Индикатор среднего направленного движения - Average Directional Index (ADX)

Характеристика математических методов технического анализа

Вывод.

Фигура Вымпел.

Модель графического анализа "Вымпел" почти аналогична предыдущей модели "Флаг". Отличием является лишь то, что Вымпел имеет две линии, которые сходятся друг с другом. Эти линии являются уровнями поддержки и сопротивления. Этот инструмент графического анализа похож на симметричный треугольник, который создаётся рынком после сильно-направленного движения.

Рис.4.4.14. Фигура «восходящий вымпел»

Замечания

1. В случаях когда вымпел или флаг наклонены в сторону предыдущего движения, их предсказательный потенциал в качестве фигур продолжения тренда заметно сокращается, а возрастает вероятность прорыва, противоположенного наклону будь то вымпела или флага.

2. Объемы, попадающие внутрь вымпела должны потихоньку снижаться, однако они же должны обязательно и значительно вырасти после ценового прорыва.

Цели данных графических фигур.

По большому счёту полагается, что за прорывом наступает однонаправленное движение, величина которого не меньше ширины канала флага либо основания вымпела у фигуры вымпела.

Оптимизм точки зрения строится на том, что цена может «уйти» на величину «древка».

Ценовые модели являются достаточно простыми инструментами технического анализа, которые не требуют выполнения каких-либо расчетов. Но у них есть существенный недостаток — построение любой модели является субъективным процессом, который зависит от того, насколько аналитик смог «вычертить» на графике то или иное образование. Если аналитик ошибся при построении и определении образования, то последствия такой ошибки приведут его к большим финансовым потерям.

Задания к разделу 4:

1. Что представляет собою линия поддержки и линия сопротивления?

2. Каким образом осуществляется торговля в ценовом канале?

3. Перечислите виды графиков и укажите, каким образом они строятся?

4. Что такое тренд и как его использовать при принятии инвестиционных решений?

5. Назовите принципы и преимущества технического анализа.

6. В чем особенность графически методов технического анализа?

7. Что такое фигуры технического анализа?

8. Перечислите фигуры, характеризующие изменение текущей тенденции на рынке.

9. Какая тактика торговли при формировании фигуры «голова-плечи»?

10.Найдите на графике фигуру «двойное дно», и обоснуйте тактику принятия инвестиционных решений.

11. Перечислите основные фигуры продолжения тенденции. Какая тактика торговли должна использоваться при их формировании?

Раздел 5. Характеристика количественных (математических) методов технического анализа.

5.1. Характеристика математических методов технического анализа.

5.2.Скользящие средние.

5.3. Индикатор среднего направленного движения - Average Directional Index (ADX).

5.4. Индекс относительной силы - Relative Strength Index (RSI)

5.5. Стохастический осциллятор - Stochastic Oscillator

Эти методы появились достаточно давно, но активно развивались только в последние десятилетия, что было связано с развитием компьютерных технологий. Они подразделяются на методы следования за трендом и опережающие методы.

Среди них есть трендовые индикаторы, которые показывают направление и силу основной тенденции рынка. Например, Moving Average, Directional Movement, Parabolic, Kaufman Efficiency Ratio и т.д.

Так же существуют индикаторы волатильности, изменчивости рынка. Они указывают на способность изменчивости рынка, силу движений, независящих от основного тренда. Например Standard Deviation, Bollinger Bands и т.д.

Ещё существуют индикаторы ускорения. Это достаточно широкий класс методов для определения скорости изменения цены, к которым относится значительная часть осциляторов, таких как Momentum, Relative Strength Index (RSI) и Price Rate-Of-Change (ROC), Stochastic Oscillator и т.д.

Далее, имеются методы определения цикла. Таковыми являются индикаторы, основывающиеся на спректральном анализе Фурье или построении тригонометрических кривых.

Затем идут методы определения объёма, - класс индикаторов имеющий в качестве основных данных временные ряды объёма торгов и служат для определения силы рыночного движения. Объяснение довольно просто. Чем больше объёмы торгов, следовательно тем больше инвесторов верят в движение, а значит оно не может быть безосновательным.

