Облік облігацій, випущених за номінальною вартістю

Наприклад, корпорація “ Армстронг ” 1 січня 2000 року випустила 200 облігацій номінальною вартістю $1,000 кожна строком на 10 років із встановленою відсотковою ставкою 8 % річних. Встановлена і ринкова ставки відсотків співпадають, тобто квота по облігації становить 100. Відсотки по облігаціях згідно контракту повинні сплачуватись два рази на рік – 30 червня і 31 грудня і початкова дата для нарахування відсотків - 1 січня 2000 року.

Отже, від продажу облігацій буде отримано $200,000 (200 облігацій по $1,000). Два рази на рік - 30 червня і 31 грудня будуть сплачуватись відсотки у розмірі 4% (8% розділити на два періоди) і сумі $8,000 ($200,000 х 4%/100). В бухгалтерському обліку це буде відображено такими проведеннями:

1) продаж облігацій за номінальною вартістю:

	Грошові кошти	200,000
	Облігації до сплати	200,000

2) сплата відсотків (30 червня і 31 грудня):

	Витрати на сплату відсотків по облігаціях	8,000
	Грошові кошти	8,000

У випадку, коли б виплата відсотків здійснювалась не 31 грудня, а 1 січня наступного року (2001р.), то з врахуванням принципу відповідності (необхідно включити відсотки з 1.07.2000р. до 31.12.2000р. у витрати звітного періоду) на нарахування відсотків, що будуть сплачені 1 січня, буде зроблено наступний запис:

	Витрати на сплату відсотків по облігаціях	8,000
	Відсотки по облігаціях до сплати	8,000

При сплаті відсотків (1.01.2001 р.) робиться запис:

	Відсотки по облігаціях до сплати	8,000
	Грошові кошти	8,000

У фінансових звітах за 2000 рік результати операцій з випуску облігацій будуть відображені наступним чином: у звіті про прибутки і збитки – витрати на сплату відсотків по облігаціях у сумі $16,000; у балансі - довгострокові зобов’язання по облігаціях до сплати у сумі $200,000.

Оскільки облігації випущені на строк 10 років з умовою сплати відсотків два рази на рік (30 червня і 31 грудня), то всього буде 20 періодів сплати. Загальна сума відсотків сплачених за весь строк дії облігацій складе $160,000 (20 періодів сплати х $8,000 (сума відсотків за один період)). Сума відсотків, сплачених по одній облігації номіналом $1,000 за весь строк її дії становить $800 (20 періодів сплати х $40 (сума відсотків за один період)).

Від продажу кожної облігації корпорація “ Армстронг ” отримає $1,000, які виражають поточну вартість майбутніх грошових потоків, пов’язаних з облігацією. Розраховується ця вартість шляхом визначення поточної вартості простої величини (П_в) і поточної вартості ануїтету (П_а) з використанням спеціальних таблиць. З допомогою таблиці поточної вартості простої величини розраховується основна сума облігації, а з допомогою таблиці поточної вартості ануїтету – поточна вартість відсотків. Для облігації корпорації “ Армстронг ” номіналом $1,000 розрахунки будуть мати наступний вигляд:

- при 20 періодах сплати (n=20) і ставці відсотків для одного періоду 4% (і=4%) з допомогою таблиці поточної вартості простої величини знаходимо що поточна вартість (П_в) $1 складає 0.4564 або облігації номіналом $1,000 - $456;

- при 20 періодах сплати (n=20) і ставці відсотків для одного періоду 4% (і=4%) з допомогою таблиці поточної вартості ануїтету знаходимо що поточна вартість ануїтету (П_а) $1 (звичайного) складає 13.5903 або відсотків, які сплачуються по облігації кожного півроку ($40) - $544;

	Показники	Поточна вартість
1.	Основна сума ($1,000х Пв = $1,000х 0.4564)	$456
2.	Відсотки ($40х Па = $40х13.5903)	$544
	Продажна ціна облігації	$1,000

Так як встановлена і ринкова ставки відсотків по облігаціях корпорації “ Армстронг ” співпадають, то поточна вартість майбутніх грошових потоків дорівнює номінальній вартості облігації.

