Теория экономического анализа 5 страница

Вывод:

Общая сумма затрат в отчетном периоде по сравнению с плановым увеличилась на 16510 т.р. за счет увеличения всех статей затрат. Предприятие является материалоемким, т.к. наибольший удельный вес в общей сумме затрат составляют материальные затраты 55,9%, удельный вес заработной платы и отчислений снижается на 0,7 руб. Увеличение амортизации на 1900 тыс. руб. и одновременно доли на 0,6% приводит к снижению фондоотдачи.

8.2. Анализ затрат на рубль произведенной

продукции

Наиболее обобщающим показателем себестоимости продукции, выражающим её прямую связь с прибылью, является уровень затрат на 1 рубль произведенной продукции

Непосредственное влияние на изменение уровня затрат на 1 руб. товарной продукции оказывают факторы, которые находятся с ним в прямой функциональной связи: изменение объёма выпущенной продукции, её структуры, изменение уровня цен на продукцию, изменение уровня удельных переменных затрат, изменение суммы постоянных затрат.

8.3. Анализ затрат по статьям калькуляции

Анализ затрат по статьям калькуляции дает возможность не только получить наиболее полную картину изменения затрат, но и разобраться где произошли отклонения и кто их виновник.

Данный анализ базируется на классификации затрат по местам их возникновения, независимо от экономического содержания, поэтому можно установить место отклонения: основное производство, общепроизводственные расходы, общехозяйственные, коммерческие расходы. Анализ проводится по схеме:

1. Определяется как изменилась себестоимость в целом, в т.ч. за счет самих затрат и за счет количества и структуры продукции.

2. Определяется какие произошли изменения в разрезе калькуляционных статей затрат, т.е. экономии или перерасход в целом.

3. Определяется изменения калькуляционных затрат, приходящихся на 1 руб. товарной продукции.

Анализ данных позволяет установить где: в основном производстве (прямые затраты), во вспомогательном, обслуживающем производстве (общепроизводственные), в управлении (общехозяйственные) или в сбыте (коммерческие расходы) произошло изменение затрат.

Классификация затрат по статьям калькуляции:

1. сырье и материалы;

2. возвратные отходы;

3. покупные изделия и полуфабрикаты;

4. топливо и энергия;

5. транспортно-заготовительные расходы;

6. основная заработная плата производственных рабочих;

7. дополнительная заработная плата производственных рабочих;

8. отчисления на социальные нужды;

9. расходы на содержание и эксплуатацию оборудования;

10. общепроизводственные расходы;

11. общехозяйственные расходы;

12. прочие производственные расходы;

13. коммерческие расходы;

1-9 – цеховая себестоимость;

1-12 – производственная себестоимость;

1-13 – полная себестоимость.

Все затраты, входящие в состав калькуляционных статей можно разделить на прямые и косвенные. Прямые связаны с производством определенных видов продукции и прямо относятся на себестоимость этой продукции. Прямые материальные – сырье и материалы, покупные изделия и полуфабрикаты, топливо и энергия на технологические цели. Прямые трудовые – основная и дополнительная заработная плата производственных рабочих с отчислениями. Косвенные (накладные) расходы – связаны с производством нескольких видов продукции и относятся на статьи калькуляции путем распределения пропорционально соответствующей базе (РСЭО, общепроизводственные и общехозяйственные расходы).

Таблица 20

Динамика и структура затрат по статьям калькуляции

Статьи затрат	Базовый период	Отчетный период	Отклонение (±)
тыс.руб.	удельный вес	тыс.руб.	удельный вес	тыс.руб.	удельного веса
Сырье и материалы		42,5		44,1	+415	+1,56
Покупные изделия и полуфабрикаты	-	-		0,5	+25	+0,5
Топливо и энергия		7,5		7,9	+80	+0,4
Заработная плата рабочих				14,1	+115	+0,01
Отчисления на социальные нужды					+40	-
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования		10,5		9,4	+30	-1,1
Продолжение табл. 20
Общепроизводственные расходы		7,5		7,2	+45	-0,3
Общехозяйственные расходы				5,2	+10	-0,8
Прочие расходы				3,7	+4	-0,3
Производственная себестоимость					+776	-
Коммерческие расходы					+24	-
Полная себестоимость					+800	-

