Внутрикорпоративный контроль и налоговое планирование

Финансово-экономическая служба предприятия,

ТЕМА 7

Инвестиционная стратегия предприятия

ТЕМА 6

Краткосрочная финансовая политика

ТЕМА 5

Основные вопросы:

1. Основы ценовой политики предприятия и главные направления менеджмента цен.

2. Управление себестоимостью продукции.

3. Управление оборотными активами.

4. Управление запасами.

5. Управление дебиторской задолженностью.

6. Бюджет денежных потоков, оптимизация остатков денежных средств, формирование платежного календаря.

Контрольные вопросы:

1. Дайте характеристику основам ценовой политики и менеджменту цен на предприятии.

2. Перечислите основные методы ценообразования.

3. Какова структура затрат на производство и реализацию продукции?.

4. Дайте определение оборотного капитала и приведите его классификацию.

5. Что такое норма и норматив оборотных средств и как они определяются?

6. Каковы принципы управления оборотными средствами в производственных запасах?

7. Определите виды, роль и методы управления дебиторской задолженностью.

8. Охарактеризуйте методы управления денежными средствами.

Основные вопросы:

1. Понятие и основные элементы инвестиционного рынка

2. Инвестиционная привлекательность предприятия, оценка финансовой устойчивости предприятия.

3. Инвестиционная стратегия предприятия и этапы ее формирования.

4. Бизнес — план инвестиционного проекта

5. Формирование портфеля капитальных вложений, оперативное управление портфелем.

6. Портфель ценных бумаг предприятия и цель портфельного инвестирования.

Контрольные вопросы:

1. Перечислите основные элементы инвестиционного рынка.

2. Охарактеризуйте этапы анализа текущей конъюнктуры инвестиционного рынка.

3. По каким показателям оценивается финансовая устойчивость предприятия?

4. Какие факторы влияют на выбор инвестиционной стратегии предприятия?

5. Перечислите фазы и стадии разработки инвестиционного проекта.

6. Охарактеризуйте примерную структуру бизнес-плана.

7. Какие стадии включает в себя формирование портфеля капитальных вложений?

8. Какой критерий считается основным при отборе проектов в портфель?

9. Что включает в себя оперативное управление портфелем.

10. Перечислите типы портфелей ценных бумаг и цели портфельного инвестирования.

Основные вопросы:

1. Финансовая стратегия как составная часть стратегии предприятия, современные финансовые инструменты, этапы разработки финансовой стратегии.

2. Выбор оптимальной структуры финансовой службы, матрица функций, правила формирования, разработка регламентирующих документов и создание системы мотивации.

3. Аудит и Контроллинг процессов компании, служба риск-менеджмента

4. Налоговая стратегия предприятия, оптимизация налоговых платежей.

5. Виды учетных систем и основные различия между ними. Особенности требований в связи с переходом на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО).

Контрольные вопросы:

1. Какие функции возложены на финансово-экономическую службу?

2. Охарактеризуйте этапы разработки финансовой стратегии. Генеральная и оперативные стратегии.

3. Какова роль финансового директора в снижении рисков бизнеса?

4. Как обосновать и принимать управленческие решения?

5. Чем следует руководствоваться финансовому директору при постановке внутреннего контроля на предприятии.

6. Охарактеризуйте понятие налоговый менеджмент, что относится к субъектам и объектам управления налогами на предприятии?

7. Как обеспечить налоговую безопасность бизнеса?

ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ

Задание 1

1. Рассчитайте продолжительность финансового цикла, если время обращения производственных запасов 78,25 дней, время обращения кредитной задолженности 39,13 дней, средняя годовая величина дебиторской задолженности 7,83 млн. руб., выручка от продаж в кредит 125,7 млн. руб.

2. Сколько оборотов совершили оборотные средства за прошлый год, если средние остатки оборотных средств составили за год 15 680 руб., выручка от продажи продукции — 58 230 руб.

3. По приведенным ниже данным определите порог рентабельности продажи продукции: выручка — 2 000 тыс. руб., постоянные затраты — 800 тыс. руб., переменные — 1 000 тыс. руб.

4. Определите коэффициент финансовой устойчивости, если по данным бухгалтерской отчетности собственный капитал составляет — 10 800 тыс. руб., итого активы — 26 000 тыс. руб., долгосрочные обязательства — 1 000 тыс. руб.

