертификат, бенефициар приобретает право:

— на возвращение долга по истечении срока займа;

— на доход при погашении сертификата за предоставленный банку капитал;

— на досрочное изъятие вклада, если это оговорено при эмис­сии сертификата;

— на передачу сертификата другому лицу.

С 27 декабря 1993 г. Минфин РФ выпустил золотые сертифи­каты сроком на один год в соответствии с Основными условиями продажи золота. Золотые сертификаты являются именными и выпускаются номиналом 10 кг золота 0,9999 пробы. Они пред­назначены для реализации гражданам и юридическим лицам через уполномоченные банки.

По желанию владельцев золотой сертификат может погашать­ся деньгами (рублями) или другими государственными ценными бумагами. Разрешено было дробление сертификатов первичны- j ми владельцами — уполномоченными банками — на основе вы- | пуска под их обеспечение облигаций со схожими условиями об­ращения (в том числе поставка золота владельцу облигации).

Золотые сертификаты — первый пример индексируемой го- | сударственной ценной бумаги на рынке. Его номинальная сто­имость (база официальной цены и погашения сертификата Мин­фином) складывается из:

Цена 10 кг золота в долларах х рублевый курс долларов США.

Иначе говоря, цена золотого сертификата индексировалась по изменениям цены золота на международных рынках и курса j доллара на российском валютном рынке. В условиях высокой инфляции обслуживание индексируемого облигационного зай- j ма может быть чрезмерно дорогим для Министерства финансов. 1 При этом, даже с учетом разнообразных ограничений на опера- j ции с золотом, инвестиционная привлекательность этой ценной j бумаги была велика (привязка к курсу доллара США при высо- j кой инфляции, возможность тезаврации средств в золото при 1 высокой ценовой динамике на этот металл, налоговые льготы). |

Дата добавления: 2014-01-20