Лекция №6- экономика труда на предприятиях

Состав, структура и классификация оборотных средств

Управление основными элементами оборотных активов.

Оценка эффективности использования оборотных средств.

Состав, структура и классификация оборотных средств.

Лекция №5. Оборотные средства предприятий социально-культурного сервиса и туризма.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятий социально-культурного сервиса и туризма. Состояние и эффективность их использования во многом определяют эффективность финансово-экономической деятельности предприятия.

Начало процесса производства определяется моментом приобретения средств производства и привлечением рабочей силы. Средства производства включают в себя предметы труда и орудия труда. Предметы труда в процессе производства подвергаются обработке и в качестве материальных затрат полностью за вычетом возвратных отходов участвуют в формировании затрат на произведенную продукцию (работы, услуги). После реализации продукции стоимость материальных затрат возмещается за счет выручки, затем снова приобретаются материальные ресурсы и т.д., т.е. осуществляется их оборот. В результате оборота оборотных средств осуществляется восполнение производственных запасов и обеспечение воспроизводственного процесса.

Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы — средств производства и, следовательно, непрерывность движения самих средств производства, т.е. их кругооборот. В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную формы.

Кругооборот фондов предприятий начинается с первой стадии — авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов и других средств производства. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, и осуществляется их переход из сферы обращения в сферу производства. Особо следует подчеркнуть, что при этом процессе стоимость не расходуется, а авансируется и после завершения кругооборота возвращается.

Вторая стадия кругооборота осуществляется в процессе производства: рабочая сила обеспечивает производительное потребление средств производства и создает новый продукт, содержащий перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму — из производительной она переходит в товарную.

Третья стадия кругооборота предполагает реализацию произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получение денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.

Анализ кругооборота оборотных фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость в каждый определенный момент времени одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах.

Оборотные средства (оборотные активы) — это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения образуют оборотные средства (оборотный капитал) для обеспечения текущих потребностей предприятия, связанных с процессом воспроизводства. При этом оборотные средства последовательно принимают различные функциональные формы — денежную, производительную, товарную.

Оборотные активы включают в себя несколько составляющих: денежные средства; запасы сырья; затраты в незавершенном производстве; прочие запасы и затраты; расходы будущих периодов; готовую продукцию, товары для перепродажи и товары отгруженные; дебиторскую задолженность; краткосрочные финансовые вложения; прочие оборотные активы.

Денежные средства охватывают денежные средства в кассе, на расчетных, валютных и других счетах предприятия.

Запасы включают в себя остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов и других материальных ценностей в стоимостном выражении.

Затраты в незавершенном производстве состоят из затрат по незавершенному производству и незавершенным работам (услугам). Издержки обращения, приходящиеся на остаток нереализованных товаров на предприятиях торговли, снабжения, посреднических услуг, отражаются в этом элементе активов предприятий.

Прочие запасы и затраты — элемент оборотных активов, показывающий запасы и затраты, не отраженные в других видах запасов или затрат, в частности коммерческие расходы, относящиеся к остатку неотгруженной (нереализованной) продукции.

Расходы будущих периодов — это сумма расходов, произведенных в отчетном периоде, но подлежащих погашению в следующих отчетных периодах путем отнесения на издержки производства, обращения или другие источники в течение срока, к которому они относятся. К таким расходам, в частности, относятся расходы по неравномерно производимому ремонту основных средств (если предприятие не формирует ремонтный фонд), суммы, уплаченные вперед, по арендной плате, расходам на рекламу, подготовку кадров.

Готовая продукция и товары для перепродажи — это фактическая производственная себестоимость остатков законченных производством изделий, прошедших испытания и приемку, укомплектованных в соответствии с условиями договоров с заказчиками и соответствующими техническими условиями и стандартами. Продукция, не отвечающая этим требованиям, и несданные работы считаются незаконченными и показываются в составе незавершенного производства. Здесь же учитывается остаток товаров, приобретаемых предприятиями торговли и общественного питания. При осуществлении предприятием закупок товаров по импорту исчисление покупной стоимости поступающих товаров (материалов, полуфабрикатов, оборудования и т.д.) производится исходя из их стоимости, предусмотренной в контракте, таможенных платежей, транспортных расходов и прочих расходов по закупке и транспортировке.

Товары отгруженные — элемент оборотных активов, отражаемый в балансе в случаях, если договором обусловлен момент передачи права владения, пользования и распоряжения продукцией от производителя к покупателю или заказчику, отличающийся от общего порядка (например, при экспорте продукции).

Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков — это договорная или сметная стоимость отгруженных товаров, сданных работ и оказанных услуг до момента поступления платежей за них на счета предприятия либо зачета взаимных требований.

Краткосрочные финансовые вложения — это инвестиции предприятия на срок не более 12 месяцев в зависимые общества, собственные акции, выкупленные у акционеров, инвестиции в ценные бумаги других предприятий, государственные ценные бумаги, а также предоставленные предприятием краткосрочные займы другим предприятиям и организациям.