Задание 2

1. По нижеприведенным данным определите эффект операционного рычага: выручка — 11000 тыс. руб., постоянные затраты — 1 500 тыс. руб., переменные затраты — 9 300 руб.

2. Определить величину запаса финансовой прочности (в денежном выражении): выручка от продаж — 500 тыс. руб., переменные затраты — 250 тыс. руб., постоянные затраты — 100 тыс. руб.

3. Определите величину маржинального дохода на основании следующих данных: продажа продукции-1000 тыс. руб.; постоянные затраты-200 тыс. руб.; переменные затраты-400 тыс. руб.

4. Определите коэффициент маневренности собственного капитала, если по данным бухгалтерской отчетности собственный капитал — 10800 тыс.руб., внеоборотные активы — 9200 тыс.руб., итого активы — 26000 тыс.руб.

Задание 3

1. Определить, на сколько процентов увеличится прибыль, если предприятие увеличит выручку от продаж на 10 %. Имеются следующие данные: выручка от продаж — 500 тыс. руб., маржинальный доход — 250 тыс. руб., постоянные затраты — 100 тыс.руб.

2. Рассчитайте количество оборотов, совершенных оборотными средствами малого предприятия за прошлый год, если объем реализации составил 240 тыс. руб., средние остатки оборотных средств — 50 тыс. руб.:

3. Рассчитайте эффект финансового рычага по следующим данным: экономическая рентабельность — 20 %, средняя расчетная ставка процентов по кредиту — 16 %, собственный капитал — 400 тыс. руб., заемный капитал — 300 тыс. руб., ставка налога на прибыль — 24 %.

4. Определите коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами, если по данным бухгалтерской отчетности собственный капитал составляет — 10800 тыс.руб., внеоборотные активы — 9200 тыс.руб., оборотный капитал — 14800 тыс.руб., итого активы — 26000 тыс.руб.

Задание 4

1. Определите величину прибыли на основании следующих данных: маржинальный доход — 2840 тыс. руб.; постоянные затраты — 1540 тыс. руб.; выручка от продаж — 5540 тыс. руб.

2. Определите коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага), если по данным бухгалтерской отчетности заемный капитал — 15200 тыс. руб., собственный капитал — 10800 тыс. руб., оборотный капитал — 14800 тыс. руб.

3. Определите коэффициент финансовой устойчивости, если по данным бухгалтерской отчетности собственный капитал — 10800 тыс. руб., итого активы — 26000 тыс. руб., долгосрочные обязательства — 1000 тыс. руб.

4. Рассчитать рентабельность капитала организации, если его оборачиваемость составила 1,2 оборота, а рентабельность продаж — 15 %:

5. Организация обладает капиталом в 100 млн. руб., рентабельность активов 20 %. Каким должен быть объем продаж для того, чтобы обеспечить рентабельность продаж 10 %?

Задание 5

1. Рассчитать оборачиваемость капитала организации, если рентабельность продаж равна — 20 %, прибыль до налогообложения — 12 млн. руб., средняя годовая стоимость капитала — 50 млн. руб.

2. По приведенным ниже данным определите точку критического объема реализации: реализация — 2000 тыс. руб.; постоянные затраты — 800 тыс. руб.; переменные расходы — 1000 тыс. руб.:

3. Предприятие имеет внеоборотные активы на сумму 5000 тыс. руб., долгосрочные обязательства — 3000 тыс. руб., текущие (оборотные) активы — 8000 тыс. руб., уставный капитал — 4000 тыс. руб., собственный капитал — 7000 тыс. руб. Собственный оборотный капитал составит.

4. По приведенным ниже данным определите запас финансовой прочности: выручка — 2000 тыс. руб., постоянные затраты — 800 тыс. руб., переменные затраты — 1000 тыс. руб.:

5. По приведенным ниже данным определите эффект операционного рычага: объем реализации — 11000 тыс. руб., постоянные затраты — 1500 тыс. руб., переменные затраты — 9300 тыс. руб.

Задание 6

1. Объем продаж в текущем году составит — 1820 тыс. руб, в том числе переменные затраты — 1238 тыс. руб, а постоянные — 197 тыс. руб. По приведенным данным определите воздействие операционного рычага, если объем продаж:

- возрастет на 4 %

- снизится на 8 %

- возрастет на 10 %.

