Дилерская деятельность на рынке ценных бумаг

Дилерская деятельность. Она представляет собой куплю-продажу ценных бумаг за свой счет и от своего имени. В отличие от брокера дилер на какое-то время становится собственником ценных бумаг. Его доход - это разница в ценах. Поэтому он может назначать путем пуб­личного объявления цены покупки и продажи, т. е. осуществлять ко­тировку цен. Объявив эти цены, дилер принимает на себя обязатель­ство совершать по ним сделки.

Кроме того, дилер имеет право объявить иные существенные усло­вия договора купли-продажи ценных бумаг. В частности, минималь­ное и максимальное количество покупаемых и продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены. При отсутствии в объявлении указания на эти условия дилер обязан заключить договор купли-продажи ценных бумаг на существенных условиях, предложенных его клиентом. В случае уклонения дилера от заключения договора к нему может быть предъявлен иск о принуди­тельном заключении такого договора и о возмещении причиненных клиенту убытков.

В своей деятельности дилер обязан придерживаться определенных правил. В частности:

• добросовестно исполнять обязательства по договорам купли-продажи ценных бумаг и иным договорам, непосредственно свя­занным с осуществлением своей профессиональной деятельности;

• доводить до сведения клиентов и контрагентов всю необходимую информацию, касающуюся исполнения обязательств по догово­ру купли-продажи ценных бумаг;

• не манипулировать ценами на рынке ценных бумаг и не понуж­дать к сделке;

• не предоставлять умышленно искаженную информацию о цен­ных бумагах, их эмитентах, ценах, включая информацию, пред­ставленную в рекламе;

• раскрывать информацию о своих операциях с ценными бумага­ми в случаях и в порядке, предусмотренных законодательством РФ и нормативными правовыми актами Фе­деральной комиссии по рынку ценных бумаг;

• вести внутренний учет операций с ценными бумагами;

• представлять отчетность в порядке, в объеме и в сроки, предусмот­ренные нормативными правовыми актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.

Дилерская деятельность может быть совмещена с брокерской. В этом случае следует руководствоваться следующими положениями:

• при возникновении конфликта интересов, вызванного данным совмещением, немедленно уведомлять об этом своих клиентов и предпринимать все необходимые меры для его разрешения
в пользу клиента;

• совершать сделки купли-продажи ценных бумаг по поручению клиентов в первоочередном по отношению к собственным сдел­кам брокера порядке.

Существуют и определенные запретительные аспекты дилерской деятельности. В частности, не допускается:

• совершение сделок с ценными бумагами до их полной оплаты и регистрации отчета об итогах их выпуска;

• осуществление размещения ценных бумаг, если регистрирующий орган приостановил эмиссию указанных ценных бумаг;

• рекламирование или предложение неограниченному кругу лиц ценных бумаг эмитентов, не раскрывающих информацию, пре­дусмотренную законодательством;

• совершение сделок с использованием услуг организаций, не име­ющих лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление такого рода услуг.

Норматив достаточности средств для собственно дилерской дея­тельности - 500 тыс. руб. Российское законодательство допускает для дилера те же варианты совмещения видов деятельности, как и для бро­кера. Соответственно нормативы достаточности средств при совмеще­нии видов деятельности у них аналогичны.

Дата добавления: 2014-10-15