Анализ платежеспособности и кредитоспособности

Анализ структуры баланса

¨ Сравниваются абсолютные показатели по валюте и статьям баланса на начало и конец года. Особое внимание в пассиве уделяется изменению собственного и заемного капитала и факторам, вызвавшим эти изменения. В активе – изучается структура оборотных активов и тенденция изменения доли каждой статьи в общей сумме оборотных активов.

¨ Анализ конкретных статей баланса. Прежде всего отслеживается структура и тенденция изменения краткосрочной кредиторской задолженности. Изучаются причины образования просроченной задолженности поставщикам, бюджету, персоналу по оплате труда и меры, принимаемые к ее погашению. При изучении структуры оборотных активов выявляют тенденции изменения таких элементов, как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и анализируют причины, повлиявшие на необоснованное снижение (рост) данных статей. При анализе дебиторской задолженности изучают состояние расчетов с покупателями. Высокие темпы роста дебиторской задолженности и особенно наличие просроченной дебиторской задолженности свидетельствует о предоставлении организацией товарных ссуд потребителям и недостаточности проводимой им работы по взысканию долгов.

Рассчитывается ряд коэффициентов, анализируется их динамика, сравнивается с нормативными значениями.

¨ Коэффициент платежеспособности. Значение коэффициента ниже единицы означает, что оборотных активов недостаточно для погашения всех обязательств.

¨ Коэффициенты ликвидности: текущая ликвидность, промежуточная ликвидность, абсолютная ликвидность. Если полученные значения менее нормативных, это свидетельствует о недостаточности оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств организации.

¨ Коэффициент финансовой независимости. Оптимальное значение этого коэффициента – не менее 0,5. Увеличение доли собственного капитала способствует усилению финансовой устойчивости организации, снижению риска финансовых затруднений.

¨ Коэффициенты деловой активности. Показывают эффективность использования оборотных средств организации.

- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами (показывает долю собственных оборотных активов в общей сумме оборотных активов организации).Нормативное значение для промышленных предприятий = 0,3, для торговых = 0,1. Если рассчитанное значение ниже нормативного, это свидетельствует о недостаточности собственных оборотных активов для нормального ведения хозяйственной деятельности.

- Коэффициент маневренности собственными оборотными активами. Показывает, какая часть собственных финансовых ресурсов вложена в наиболее мобильные (оборотные) активы.

- Коэффициент оборачиваемости.

-Скорость оборачиваемости производственных запасов и затрат (Длительность оборота оборотных активов). Этот показатель отражает время совершения полного цикла производства и обращения запасов.

Дата добавления: 2014-10-31