Прочие оборотные активы включают в себя суммы, не нашедшие отражения в других элементах оборотных активов, но по своей сути относящиеся к оборотным активам.

Структура оборотных средств предприятия характеризуется соотношением отдельных элементов оборотных средств и показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.

Состав и структура оборотных средств предприятий существенно зависят от их отраслевой принадлежности и формируются многими факторами производственного, экономического и организационного порядка. Так, в судостроении, где производственный цикл длительный, высок удельный вес незавершенного производства. На предприятиях легкой и пищевой промышленности основную долю оборотных средств составляют сырье и материалы. В добывающих отраслях несущественен объем запасов сырья, но велик удельный вес расходов будущих периодов. Банки и другие финансовые организации обычно имеют значительную сумму денежных средств и их эквивалентов. Предприятия сферы обращения имеют высокий удельный вес товарных запасов.

Принадлежность предприятий туризма и гостиничного бизнеса к непроизводственной сфере определяет особенности в структуре основных и оборотных средств. Следует отметить, что для предприятий туризма доля оборотных активов в общей структуре активов обычно больше, чем доля основных активов. Для предприятий гостиничного бизнеса обычно соотношение обратное: доля оборотных средств меньше, чем доля основных средств. В составе оборотных средств существенную роль играют материальные запасы, а также дебиторская задолженность и денежные средства. Краткосрочные финансовые вложения чаще всего отсутствуют.

Основной целью управления оборотными активами предприятий туризма и гостеприимства является определение оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения эффективной финансовой деятельности предприятия.

Оборотные активы можно классифицировать по различным признакам (основаниям). В зависимости от способности более или менее легко обращаться в деньги, т.е. -по степени ликвидности, оборотные активы разделяются на три группы: наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения); быстрореализуемые (дебиторская задолженность); медленно реализуемые (запасы готовой продукции, сырья и материалов и пр.).

По признаку нормируемости выделяют нормируемые и ненормируемые оборотные активы. Нормирование предполагает установление плановых норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств. К первой группе относятся запасы сырья, материалов, готовой продукции, незавершенного производства, для которых существуют способы расчета нормативных размеров их запасов. Принцип нормируемости лежит в основе методов управления этими компонентами оборотных активов. Ко второй группе относятся денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения. Для этих компонентов можно рассчитать некоторые ориентировочные значения, используемые при управлении оборотными средствами. Так, можно рассчитать оптимальную или среднюю величину денежных средств на расчетном счете предприятия, которая может являться определенным ориентиром при управлении денежными средствами предприятия.

В зависимости от степени постоянства (неизменности) выделяют стабильные и нестабильные активы. Основные активы и та часть оборотных активов, которая находится на протяжении достаточно продолжительного периода (года) на неизменном уровне и не зависит от сезонных и иных колебаний, называются стабильными активами. Остальные же активы относятся к нестабильным.

В связи с тем, что размер оборотных средств определяется не только потребностями производственного процесса, но и случайными факторами, оборотный капитал целесообразно разделить на постоянный и переменный.

Постоянный оборотный капитал — это та часть денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, потребность в которых относительно постоянна в течение всего операционного цикла, это минимум текущих активов, необходимый для осуществления производственной деятельности. Для предприятий гостиничного хозяйства постоянный оборотный капитал можно оценить по средней заполняемое гостиничного комплекса.

Переменный оборотный капитал — это дополнительные текущие активы, необходимые в пиковые периоды или в качестве страхового запаса. На предприятиях туризма и гостиничного бизнеса величина переменного оборотного капитала определяется ярко выраженной сезонностью, причем она достаточно существенно влияет на общую потребность в оборотном капитале, и ее всегда необходимо учитывать при управлении оборотными средствами предприятий гостеприимства.

2 Оценка эффективности использования оборотных средств предприятия

Повышение эффективности хозяйственной деятельности предприятия и улучшение его финансового состояния во многом за­висят от рационального использования и эффективного управления оборотными средствами. Эффективность использования оборотных средств характеризуется оборачиваемостью оборотных средств предприятия.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного их кругооборота с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации.

Оборачиваемость оборотных средств зависит от многих внешних (экзогенных) факторов, не зависящих от предприятия, и внутренних (эндогенных) факторов, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация в стране, в том числе действующее налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, уровень и темпы инфляции; динамика курса доллара; отраслевая принадлежность предприятия; платежеспособность покупателей; качество банковского обслуживания; уровень соотношения спроса и предложения на продукцию и услуги предприятия; фактор сезонности и т.д.

К внутренним факторам можно отнести: организацию сбыта продукции и услуг предприятий гости­ничного комплекса; ценовую политику предприятия; структуру активов; размер сверхнормативных запасов; качество управления дебиторской задолженностью; качество принимаемых управленческих решений по оборотному капиталу и т.д.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом вза­имосвязанных показателей, к которым относятся: коэффициент оборачиваемости, продолжительность (длительность) одного оборота в днях и коэффициент загрузки (закрепления).

