КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Снижение степени неопределенности при определении вероятности и степени (уровня) риска
Количественно риск инвестора характеризуется его оценкой вероятной величины максимального и минимального доходов. При этом, чем больше диапазон между этими величинами при равной их вероятности, тем выше степень риска. Тогда для расчета дисперсии, среднего квадратического отклонения и коэффициента вариации можно использовать следующие формулы:
σ2 = Рmax (хmax – хср)2 + Рmin (х ср – х min)2
σ = √ σ2
V = (+ -σ / х ср) * 100 где σ2 - дисперсия; Ртах - вероятность получения максимального дохода (прибыли, рентабельности); хтах - максимальная величина дохода (прибыли, рентабельности); - средняя ожидаемая величина дохода (прибыли, рентабельности); Pmun - вероятность получения минимального дохода (прибыли, рентабельности); xmin - минимальная величина дохода (прибыли, рентабельности); среднее квадратическое отклонение; V -коэффициент вариации. Пример. При вложении капитала в мероприятие А имеем следующие значения этих показателей:
σ2 = 0,3 (30 – 25)2 + 0,3 (25 – 20)2 = 15
σ = √ 15 = + -3,87 V = (+ - 3,87 / 25) * 100 = + - 15,5%
(начало с.39) Вложение капитала в мероприятие Б дает нам следующие значения этих показателей:
σ2 = 0,3 (40 – 30)2 + 0,2 (30 – 15)2 = 75
σ = √ 75 = + - 8,66
V = (+ - 8,66 / 30) * 100 = + - 28,9%
Сравнение величины вышеуказанных показателей также показывает, что меньшая степень риска присуща вложению капитала в мероприятие А.
Для ответа отметьте соответствующую графу; если считаете нужным, то дайте свои комментарии.
Таблица 7.4. Тестирование при оценке рисковой ситуации
(Поскольку рельным является «величина конкретного результата» от наступления и действия рискового события (рисковой ситуации) с определенной (определяемой) вероятностью, то под риском необходимо понимать конкретную «величину прибыли или убыка», т.е. «риск – это определенная величина потерь или дохода рискующего субъекта в результате принятия и осуществлении управленческого решения (риск-управления) в условиях неопрделенности при наступлении рискового события с определенной вероятностью» - В. В. Бакаев)
Дата добавления: 2014-01-11; Просмотров: 617; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |