Например, рыболовный промысел

В случае неисключительных прав происходит растрачивание ренты – снижение совокупного общественного выигрыша от использования собственности.

Основным институтом, специфицирующим права собственности, является государство. При решении подобных задач государство должно «тщательным образом учитывать политические факторы и фактор справедливости. Когда государство насильственно перераспределяет права собственности, не предлагая при этом никакой или почти никакой компенсации, такое распределение прав приводит к конфликтам… Потерпевшие стороны будут противодействовать новой экономической организации, несмотря на то, что последняя позволяет увеличить совокупный объем производства и богатства» (Лайбкэп).

2. Проблема экстерналий

Экстерналии (внешние эффекты) – выгоды и издержки, которые не отражены в существующей системе цен. Экстерналии возникают там, где социальные издержки не равны сумме частных.

Частные (индивидуальные) издержки – издержки, которые несет каждая отдельная фирма.

Социальные (общественные) издержки – издержки, которые несет общество в связи с деятельностью фирмы.

Положительными называются те внешние эффекты, которые приносят прибыль другим субъектам, не отраженную в ценах, а отрицательными – которые приносят убытки.

Например, загрязнение окружающей среды или парк (свежий воздух, пение птиц, красивый вид).

Неоклассики, в частности Артур Пигу, рассматривали отрицательные экстерналии как «провалы рынка», которые необходимо устранять с помощью государственного вмешательства. Например, владелец фабрики, загрязняющей среду, должен уплатить некий штраф. Если владелец фабрики платит штраф, то он проигрывает, а если он не платит штраф, то проигрывают жители близлежащих домов. В любом случае ущерб носит односторонний характер.

По мнению Рональда Коуза, проблема экстерналий должна носить двухсторонний характер: а именно, задача государства заключается в ответе на вопрос – следует ли разрешить субъекту А наносить ущерб субъекту В или следует позволить субъекту В нанести ущерб субъекту А? На примере фабрики: стоит ли разрешить фабрике загрязнять воздух, или стоит разрешить жителям близлежащих домов заставить фабриканта снизить уровень загрязнения или закрыть предприятие? В любом случае выигравшая сторона должна оплатить проигравшей стороне размер ущерба. Проблема состоит в отсутствии спецификации права собственности – является ли воздух собственностью фабрики, или жители имеют право дышать чистым воздухом? Если фабрикант хочет иметь право загрязнять окружающую среду, он должен его выкупить у жителей, и если выгода владельца фабрики от производства, наносящего вред окружающей среде, больше чем, потери жителей, то он должен выплатить фермерам, компенсацию, равную величине ущерба. Если же ущерб, наносимый жителям близлежащих домов выше прибыли фабриканта, то они могут выкупить у него право на запрещение загрязнения (или закрытие фабрики).

Процесс превращения издержек внешних эффектов в частные называет интериоризацией (интернализацией) внешних эффектов.

3. Теорема Коуза

Таким образом, Коуз предлагает решать проблему экстерналий без вмешательства третьей стороны (государства). Но это возможно только при условии четкой спецификации прав собственности и отсутствия издержек взаимодействия.

Теорема Коуза (Коуз): Перераспределение прав собственности происходит на основе рыночного механизма и ведет к увеличению стоимости произведенной продукции, и окончательный результат перераспределения прав собственности не зависит от легального решения [относительно первоначальной спецификации прав собственности].

Теорема Коуза (Олейник): Если права собственности четко специфицированы и трансакционные издержки равны нулю, то структура производства будет оставаться неизменной независимо от изменений в распределении прав собственности, если отвлечься от эффекта дохода.

Теорема Коуза (Стиглер): В условиях совершенной конкуренции частные и социальные издержки равны.

Теорема Коуза (Эггертсон): Если трансакционные издержки невелики, то экономика всегда будет развиваться по оптимальной траектории, независимо от имеющегося в ней набора политических и других инструментов.

Свободная интериоризация внешних эффектов на основе теоремы Коуза возможна только при нулевых или очень низких трансакционных издержках. В случае увеличения трансакционных издержек возрастает роль государства, как органа специфицирующего права собственности и снижающего трансакционные издержки. Другими словами, только при положительных трансакционных издержках «институты имеют значение».

Тема 6. Теория контрактов

1. Сущность контракта и его виды.

2. Теория агентских отношений

1. Сущность контракта и его виды

Контракт подразумевает передачу на время или навсегда прав собственности на любой актив. Подобная передача происходит на основе принципа добровольности и согласования интересов.

Стороны стремятся составить такой контракт, который предусматривал бы все возможные варианты развития событий. Основные черты совершенного контракта:

1) совершенный контракт точно устанавливает, что каждая сторона делает в каждом варианте событий;

2) совершенный контракт определяет для каждого возможного случая распределение издержек и выгод для сторон;

3) совершенный контракт предусматривает полную систему наказаний для стороны, которая не соблюдает его условия.

Однако реальные контракты далеки от совершенного контракта в силу ограниченной рациональности, неполноты и асимметричности информации и оппортунистического поведения.

По объекту сделки экономические контракты делятся на:

контракты по найму (включающий арендные и трудовые контракты, т.е. передача части прав собственности на определенный срок);

контракты по купле-продаже (передача прав собственности от одной стороны другой навсегда).

По структуре контракты делятся на:

Классический – контракт, в котором определены все основные условия взаимодействия. Классическим может быть только контракт по купле-продаже. Суд выступает в качестве гаранта соблюдения обязательств, но его решения изначально очевидны. В случае нарушения договора отношения между сторонами прерываются.

Имплицитный (отношенческий) – контракт, рассчитанный на спецификацию в процессе реализации сделки. Параметры не оговариваются в силу того, что издержки контрактации чрезмерно велики. Имплицитный контракт заключается между сторонами, которые заинтересованы в сделке и основаны на репутации личности участников. В случае нарушения такого договора, стороны не смогут найти эквивалентной замены, поэтому споры решаются через неформальные переговоры.

Неоклассический – контракт, сочетающий в себе элементы классического и имплицитного, т.е. некоторые условия оговорены, а некоторые невозможно заранее предвидеть в силу наличия неопределенности и неполноты информации. Споры в случае разногласий решаются третьей стороной.

2. Теория агентских отношений

Теория агентских отношений возникла в начале 1970-х годов и связана именами Джорджа Акерлофа, Майкла Спенса, Пола Мингрома, Бендта Холмстрома и других. Данная теория рассматривает отношения между принципалом и агентом, обладающих асимметричной информацией:

Модель агентских отношений применима ко многим ситуациям: держатели акций – менеджеры, избиратель – депутат, пациент – врач, держатель ценных бумаг – брокер и т.д.

Агент всегда обладает большей информацией, чем принципал, следовательно, у него появляются стимулы для оппортунистического поведения. Способы снижения оппортунистического поведения:

система вознаграждения, которая стимулировала бы агента действовать в интересах принципала;

система контроля и надзора за действиями агента;

наличие третьей стороны (например, суда);

конкурентный рынок труда агентов.

Существуют два основных типа оппортунизма, возникающих в зависимости от стадии контрактных отношений.

1 тип – неблагоприятный отбор – возникает в момент заключения контракта.

Пример 1: Наниматель хочет нанять работника на рынке труда, где существуют и хорошие и плохие работники. Только работник осведомлен о степени своей квалификации. Работодатель назначает заработную плату для работника со средней квалификацией. В этом случае хороший работник проигрывает, т.к. зарплата не покрывает его квалификацию, а плохой заведомо выигрывает, т.к. получает больше, чем мог бы в случае, если его навыки были бы очевидны. Таким образом, для хорошего работника нет стимула заключать трудовой контракт, а для плохого – наоборот. В итоге, наняты будут только плохие работники.

Пример 2: Страховая фирма не осведомлена на 100% о состоянии здоровья своих клиентов. Она установит среднюю ставку на медицинскую страховку. В этом случае людям здоровым она покажется слишком высокой, а больным достаточно низкой. В итоге, за медицинской страховкой будут обращаться больше больных людей.

Пример 3: Банк, не имея полной информации относительно тех лиц, которые берут у него кредиты, устанавливает среднюю процентную ставку. Она будет слишком высокой для людей, не склонных к риску и всегда возвращающих кредиты. Следовательно, за кредитами будут обращаться больше, те кто кредиты возвращает не всегда.

Дата добавления: 2014-01-13