Хозяйственные резервы, виды и принципы их поиска

Под хозяйственным резервом понимаются возможности повышения эффективности деятельности организации на основе использования достижений НТП и передового опыта. Различают следующие виды хозяйственных резервов:

1. Внутрихозяйственные – резервы, которые выявляются и могут быть использованы только на анализируемом предприятии. Они связаны в первую очередь с недопущением потерь и непроизводительных затрат ресурсов.

2. Отраслевые – резервы, которые могут быть выявлены только на уровне отрасли (разработка новых машин, технологий и др.).

3. Региональные – могут быть выявлены и использованы в пределах географического района.

4. Общегосударственные – ликвидация диспропорций в развитии разных отраслей производства, изменение форм собственности, системы управления национальной экономикой и др.

5. Текущие – возможности улучшения результатов хоз. деятельности, которые могут быть реализованы на протяжении ближайшего времени

6. Перспективные – обычно рассчитаны на длительное время, их использование связано со значительными инвестициями, внедрением новых технологий, специализацией, престройкой производства и т. д.

7. Неиспользованные – упущенные возможности повышения эффективности производства относительно планов или достижений науки, передового опыта и др.

Основные резервы находятся в сфере производства, однако они имеют место и в сфере обращения – предотвращение разного рода потерь на пути от производителя к потребителю, а также уменьшение затрат, связанных с хранением, перевозкой, продажей готовой продукции и приобретением производственных запасов.

При поиске резервов наибольший эффект достигается на предпроизводственной стадии, где можно выявить резервы за счет улучшения конструкции изделия, усовершенствования технологии его производства, применение более дешевого сырья и др. Именно на этой стадии объективно содержаться самые большие резервы снижения себестоимости продукции.

На производственной стадии происходит освоение новых изделий и технологий, а затем осуществляется массовое производство продукции. На этом этапе величина резервов снижается за счет того, что уже проведены работы по созданию производственных мощностей, приобретению необходимого оборудования, налаживанию производственного процесса (изменение которого уже не возможно без потерь) – следовательно, на этой стали выявляются и используются те резервы, которые не затрагивают производственного процесса: связанные с улучшением организации труда, повышением его интенсивности, сокращением простоев, экономным и рациональным использованием сырья.

Эксплуатационная стадия делится на гарантийный период, когда производитель обязан устранить выявленные недостатки, и постгарантийный. На этой стадии резервы снижения затрат зависят главным образом от качества выполненных на предыдущих стадиях работ.

Основные принципы поиска резервов

1) научный характер: предполагает знание их экономической сущности, источников и основных направлений поиска, методики и техники их подсчета;

2) комплексность и система: позволяет более полно выявлять резервы и избегать их повторного счета;

3) экономическая обоснованность и реальность резервов: надо учитывать возможности предприятия, подкрепленные конкретными мероприятиями;

4) оперативность: чем оперативнее, тем эффективнее процесс поиска резервов;

5) дискретность: поиск проводится планово и систематически;

6) широкий охват

Финансовый анализ

Предварительный анализ финансового состояния предприятия (экономическое чтение финансовой отчетности)

Финансовое состояние – комплексное понятие, определяемое совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Характеризуется показателями, отражающими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Анализ проводится поэтапно:

1) Проверка показателей бухгалтерского отчета по форме и качественным признакам: визуальная счетная проверка показателей отчета (правильность и ясность заполнения форм, наличие реквизитов, соответствие дат итогов, увязка форм и счетная проверка).

2) Предварительный анализ финансового положения на основе общих показателей. Каждая статья баланса отражает фактическую стоимость того или иного элемента активов и пассивов на определенную дату в соответствии с принятыми методами учета этих элементов. Данные баланса позволяют оценить структуру активов и пассивов предприятия (оценить их соответствие). Для этого целесообразно представлять баланс в несколько ином виде (поменяв местами III и IV разделы пассива).

