Основные методы выделения тренда

Лекция 12. Предварительные сведения о трендах

ГОССАРИЙ

Вопросы для самопроверки

1. Основные принципы отображения динамики валютных курсов

2. Метод построения линейного графика цен

3. Метод построения штрихового графика цен

4. Метод построения графика цен «японские свечи»

5. Метод построения графика цен «крестики-нолики»

6. Виды штриховых графиков цен

7. Основные различия между графиками «японские свечи» и «штриховыми»

8. Каким образом определяется масштаб графика «крестики-нолики»

График движения рынка - график движения цены, график движения объема торговли или график открытого интереса.

Объем (volume) — общее количество контрактов, заключенных за определенный период времени.

Столбиковый график (bar chart) — средство графического представления динамики цен.

Основным положением технического анализа является утверждение о том, что рынок развивается направленно: цены либо растут, либо падают, либо находятся в горизонтальном диапазоне. Поэтому выявление тренда (trend) как превалирующего направления движения цен — это база технического анализа и залог успешной торговли.

Движение цен никогда не происходит только вверх или только вниз, ибо цены все время колеблются, но существует доминирующее направление этого движения, которое и есть тренд. Сразу введем понятие практически значимого тренда. Поскольку цена входа в рынок с учетом спрэда, комиссионных, проскальзывания и пр. составляет 15-20 пунктов, то практически значимым изменением цен следует признать изменение на 50-60 пунктов, а еще лучше — на 100 пунктов, поскольку при практической торговле удается взять лишь 40-60% тренда. При дальнейших рассуждениях под любым трендом мы будем иметь в виду лишь практически значимые изменения цен, все остальное — хаотические флюктуации, требующие совершенно иного подхода, о котором мы поговорим позже.

С научной точки зрения, тренд представляет собой некую общую тенденцию движения, имеющего разное направление, а так же общая устремленность модификаций показателей любого временного ряда. Существует несколько видов различных уравнений – это логарифмические, полиномиальные, степенные и др. Графики таких уравнений строят на основе данных временного ряда, при использовании путей осреднения тех или иных результатов ряда, а так же на основе проверки параметров графика, а также полиномиальной линии тренда.

Существует три вида трендов, к которым относятся восходящий, нисходящий, боковой.

Рис. 12.1. Возрастающий тренд и линия поддержки

Как правило, восходящий тренд на графике каждый последующий пик всегда превышает предыдущий; при нисходящем тренде все спады на графике всегда ниже, чем предыдущие.

Пересечение линии тренда, которая ограничивает цены снизу, может сигнализировать о том, что общий тренд на подъем цены либо ослабевает, либо вообще меняет направление. Линия тренда, ограничивающая цены снизу, называется линией поддержки (support line). Не следует упускать из вида и линию сопротивления восходящего тренда, поскольку неоднократные попытки пробития этой линии могут служить ранним предупреждением о готовящемся развороте.

Убывающий, или "медвежий" тренд (bearish trend) возникает тогда, когда максимальные цены колебаний рынка понижаются. При убывающем тренде нас интересует линия тренда, которая ограничивает цены сверху и называется линией сопротивления (resistance line).

Пересечение, или пробитие линии сопротивления предупреждает нас о возможности ослабления тренда или даже о его смене. Не следует упускать из вида и линию поддержки нисходящего тренда, поскольку неоднократные попытки пробития этой линии могут служить ранним предупреждением о готовящемся развороте.

Рис. 12.2. Убывающий тренд и линия сопротивления

Особый интерес вызывают каналы (channel),когда для четко выраженного тренда одновременно существуют линии поддержки и сопротивления. Линии сопротивления и поддержки чаще всего не являются параллельными линиями. При этом тренд дает возможность прогнозировать как нижние, так и верхние их уровни.

Рис. 12.3. Канал убывающего тренда

Верхние точки (пики) графика лежат на уровне цен, при которых давление со стороны продавцов на валютном рынке превосходит давление со стороны покупателей, из-за чего цена не может расти, иначе говоря, создается уровень сопротивления росту цен. Точно так же нижние точки графика представляют уровень, на котором давление со стороны продавцов уступает давлению покупателей, и цена не может понизиться, т.е. создается уровень поддержки цены. Чем дольше график цены остается в пределах торгового канала, касаясь его границ, тем более надежными являются эти линии. При этом важную роль играет также торговый объем, особенно, когда речь идет о событиях, происходящих вблизи линий поддержки и сопротивления. Если цена «отскакивает» от этих линий при большом объеме, надежность тренда возрастает. Подлинность прорыва проверяется по правилу изменения цены после прорыва на 3% от предыдущей цены закрытия.
Важность линий поддержки и сопротивления выходит за пределы их первоначальных функций. Прочная линия поддержки, при ее прорыве на фоне большого объема, вероятнее всего, превратится в прочную линию сопротивления. И наоборот, прочная линия сопротивления, будучи прорванной, превратится в прочную линию поддержки.

Третий тип тренда — это боковой тренд, при котором цены колеблются в горизонтальном диапазоне (sideways, flat market, trendless). Для него тоже существуют линии поддержки и сопротивления, но отсутствует явно выраженное движение цен вверх или вниз. При этом, чем дольше продолжается этот период консолидации, тем вероятнее прорыв одной из сторон диапазона и образование нового тренда. Движение цены после прорыва горизонтального диапазона обычно очень сильное и быстрое, причем оно тем мощнее, чем дольше продолжался период консолидации.

Рис. 12.4. Колебания цен внутри горизонтального диапазона

Как известно, существует два основных вида метода выделения тренда, к которым относятся параметрические и непараметрические. Параметрические методы выделения тренда отличаются тем, что именно такой виды выделения трендов полезны, только для того, что бы усреднять значения ряда по отдельным точкам. Кроме этого, параметрические методы выделения тренда так же анализируют временной ряд в качестве гладкой функции, после чего проводится оценка параметров функции. Но, существуют так называемые минусы таких методов выделения тренда. Это, то, что параметрические методы не используются для осуществления прогноза динамических рядов. Все это происходит по тому, что при расчетах не получается в явном виде необходимого уравнения.

Непараметрические методы выделения трендаотличаются от параметрических тем, что данные методы представляют собой множество различных скользящих средних и непосредственный их расчет. Кроме этого непараметрические методы выделения тренда так же используются в качестве оценки тренда, а так же для создания прогноза. Такой вид методов выделения может быть полезен так же при подборе необходимой функции для тренда. Методы выделения тренда носят некий разведочный характер, так как для длинных рядов достаточно сложно показать именно ту параметрическую кривую для аппроксимации, которая подходит для полиномиальной линии тренда по всей его длине. В таком эпизоде, как правило, используют множество различных непараметрических методов анализа временных рядов. К таким рядам можно отнести сглаживание медианами, а так же частотную фильтрацию.

Дата добавления: 2014-11-06