Индикаторы, указывающие что текущий тренд, вероятно, может остановиться на определённом уровне, называются уровнями поддержки и сопротивления. К ним относятся Moving Average Envelopes, Fibonacci Retracements и т.д.

5.2. Скользящие средние (Moving Average)

Следует заметить, что скользящее среднее (Moving Average) является одним из самых простых и популярных индикаторов в техническом анализе, применяемом в том числе и на рынке Forex.

Скользящее среднее относится к классу индикаторов, следующих за трендом, которые помогают определить начало нового тренда и его завершение, по углу наклона которого можно определить скорость движения, его силу. Так же скользящее среднее в качестве основы (или сглаживающего фактора) применяется в большом количестве других технических индикаторов. Иногда некоторые аналитики и трейдеры называют скользящее среднее линией тренда.

Формула:

Simple Moving Average =

где

Pi - Цены на рынке (обычно берутся цены Close, но иногда используют Open, High, Low, Median Price, Typical Price).

n - основной параметр - длина сглаживания (количество цен входящих в расчет скользящего). Иногда этот параметр называют порядком скользящего среднего.

Таким образом, простое скользящее среднее является обычным арифметическим средним, производным от цен за определенный период времени.

Скользящее среднее представляет собой показатель цены равновесия. То есть равновесие спроса и предложения на рынке за определенный период. Значит, чем короче скользящее среднее, тем за более меньший период времени выдаётся равновесие.

Скользящее среднее всегда следует с определенным лагом за главной тенденцией рынка, фильтруя при этом мелкие колебания. Следовательно, чем меньше параметр скользящего среднего (скользящее среднее короче), тем оно быстрее определяет новую тенденцию, а так же одновременно делает больше ложных колебаний, и наоборот, чем больше параметр (длинное скользящее среднее), тем медленнее определяется новый тренд, но поступает меньше ложных колебаний.

Рис. 5.2.1. Скользящее среднее

Использование:

Скользящие средние не будут прогнозировать изменения в тренде, а лишь проявят сигнал об уже имеющимся на рынке тренде. Так как скользящие являются индикаторами, следующими за трендом, то их лучше использовать в периоды тренда, и когда на рынке тренда нет, они становятся практически неэффективными. Поэтому прежде, чем воспользоваться этими индикаторами необходимо провести отдельный анализ свойств трендовости конкретного торгового инструмента. Существует несколько путей использования скользящего среднего.

Определение стороны торговых операций с помощью скользящей средней. Если она направлена вверх, то вы делаете только покупки, если вниз - то только продажи. Однако, точки входа и выхода из рынка определяются на основе других методов (в том числе и на основе более быстрой скользящей).

Разворот скользящей средней снизу вверх при положительном наклоне самого ценового графика рассматривается как сигнал на покупку, разворот скользящей средней сверху вниз при отрицательном наклоне самого ценового графика рассматривается как сигнал на продажу.

Пересечение ценой своего скользящего среднего сверху вниз (при отрицательном наклоне обоих) рассматривается как сигнал на продажу, пересечение ценой своего скользящего среднего снизу вверх (при положительном наклоне обоих) рассматривается как сигнал на покупку.

Пересечение длинного скользящего среднего коротким снизу вверх рассматривается как сигнал к покупке и наоборот.

Скользящие средние с круглыми параметрами (50, 100, 200) иногда рассматриваются как скользящие уровни поддержки и сопротивления.

Исходя из того, какие скользящие направлены вверх, а какие вниз определяют какой тренд восходящий а какой нисходящий (краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный).

Моменты наибольшего расхождения двух средних с разными параметрами понимается как сигнал к возможному изменению тренда.

Недостатки скользящего среднего:

Запаздывание на входе в тренд и на выходе из тренда как правило очень значительно, поэтому в большинстве случаев теряется большая часть трендового движения.

