Финансовые ресурсы организации и их источники

Финансовые ресурсы и их источники

Лекция 28. Понятие финансов организации.

Финансы – это система денежных отношений, посредством которых создаются, распределяются и используются фонды денежных ресурсов. Финансы как экономическая категория выражают интересы участников рыночных отношений. Финансы предприятия указывают на состояние его капитальной и текущей стоимости на конкретную дату.

Содержание финансов раскрывается в их функциях – распределительной и контрольной.

В распределительной функции проявляется основное значение финансов - распределение финансовых ресурсов по различным направлениям в соответствии с их экономическим назначением и существующим законодательством.

Контрольная функция, или финансовый контроль, реализуется по трем направлениям:

1) внутри предприятия во взаимоотношениях между подразделениями;

2) в связях с внешней средой (третьими лицами);

3) по линии государственной налоговой службы.

В организации финансов предприятий используются следующие правила:

- самостоятельность в области финансово-хозяйственной деятельности;

- самофинансирование;

- заинтересованность в результатах работы;

- ответственность за эти результаты;

- образование финансовых резервов;

- разделение средств на собственные и заемные;

- первоочередность выполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами;

- финансовый контроль за деятельностью предприятия.

Финансовая деятельность предприятия охватывает следующие основные аспекты управления финансами:

- организация финансовой службы;

- планирование финансов;

- учет движения денежных ресурсов;

- контроль и анализ эффективности использования финансовых средств;

- стимулирование роста объема продаж, прибыли и рентабельности предприятия.

Структура финансовой службы зависит от размеров предприятия, характера деятельности, финансовой стратегии, наличия технических средств управления финансами и т.д. На небольшом предприятии один бухгалтер справляется со всеми финансовыми вопросами. На крупном предприятии финансовую службу возглавляет финансовый директор, в нее входят различные профессионалы.

Главными задачами финансовой службы являются обеспечение платежеспособности предприятия и приумножение капитала.

Финансовые ресурсы – это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и т.д.

Различают два основных вида финансовых ресурсов, необходимых для деятельности предприятия – долгосрочные финансовые средства в виде основных фондов (капитала) и краткосрочные (текущие) финансовые средства для каждого производственного цикла, т.е. до момента получения дохода от продажи готовой продукции.

Источники финансовых ресурсов представлены на рис. 5.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставной фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступает акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств (основных и оборотных), которые инвестированы в процесс производства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях является прибыль (от основной и других видов деятельности), амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, целевые поступления.

Рис. 5. Структура финансовых ресурсов предприятия

При недостатке собственных средств предприятие может обратиться за кредитом. В зависимости от того, на какое время берется кредит, различают краткосрочные (до года), среднесрочные (от года до трех лет) и долгосрочные (от трех до пяти лет) кредиты. Кредитование имеет две разновидности:

1) кредитование деятельности предприятия в форме прямой выдачи денежных ссуд (банковский кредит);

2) кредитование как разновидность расчетов, т.е. расчетов с рассрочкой платежа (торговый кредит).

Банковский кредит выдается на конкретный срок под определенный кредитный процент. Кредит может выдаваться под долговое обязательство, именуемое векселем. Одна из форм банковского кредита состоит в том, что банк разрешает фирме расходовать деньги сверх суммы на ее расчетном счете. Такой кредит называется овердрафтом, за него также уплачивается процент банку.

Торговый кредит, именуемый также коммерческим, заключается в том, что предприниматель приобретает товар с отсрочкой платежа. А это равносильно получению в долг от продавца товара суммы, равной стоимости товара. Предприниматель, приобретающий товар, обязуется согласно контракту, заключенному с поставщиком, вернуть ему стоимость полученного товара в определенный срок с выплатой процента за кредит, предоставленный в виде товара. Торговым кредитом пользуются преимущественно оптовые покупатели товара, хотя не исключается его использование и при продаже в розницу. В этом случае принято говорить о покупке товаров с оплатой в рассрочку.

В условиях рыночной экономики получают развитие новые формы взаимоотношений предприятий и банков. Это – лизинг, факторинг и франчайзинг.

Факторинг можно определить как деятельность специализированного учреждения (факторинговой фирмы или факторингового отделения банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управление его долговыми требованиями. Факторинг дает гарантию платежа и избавляет поставщиков от необходимости брать дополнительные и весьма дорогостоящие кредиты в банке.

Франчайзинг – это система продажи лицензий (франшиз) на технологию и товарный знак. Система франчайзинга позволяет широко использовать ресурсы крупных предприятий для финансирования малого бизнеса. Лицензиар (фирма, предоставляющая франшизу) может также сдать в аренду основные фонды, предложить финансирование.

Для финансирования крупными фирмами малых фирм-новаторов, занимающихся прежде всего вопросами нововведений, обычно используется венчурный (рисковой) капитал. Дело в том, что крупная фирма обычно неохотно идет первой на производство принципиально новой продукции. Последствия возможной неудачи для нее намного тяжелее, чем для небольшой фирмы. Поэтому главным направлением участия крупной фирмы в исследованиях вероятного характера, связанных с разработкой и освоением принципиально новых товаров, становится осуществление так называемого рискового финансирования небольших фирм, специализирующихся на подобных разработках.

Дата добавления: 2014-01-20