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств К_обор показывает количество оборотов, совершенных оборотными активами за определенный период (квартал — 90 дней или год — 360 дней), и исчисляется по формуле:

К_обор=В_р/С₀

где В_р — выручка от реализации продукции (работ, услуг) за определенный период, тыс. руб.; С_о — средняя величина оборотного капитала; другими словами, средний остаток оборотных средств за период по II и III разделам актива баланса, тыс. руб.

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Продолжительность (длительность) одного оборота оборотных средств в днях:

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Коэффициент загрузки (закрепления) средств в обороте К3, обратный коэффициенту оборачиваемости, показывает величину оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции:

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам. Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление. При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Основная задача рационального управления оборотными активами предприятия гостиничного бизнеса — сокращение периодов оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности и увеличение среднего срока оплаты кредиторской задолженности в рамках договорных обязательств.

Нормирование оборотных средств заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов, достаточных для бесперебойной работы организации.

Норматив оборотных средств в готовой продукции [р.]

,

где Q – объем производства в стоимостном выражении, Тц – длительность цикла готовой продукции, Тпл. – плановый период времени (год – 360 дн., квартал – 90 дн.).

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов, [р.]

где Q – объем производства в стоимостном выражении, Тц – длительность цикла расходов будущих периодов, Тпл. – плановый период времени (год – 360 дн., квартал – 90 дн.).

Норматив ОС в незавершенном производстве, [р.]

где Q – объем производства в стоимостном выражении, Vпл. – выпуск продукции, Сед.пр. – себестоимость единицы продукции, Спр – общая себестоимость продукции, Тц – длительность цикла незавершенного производства, Кн.з. – коэффициент нарастающих затрат, Зе – единовременные затраты(сырье, материалы), Зпр – прочие затраты, Тпл. – плановый период времени.

Норматив оборотных средств в производственных запасах, [р.]

,

где Q – объем производства в стоимостном выражении, Тц – длительность цикла производственных запасов, Тпл. – плановый период времени (год – 360 дн., квартал – 90 дн.).

Общая сумма нормативов оборотных средств по элементам равна, [р.]

3. Управление основными элементами оборотных активов

Непрерывное движение оборотных средств предприятий на всех стадиях кругооборота обеспечивает удовлетворение потребности производства в денежных и материальных ресурсах, своевременность и полноту расчетов, повышает эффективность использования оборотных средств.

Все источники финансирования оборотных средств предприятий индустрии туризма можно разделить на собственные, заемные и привлеченные.

Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью, с тем чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимае­мые решения.

Формирование оборотных средств происходит в момент орга­низации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств являются полученная прибыль, а также средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги).

Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Особенно это актуально для предприятий гостиничного бизнеса в периоды сезонного пика, когда загрузка гостиниц максимальна.

Привлеченные средства — это кредиторская задолженность, задолженность по заработной плате, по уплате налогов, краткосрочные кредиты.

Таким образом, каждое предприятие должно само решать, за счет каких средств оно будет финансировать свои оборотные средства. Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

В современной экономике управление оборотными средствами на предприятиях туризма и гостиничного комплекса имеет первостепенное значение. Каждое предприятие должно решать вопрос о правильном и эффективном управлении всеми компонентами оборотных средств, должно следить за состоянием оборотных средств и своевременно принимать правильные и обоснованные финансовые решения.

Для обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия необходимо разрабатывать и выбирать критерии для принятия правильных финансовых решений по управлению оборотными активами, а также уметь практически использовать эти критерии с учетом конкретных условий деятельности предприятия. Исходной базой для управления оборотными средствами предприятия служит анализ его финансового состояния, что дает возможность определить, насколько эффективным было управление оборотными средствами в предыдущие периоды, рациональна ли их структура, как сочетаются заемные и собственные источники финансирования деятельности предприятия гостиничного комплекса, насколько быстро происходит оборот оборотных средств.

Управление оборотными средствами на предприятиях туризма и гостиничного комплекса предполагает многовариантные подходы к оценке последствий возникновения тех или иных ситуаций в зависимости от того, каковы сопутствующие этим ситуациям условия. Необходима оценка достоверности выводов, принятие в расчет степени финансовых рисков, разработка моделей управленческого поведения в экстремальных условиях. Управление оборотными средствами должно осуществляться постоянно, тогда предприятие сможет обеспечить себе устойчивое развитие. Принятые финансовые решения должны подвергаться оперативной корректировке в случае изменения обстоятельств, на которых базировалось принятие решений. Необходимым инструментом управления оборотными средствами предприятия является четкое понимание взаимосвязи всех факторов, влияющих на общий уровень финансового состояния. Управление оборотными средствами предприятий индустрии туризма неизбежно воздействует на все стороны его деятельности, так как выбор критериев для принятия правильных финансовых решений вызывает необходимость изменения во многих сферах функционирования предприятия.

Дата добавления: 2014-01-11