Эквивалентность финансовых обязательств

12.09.2011

05.09.2011

Процентная ставка (i).

, где

- безрисковая процентная ставка

делится на:

*- инфляционная составляющая

*- надбавка за управление финансовыми ресурсами

- надбавка за риск

Виды процентных ставок:

→ простые и сложные;

→ фиксированные и плавающие;

→ процентные и учетные;

→ точное и приближенное использование.

LIBOR – лондонский инвестиционный банк

простая процентная ставка

- это продолжительность финансовой операции в годах

- величина процентной ставки за год

Определение будущей величины по настоящей – это наращение.

Обратная - дисконтирование

ЗАДАЧА: вклад 6000 под 20% ставки годовых, какая сумма будет через 7 месяцев.

ЗАДАЧА: ссуда на 2 года под 32% годовых, во сколько раз

ЗАДАЧА: за какой срок вклад 5000 вырастет до 6000 при 32% годовых.

ЗАДАЧА: вклад 25.08 – 100д.е. сроком на 10 дней (до 06.09) под 10% годовых. Рассчитать сумму вклада через 10 дней.

ЗАДАЧА:

Сложная процентная ставка и методы её начисления.

100 д.е. на 2 года под 10% простых годовых

100 д.е на 2 года под 10% сложных годовых

ЗАДАЧА: 100д.е. на 2 года под 10% годовых при ежеквартальном начислении.

100д.е. на 0,5 года под 10% простых и сложных годовых

простые -

сложные -

Номинальная процентная ставка – это объявленная процентная ставка (за период).

Эффективная процентная ставка – это сложная процентная ставка, которая начисляется один раз за период. Она измеряет годовой доход, полученный в результате финансовой операции.

ЗАДАЧА: купили за 150д.е. и через 2 года продали за 180д.е. Определить эффективную процентную ставку.

ЗАДАЧА: купили за 150д.е. и через 0,5 года продали за 180д.е. Определить эффективную процентную ставку.

ЗАДАЧА: купили за 150д.е. и через квартал продали за 180д.е. Определить эффективную процентную ставку.

На практике возникает потребность замены одного обязательства, другим финансовым эквивалентом. Финансовой эквивалентностью считаются те, которые приведены к одному моменту времени равны.

начисления каждый год

начисления каждые полгода

ЗАДАЧА:

I способ:

II способ:

ЗАДАЧА: 100 д.е. под 10% простой процентной ставки на 2 года

ЗАДАЧА: купили за 100д.е. и через 2 года за 120д.е. Определить эффективную процентную ставку.

Учетные процентные ставки – это особый вид ставки используемый для определения настоящей стоимости будущих финансовых обязательств.

, где d – учетная ставка

ЗАДАЧА: вексель 1000000 срок погашения через 0,5 года, учетная годовая ставка 10% простых. Определить сумму.

ЗАДАЧА: долг 2000000 предлагают вексель со сроком погашения через 2 года. Определить номинал векселя при 15% учетной ставки годовых.

ЗАДАЧА: вкладчик хочет удвоить за 2 года сумму помещенную в банк. Какую годовую процентную ставку должен предложить банк, при начислении сложных процентов ежеквартально.

ЗАДАЧА: вкладчик хочет поместить 8000 и через 3 года получить 12000. Какова должна быть номинальная процентная ставка, при её начислении каждые 0,5 года.

ЗАДАЧА: какая сумма предпочтительней при сложной процентной ставке 29% годовых. 100 тыс. сегодня или 700 тыс. через 8 лет.

Дата добавления: 2014-01-11