Финансы предприятия

Лекция 6

1. Сущность, функции и организация.
2. Финансовое планирование. Уставный фонд.
3. Оценка эффективности. Доход, выручка, прибыль.

1

Финансы предприятия – денежные отношения, посредством которых происходит формирование различных фондов, распределение и перераспределение прибыли, отчисление налогов и платежей.

В составе финансов выделяют следующую группу денежных отношений:

· связанные с формированием и использованием целевых фондов;

· возникающие между предприятиями;

· складывающиеся у предприятия со страховыми организациями и банками;

· складывающиеся с вышестоящими структурами и государством.

Финансы выполняют две функции:

· распределительную – формирование фондов денежных средств и их использование по целевому назначению;

· контрольную – позволяющую узнать, насколько эффективно и полно используются финансовые ресурсы.

Инструментом контрольной функции выступает финансовая информация. Она содержится в бухгалтерской, статистической и оперативной отчётности, по которой можно судить о результатах хозяйственной деятельности предприятия.

Основные принципы организации финансов предприятия:

• финансовая независимость – право распределять и использовать полученную выручку; государство не вправе осуществлять прямое перераспределение финансовых ресурсов;
• экономическая ответственность – предприятие отвечает по своим обязательствам собственным имуществом;
• Управление самостоятельным структурным подразделением (финансовый отдел, бухгалтерия).

Задачи финансового отдела:

• обеспечение предприятия финансовыми ресурсами;
• изыскание путей их мобилизации из собственных источников и на финансовом рынке;
• выполнение финансовых обязательств перед государственным бюджетом, банками, страховыми компаниями и другими финансовыми организациями;
• Контроль над правильным использованием финансовых ресурсов;

На финансовую службу возлагается финансовое планирование и осуществление расчётов, анализ хозяйственной деятельности и предоставление финансовых отчётов, контроль над другими отделами предприятия.

По формам проведения финансовый контроль делится на:

· предварительный – на стадии составления, рассмотрения и утверждения финансовых планов;

· текущий – проверяется соблюдение нормативов и правил расходования денежных средств;

· последующий – проводится на основе проверки бухгалтерских документов, по результатам анализа использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

По методам проведения, различают:

• проверка – по отдельным вопросам деятельности на основе отчётных документов;
• обследование – помимо отчётных документов используются результаты опросов и анкетирования
• анализ – отличается систематическим и комплексным характером и направлен на выявление факторов эффективного использования финансовых ресурсов;
• ревизия – проверка финансово-хозяйственной деятельности за отчётный период.

По результатам финансового контроля составляется акт, где указываются все допущенные нарушения и сроки устранения.

Источниками формирования финансовых ресурсов является:

• собственные средства предприятия – формируется в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд, его величина показывает размер тех основных и оборотных средств, которые инвестированы в процесс производства. Прибыль и амортизация, выручка от реализации выбывшего имущества.
• мобилизуемые на финансовом рынке - через продажу собственных ценных бумаг и различных видов кредитов;
• поступающие в порядке перераспределения – страховое возмещение по наступившим риском, дивиденды и проценты по ценным бумагам.

Финансовое обеспечение затрат может осуществляться в трёх формах:

- самофинансирование; - кредитование; - государственное финансирование.

Использование финансовых ресурсов:

• платежи организации финансово-банковой системы;
• инвестирование в расширение производства;
• инвестирование в ценные бумаги других предприятий;
• образование фондов поощрительного и социального характера;
• использование на благотворительные цели, спонсорство.

Для обеспечения бесперебойного финансирования большое значение имеют финансовые резервы

Создаваемые самим предприятием за счёт самострахования, специализированными страховыми организациями методом страхования, государством (резервные фонды).

Особое место в современных условиях занимает финансовый менеджмент – организация управления финансами, которая позволяет привлекать дополнительные ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом, осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке.

Финансовое планирование – представляет собой непрерывное управление процессами формирования и использования финансовых ресурсов.

В ходе составления финансового плана решаются следующие задачи:

· выявление внутренних резервов;

· внешних источников на финансовом рынке;

· размещения временно свободных финансовых ресурсов предприятия;

· определение объёмов, структуры и направлений использования денежных доходов.

Финансовый план строится в форме баланса доходов и расходов и структурно состоит из следующих четырёх разделов:

1. Доходы и поступления средств – прибыль от инвестиций и основной деятельности, дивиденды и проценты по ценным бумагам, амортизационные отчисления, выручка от реализации имущества.

2. Расходы и отчисления средств – отражает использование ресурсов на расширение производства, экономическое стимулирование, ценные бумаги, благотворительные фонды, спонсорство.

3. Кредитные взаимоотношения с банками – структурно состоит из двух частей: в доходной отражаются полученные ссуды, а в расходной - их погашение и уплату процентов.