При здійсненні остаточних розрахунків з інвесторами через 10 років (31.12.2009 р.) буде зроблено записи:

	Облігації до сплати	200,000
	Грошові кошти	200,000

Або за умови виплати відсотків не 31 грудня, а 1 січня наступного року та при здійсненні остаточних розрахунків з інвесторами через 10 років (1.01.2010 р.) буде зроблено записи:

	Облігації до сплати	200,000
	Відсотки по облігаціях до сплати	8,000
	Грошові кошти	208,000

Згідно контракту виплата відсотків по облігаціях корпорації “ Армстронг ” здійснюється два рази на рік – 30 червня і 31 грудня. У випадку випуску облігацій між двома періодами виплати відсотків (наприклад, 1 березня), покупці облігацій заплатять їх продавцю крім ринкової ціни облігацій ще й відсотки нараховані з останньої дати виплати відсотків до моменту випуску облігацій (з 31 грудня до 1 березня). Тобто покупці облігацій фактично здійснюють авансовий платіж продавцю облігацій за ту частину піврічної суми відсотків, на яку вони не мали права, оскільки не були власниками облігацій у цьому періоді (з 31 грудня до 1 березня). При настанні наступної дати виплати відсотків (30 червня) продавець облігацій заплатить повну суму відсотків за період з 31 грудня до 30 червня.

Облік облігацій, випущених зі знижкою (дисконтом)

У випадку реалізації облігацій зі знижкою (дисконтом) підприємство, яке їх випустило, отримає менше коштів, ніж номінальна вартість облігацій.

Наприклад, корпорація “ Армстронг ” 1 січня 2000 року випустила 200 облігацій номінальною вартістю $1,000 кожна строком на 10 років із встановленою відсотковою ставкою 8 % річних. Встановлена і ринкова ставки відсотків не співпадають, ринкова ставки відсотків складає 12 %. Відсотки по облігаціях згідно контракту повинні сплачуватись два рази на рік – 30 червня і 31 грудня і початкова дата для нарахування відсотків - 1 січня 2000 року.

Для визначення продажної ціни облігації з допомогою таблиці поточної вартості простої величини розраховується основна сума облігації, а з допомогою таблиці поточної вартості ануїтету – поточна вартість відсотків. Для облігації корпорації “ Армстронг ” номіналом $1,000 розрахунки будуть мати такий вигляд:

- при 20 періодах сплати (n=20) і ставці відсотків для одного періоду 6% (і=6%) з допомогою таблиці поточної вартості простої величини знаходимо що поточна вартість (П_в) $1 складає 0.3118 або облігації номіналом $1,000 - $312;

- при 20 періодах сплати (n=20) і ставці відсотків для одного періоду 6% (і=6%) з допомогою таблиці поточної вартості ануїтету знаходимо, що поточна вартість ануїтету (П_а) $1 (звичайного) складає 11.4699 або відсотків, які сплачуються по облігації кожного півроку ($40) - $459;

	Показники	Поточна вартість
1.	Основна сума ($1,000х Пв = $1,000 х 0.3118)	$312
2.	Відсотки ($40х Па = $40 х 11.4699)	$459
	Продажна ціна облігації	$771

Таким чином, знижка по облігаціях складає $229 ($1,000 - $771). Від продажу 200 облігацій загальною номінальною вартістю $200,000 з ринковою відсотковою ставкою 12 % річних корпорація “ Армстронг ” отримає $154,200 ($200,000 – 200 облігацій х $229 = $200,000 – $45,800 або 200 облігацій х $771). В бухгалтерському обліку це буде відображено такими проведеннями:

1) продаж облігацій зі знижкою:

	Грошові кошти	154,200
	Знижка, надана по облігаціях до сплати	45,800
	Облігації до сплати	200,000

2) сплата відсотків та амортизація наданої знижки (30 червня і 31 грудня):

	Витрати на сплату відсотків по облігаціях	10,290
	Знижка, надана по облігаціях до сплати	2,290
	Грошові кошти	8,000

Сума амортизації знижки, наданої по облігаціях до сплати (при використанні рівномірного методу), яка підлягає віднесенню на витрати у кожному періоді сплати, розраховується діленням її загальної суми на кількість періодів сплати відсотків (в нашому випадку $45,800: 20 = $2,290).