Данные баланса позволяют оценить структуру активов (соотношение внеоборотных и оборотных активов в составе имущества. Внеоборотные активы – немобильные активы). Данные баланса позволяют оценить состав оборотных активов, особенно в отношении запасов и дебиторской задолженности. Необходимо оценить реальную величину запасов и реальную возможность превращения в денежные средства запасов и дебиторской задолженности. Если имеются труднореализуемые или излишние запасы, то их необходимо продать или списать, даже если полученные в результате такой операции денежные средства будут меньше балансовой стоимости (аналогично по безденежной дебиторской задолженности). Все это может привести к уменьшению стоимости оборотных активов, а может и к снижению уровня мобильности имущества, но тогда балансовая стоимость оборотных активов будет отражать действительно ликвидные активы, а это важнее, чем показатель уровня мобильности.

Данные баланса позволяют оценить структуру пассивов. На первый взгляд, если собственный капитал больше заемного, тем устойчивее финансовое положение.

Но, если предприятие будет использовать заемный капитал, то прибыль по отношению к собственному капиталу будет более высокой, а это один из показателей инвестиционной привлекательности. Следовательно, принятие решения о структуре источников финансирования осуществляется на основе критерия – соответствие структуре источников структуре имущества.

Балансовая стоимость внеоборотных активов определяет величину собственных источников финансирования и долгосрочных обязательств. Если сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств меньше суммы внеоборотных активов, это свидетельствует о финансовой неустойчивости (необходимо либо сокращение стоимости внеоборотных активов, либо увеличение собственных источников финансирования). Предприятие функционирует нормально, если собственный капитал + долгосрочные обязательства > внеоборотных активов. Положительная разница – это собственные оборотные средства (СОС), предназначенные для частичного финансирования оборотных средств. Определить потребность в СОС по балансу можно следующим образом: из суммарной величины запасов и дебиторской задолженности вычитается сумма кредиторской задолженности. Эта величина показывает, сколько оборотных активов, числящихся на балансе, нуждается в покрытии СОС, если фактически СОС меньше необходимо пользоваться краткосрочными кредитами, что нежелательно. Увеличить СОС можно либо за счет увеличения собственного капитала, либо путем оценки состава внеоборотных и оборотных активов с целью выявления излишних и ненужных.

Данные баланса позволяют оценить платежеспособность предприятия. Сопоставление стоимости оборотных активов и краткосрочных долгов дает представление о «запасе прочности» по платежеспособности.

Если оборотные средства и краткосрочные долги одинаковы, то предприятие нельзя считать платежеспособным, т. к. нет средств для пополнения запасов и, следовательно, соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств должно быть больше единицы, но и соблюдение этого условия не позволяет утверждать, что предприятие платежеспособно. Чем больше коэффициент общей ликвидности превышает единицу, тем выше можно оценивать платежеспособность предприятия. Но рост данного показателя может происходить за счет увеличения оборотных активов (т. е. СОС), либо за счет снижения краткосрочных обязательств, что может потребовать прироста собственного капитала. Следовательно, уровень данного показателя должен быть в пределах, необходимых для бесперебойной работы предприятия.

Данные баланса позволяют оценить действующие условия расчетов с дебиторами и кредиторами и их финансовые последствия; если остатки дебиторской задолженности превышают остатки кредиторской, это может быть вызвано:

а) дебиторы платят реже, чем предприятие должно платить кредиторам;

б) средняя однодневная дебиторская задолженность превышает среднюю однодневную кредиторскую задолженность;

в) на балансе находится большая просроченная дебиторская задолженность, а краткосрочная кредиторская меньше или отсутствует.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской способствует росту платежеспособности, но одновременно влияет на увеличение потребности в СОС. Если предприятию важнее повышение платежеспособности, то оно может целенаправленно поддерживать пункты а) и б). А по пункту в) лучше принять меры по превращению дебиторской задолженности в денежные средства. Если предприятию важнее наличие свободных средств в обороте, которые не нужно направлять на пополнение собственного капитала, то обеспечивают условия для реализации пункта б). Главным условием является рентабельность продаж и желательно пересмотреть сроки платежей дебиторов в сторону их ускорения и замедлить сроки расчетов с поставщиками. Когда остатки кредиторской задолженности больше дебиторской, предприятию приходится учитывать те же самые обстоятельства.

Дата добавления: 2014-01-11