4. Взаимоотношение с бюджетом и внебюджетными фондами - также состоит из 2-х частей: в доходной отражаются полученные от государства ассигнования; в расходной выплаты налогов и других платежей.

Уравнение финансового баланса.

PI+Сальдо PIII=PII+Сальдо PIV.

Основным источником хозяйственной деятельности предприятия является «уставный фонд», который представляет собой совокупность средств, вложенных в предприятие его собственниками.

Уставный фонд государственных предприятий отражает сумму средств, выделенных государством из бюджета в момент вступления предприятия в эксплуатацию.

Для негосударственных предприятий характерна иная форма образования средств.

Уставный капитал для акционерного общества составляется из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. Он определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующий интересы его кредиторов.

Размер уставного капитала акционерного общества в России определялся специальной комиссией по приватизации по остаточной стоимости.

Выпуск акций АО осуществляется на всю стоимость имущества и состоит из оговоренного числа обыкновенных и привилегированных акций с одинаковой номинальной стоимостью.

Увеличение уставного капитала осуществляется по решению собрания акционеров путем увеличения номинальной стоимости акции при дополнительном выпуске. Уменьшение уставного капитала осуществляется путём уменьшения номинальной стоимости или путём покупки акций в целях сокращения их общего количества. Не допускается увеличение уставного капитала для покрытия убытков. Акционерное общество имеет право выпускать облигации на сумму, не превышающую уставный капитал. Для успешного ведения бизнеса необходимо, чтобы собственный капитал в два раза превышал заемный.

Хозяйственные товарищества и общества основываются на «складочном капитале», состоящем из долей (вкладов) учредителей (участников).

Под экономическим эффектом понимается результат хозяйственной деятельности его абсолютная величина. Но как бы ни был важен результат, необходимо знать, какой ценой, какими затратами он достигнут. Помимо абсолютной величины эффекта необходимо знать относительную величину – эффективность – отношение результата производства к затратам.

Экономическая эффективность производства выражается в повышении эффективности общественного труда.

В качестве обобщающих показателей эффективности экономики на уровне страны являются:

· рост произведённого национального дохода на душу населения;

· производство национального дохода на один рубль затрат;

На уровне предприятия показателями эффективности является:

· Материалов и энерго ресурсов – материалоемкость и энергоемкость;

· Основных фондов – фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность;

· Оборотных средств – коэффициент оборачиваемости, продолжительность одного оборота;

· Трудовых ресурсов – выработка, трудоемкость;

· Затрат – рентабельность, срок окупаемости.

Сравнительная экономическая эффективность необходима при выборе одного из вариантов решения производственных задач различных сочетаний, капиталовложений и уровня себестоимости.

Тот вариант, который характеризуется меньшими капитальными вложениями и одновременно обеспечивает низкую себестоимость продукции, при прочих равных условиях признаётся экономически эффективным.

Доходы – важнейший экономический показатель работы предприятия, отражающий их финансовые поступления от всех видов хозяйственной деятельности.

Выручка – денежная сумма, получаемая от продажи определенного количества товара:

В = Q*P;

Прибыль – выступает как результат превышения доходов над производственными издержками:

П = Д – И;

Убытки – результат превышения расходов над доходами.

Валовая (балансовая) прибыль (Пв) представляет собой сумму прибыли от реализациипродукции (Пр), основных фондов и иного имущества (Пи), доходов от внереализационных операций (Пвн):

Пв = Пр+Пи+Пвн;

Чистая прибыль (Пч) – образуется после уплаты из валовой прибыли налогов и других обязательных платежей:

· налог на прибыль - 20%;

· налог на превышение фонда оплаты труда - 13%;

· налог на имущество - 2%;

· налог на содержание жилищного фонда - 3%;

· единый общий налог на содержание милиции, благоустройство, образовательных учреждений и другие аналогичные цели - 3%.

Рентабельность – показатель эффективности единовременных и текущих затрат определяется отношением прибыли к единовременным и текущим затратам.

Рентабельность производства – показывает, насколько результативно используется имущество предприятия и определяется как % отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов и оборотных средств:

Соф+Сос

Рп= * 100%.

Пб

Рентабельность продукции – показывает, результативность текущих затрат и определяется как % отношение прибыли от реализации к себестоимости продукции:

	Пр

С

Р = * 100%.

Основной коэффициент доходности, коэффициент рентабельности - показывает эффективность использования собственного капитала и определяется отношением чистой прибыли к собственному капиталу.

	Пч

Капс

ROE= * 100%.

Срок окупаемости - определяется отношением собственного капитала к чистой прибыли.

	Капс

Пч

Токуп=;

Дата добавления: 2014-01-20