В боковике (торговом диапазоне) и особенно в боковом тренде в виде пилы, дает очень много ложных сигналов и ведет к убыткам. При этом трейдер, торгующий на основе простой скользящей не может игнорировать эти сигналы, поскольку каждый из них является потенциальным сигналом входа в тренд.

При входе в расчет цены, отличающееся от уровня цен на рынке скользящее среднее сильно меняется. При выходе этой цены из расчета скользящего среднего происходит вторично сильное изменение. Этот эффект А.Элдер называл "плохая собака лает дважды".

Придает одинаковые веса как более новым ценам, так и более старым ценам, хотя логичнее было бы предположить, что новые цены важнее, так как отражают более близкую к текущему моменту рыночную ситуацию.

На рынке в состоянии тренда лучше использовать более короткую скользящую, на рынке в боковике лучше использовать более длинную скользящую, как подающую меньше ложных сигналов.

Имеет достаточно много более эффективных современных вариаций: экспоненциальная скользящая средняя, взвешенная скользящая средняя AMA, KAMA, Jurik MA и т.д.

Дж. Уэллс Уайлдер (J. Welles Wilder) ввёл в употребление индкатор среднего направленного движения, который был назван Average Directional Index -ADX и предназначался для того, чтобы определять силу тренда, получит ли он дальнейшее развитие или будет постепенно ослабевать.

Данный индикатор позволяет анализировать тенденции на рынке и принимать торговые решения.

Описание:

Фактически индекс ADX относится больше к классу осцилляторов, и так же колеблется в диапазоне от 0 до 100. И независимо от того, что движения индикатора находятся упомянутом выше диапазоне, движение выше отметки в 60 наблюдается довольно редко. Напомним, что значение ниже 20 сигнализирует о слабом тренде, а значение выше 40 сигнализирует о сильном тренде. Производные выше 40 могут указывать, как на сильный нисходящий, так и на сильный восходящий тренд. Индикатор ADX также используется для определения возможных изменений на рынке. Если показания индикатора переходят границу 20 снизу вверх - то это может сигнализировать об изменении тренда и дальнейшем его развитии. Когда показания индикатора выдают значение меньше 40, падая с более высокого уровня, это может означать потерю силы тренда.

Рис. 5.3.1. Индикатор среднего направления движения

ADX является производным из двух других индикаторов, которые также были разработаны Уайлдером. Первый индикатор это - Positive Directional Indicator (в большинстве случаев обозначается "+DI"), второй индикатор это - Negative Directional Indicator (обозначается как "-DI"). В определённом временном промежутке +DI- показывает силу движения вверх, а -DI, наоборот, показывает силу движения вниз.

Индикатор ADX показывает нам силу тренда и сообщает в себе данные +DI и -DI, сглаживая затем данные скользящей средней. Так как ADX использует данные +DI и -DI, он не сообщает нам направление тренда.

Использование:

В базовом начертании сигналы на покупку и продажу поступают на пересечениях +DI/-DI. Сигнал к покупке входит в силу, когда +DI пересекает снизу-DI, а сигналом к продаже может служить пересечение индикатором -DI индикатора +DI сверху вниз.

Для трейдера очень важным является момент, когда можно поймать тренд на его самой ранней стадии развития, и индикатор ADX призван помочь ему при достижении этой цели, чтобы получить максимальную выгоду от совершения сделок.

Чтобы поймать тренд на ранних стадиях, нужно обратить внимание на валютные пары, где ADX пересекает 20 снизу вверх. И, соответственно, падение ADX ниже 40 сигнализирует о том, что текущий тренд претерпевает ослабление и что может начаться торговый диапазон. Таким образом, сам ADX показывает нам наличие или отсутствие тренда, а уже для определения точек входа и направления входа придётся использовать другие индикаторы.

Недостатки:

Сигнал на вход, поданный пересечением индикаторов -DI и +DI часто оказывается ложным, в моменты когда валютная пара находится в торговом диапазоне.

Дата добавления: 2014-10-31