У фінансових звітах за 2000 рік результати операцій з випуску облігацій зі знижкою будуть відображені наступним чином: у звіті про прибутки і збитки – витрати на сплату відсотків по облігаціях у сумі $20,580 ($10,290 х 2); у балансі - довгострокові зобов’язання по облігаціях до сплати відображаються за їх реальною вартістю $158,780, тобто номінальною вартістю за вирахуванням незамортизованої наданої знижки ($200,000 – ($45,800 – $2,290 х 2)).

Облік облігацій, випущених з надбавкою (премією)

Реалізації облігацій з надбавкою (премією) дає можливість підприємству, яке їх випустило, отримати більше коштів, ніж номінальна вартість облігацій.

Наприклад, корпорація “ Армстронг” 1 січня 2000 року випустила 200 облігацій номінальною вартістю $1,000 кожна строком на 10 років із встановленою відсотковою ставкою 8 % річних. Встановлена і ринкова ставки відсотків не співпадають, ринкова ставки відсотків складає 6 %. Відсотки по облігаціях згідно контракту повинні сплачуватись два рази на рік – 30 червня і 31 грудня і початкова дата для нарахування відсотків - 1 січня 2000 року.

Для визначення продажної ціни облігації знову скористаємося таблицею поточної вартості простої величини для розрахунку основної суми облігації, і таблицею поточної вартості ануїтету – для визначення поточної вартості відсотків. Для облігації корпорації “ Армстронг ” номіналом $1,000 розрахунки будуть мати такий вигляд:

- при 20 періодах сплати (n=20) і ставці відсотків для одного періоду 3% (і=3%) з допомогою таблиці поточної вартості простої величини знаходимо, що поточна вартість (П_в) $1 складає 0.5534 або облігації номіналом $1,000 - $553;

- при 20 періодах сплати (n=20) і ставці відсотків для одного періоду 3% (і=3%) з допомогою таблиці поточної вартості ануїтету знаходимо, що поточна вартість ануїтету (П_а) $1 (звичайного) складає 14.8775 або відсотків, які сплачуються по облігації кожного півроку ($40) - $595;

	Показники	Поточна вартість
1.	Основна сума ($1,000 х Пв = $1,000 х 0.5534)	$553
2.	Відсотки ($40 х Па = $40 х 14.8775)	$595
	Продажна ціна облігації	$1,148

Таким чином, продаж облігацій буде здійснюватись з надбавкою $148 на кожну облігацію ($1,148 - $1,000). Загальна сума надбавки складе $29,600 (200 облігацій х $148). Від продажу 200 облігацій загальною номінальною вартістю $200,000 з ринковою відсотковою ставкою 6% річних корпорація “Армстронг” отримає $229,600 (200 облігацій х $1,148). В бухгалтерському обліку це буде відображено такими проведеннями:

1) продаж облігацій з надбавкою:

	Грошові кошти	229,600
	Надбавка по облігаціях до сплати	29,600
	Облігації до сплати	200,000

2) сплата відсотків та амортизація отриманої надбавки (30 червня і 31 грудня):

	Витрати на сплату відсотків по облігаціях	6,520
	Надбавка по облігаціях до сплати	1,480
	Грошові кошти	8,000

Сума амортизації надбавки, отриманої по облігаціях до сплати (при використанні рівномірного методу), для кожного періоду сплати розраховується діленням її загальної суми на кількість періодів сплати відсотків (в нашому випадку $29,600: 20 = $1,480).

У фінансових звітах за 2000 рік результати операцій з випуску облігацій з надбавкою будуть відображені наступним чином: у звіті про прибутки і збитки – витрати на сплату відсотків по облігаціях у сумі $13,040 ($6,520 х 2); у балансі - довгострокові зобов’язання по облігаціях до сплати відображаються за їх реальною вартістю $226,640, тобто, номінальною вартістю плюс незамортизована частина отриманої надбавки ($200,000 + ($29,600 – $1,480 х 2)).

Дата добавления: 2014-10-23