2. Определите так называемую «точку безубыточности» или запас финансовой прочности предприятия если: объем продаж составляет — 3600 тыс. руб., в том числе переменные затраты — 2160 тыс. руб., постоянные затраты — 1000 тыс. руб. реализовано 1000 единиц изделий.

3. Определите норматив оборотных средств на расходы будущих периодов если: Ожидаемый остаток расходов будущих периодов на начало года составляет — 130 тыс. руб. Расходы будущих периодов по сметам на предстоящий год составят — 310 тыс. руб. Включаются в себестоимость продукции в этом году затраты на сумму — 125 тыс. руб.

4. Определите норму оборотных средств в днях, если: Норматив оборотных средств на готовую продукцию на складе составляет — 175 тыс. руб. Норматив на отгруженную готовую продукцию, находящуюся в оформлении — 70 тыс. руб. Выпуск готовой продукции в 4 квартале по производственной себестоимости составит — 3150 тыс. руб.

5. Определите длительность одного оборота в днях и коэффициент оборачиваемости если: Объем товарной продукции по себестоимости за прошедший год составляет — 150 000 тыс. руб. Сумма оборотных средств на конец текущего года — 18000 тыс. руб.

Задание 7

1. Рассчитайте оборачиваемость и относительное высвобождение оборотных средств при следующих данных: Фактический объем товарной продукции по себестоимости в текущем году составит — 100800 тыс. руб. Фактическая сумма всех оборотных средств на конец текущего года — 11200 тыс. руб. Объем товарной продукции на планируемый год — 144000 тыс. руб. при намечаемом ускорении оборачиваемости оборотных средств на 3 дня.

2. Определите резерв предстоящих платежей для оплаты отпусков в предстоящем году если: Фонд оплаты труда в отчетном году составлял 6000 тыс. руб. Минимальная задолженность по резерву предстоящих платежей — 200 тыс. руб. Фонд оплаты труда на предстоящий год определен в сумме — 7200 тыс. руб.

3. Рассчитайте коэффициент нарастания затрат если: Производственная себестоимость изделия составляет — 340 рублей, длительность производственного цикла — 6 дней. Затраты на производство составили: в1-й день — 110 рублей, во-2й день — 80 рублей, в 3-й — 60 руб., а остальные 90 руб. — это затраты, производимые равномерно каждый день.

4. Объем продаж в текущем году составляет — 1820 тыс. руб., в том числе переменные затраты — 1238 тыс. руб., а постоянные — 197 тыс. руб. Таким образом, при суммарных затратах в — 1435 тыс. руб. прибыль равна 385 тыс. руб. Определите как изменится прибыль в следующем году если выручка увеличится на 10 %.

Задание 8

1. Номинальная стоимость акции составляет — 2500 рублей. Цена, по которой продаются акции — 3750 рублей. Каков курс акции и во сколько рыночная стоимость акции превышает номинальную?

2. Из зарегистрированных АО 30 тыс. обыкновенных акций 29тыс. продано акционерам. Впоследствии общество выкупило у владельцев 1500 акций. По итогам года собрание акционеров приняло решение распределить 60,5 млн.руб. чистой прибыли в качестве дивидендов. Определите сумму дивиденда на каждую акцию.

3. Уставной капитал акционерного общества составляет 300 млн. рублей. Продано всего 3000 акций, в том числе 2700 акций обыкновенных и 300 акций привилегированных. Общая сумма чистой прибыли, подлежащая распределению в виде дивидендов составила-63 млн. рублей. По привилегированным акциям фиксированная ставка дивиденда утверждена в размере 30 %. Рассчитайте сумму дивиденда на привилегированную и обыкновенную акции.

4. Рассчитайте балансовую стоимость одной обыкновенной акции если: Стоимость акционерного капитала составляет — 53058 тыс. руб. Стоимость привилегированных акций — 10612 тыс. руб. Количество обыкновенных акций в обращении 424 460 штук.

5. Определите коэффициент отдачи акционерного капитала если: Средняя стоимость акционерного (уставного) капитала составляет — 53 058 тыс. руб. Чистая прибыль в расчетном периоде составит — 11 858 тыс. руб.

Дата добавления: 2014-11-07