Все калькуляционные статьи в отчетном периоде увеличились по сравнению с плановым периодом. Происходит увеличение сырья и материалов, покупных изделий и полуфабрикатов, топлива и энергии, заработной платы, как в стоимостном, так и в % отношении. Сырье и материалы занимают наибольший удельный вес в полной себестоимости и в динамике эта доля составляет 1,56%. Снижение общепроизводственных, общехозяйственных расходов по удельному весу свидетельствует об экономном использовании данных резервов.

Резервы снижения себестоимости продукции

1. Снижение материалоемкости продукции за счет внедрения новых, более экономных технологий, применение ресурсосберегающей техники и технологии, малоотходной технологии, устранение потерь при переработке, хранении и транспортировки материалов, ужесточение контроля за сбережением материала, ликвидация брака и потерь материала.

2. Увеличение конечного выхода продукции, более комплексное использование материалов, применение программных форм материально-технического снабжения, поиск более выгодных поставщиков замена дорогостоящих покупных изделий и полуфабрикатов, улучшение потребительских качеств продукции, изменение рецептуры потребляемого сырья, внедрение научно обоснованных, рациональных норм расхода материала, снижение затрат полуфабрикатов собственного изготовления.

3. Снижение затрат за счет вторичного использования материальных ресурсов (утилизация отходов, восстановление, сбор, заготовка и использование отходов).

4. Разумное увеличение дохода приходящегося на одного работника и правильное соотношение фонда оплаты труда и других выплат и льгот.

5. Снижение и ликвидация непроизводственных выплат.

6. Нормальное соотношение роста дохода работника и соответствующего прироста объема продукции.

7. Повышение качества и потребительских свойств продукции.

8. Снижение трудоемкости продукции.

9. Устранение случаев брака, увеличение материальной ответственности за брак.

10. Снижение накладных расходов.

Вопросы для самоконтроля

1. Какие основные направления составляют содержание анализа себестоимости продукции.

2. Каковы основными задачами анализа себестоимости продукции.

3. Какие факторы оказывают влияние на уровень затрат и на совокупную себестоимость продукции.

4. Что относится к постоянным и переменным затратам.

5. От каких факторов зависит себестоимость продукции.

6. От чего зависит изменение затрат на 1 рубль товарной продукции.

7. Что включают в себя затраты по статьям калькуляции.

8. Что относится к прямым и косвенным затратам.

9. Назовите резервы снижение себестоимости.

Тема 9. Анализ прибыли и рентабельности

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Задачи анализа:

1) систематический контроль за формированием финансовых результатов;

2) определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

3) выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

4) оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

5) разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Источники информации: накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счету продаж и счетам «Прибыли и убытки», «Нераспределенная прибыль, непокрытый убыток», форма бухгалтерской отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках», данные финансового плана.

В анализе прибыли используются следующие показатели прибыли:

1. Валовая прибыль – это разница между выручкой от продажи товаров и себестоимостью проданных товаров.

2. Прибыль (убыток) от продаж – это разница между валовой прибылью, коммерческими и управленческими расходами.

3. Прибыль (убыток) до налогообложения - представляет собой разницу между прибылью от продаж и сальдо операционных доходов и расходов и внереализационных доходов и расходов.

4. Чистая прибыль (убыток) отчетного года – представляет собой разницу между прибылью до налогообложения и текущим налогом на прибыль и сальдо внереализационных доходов и расходов.

Под прочими операционными доходами и расходами понимается доходы и расходы не связанные с предметом деятельности организации. К ним относятся: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации, поступления, поступления, связанные с участием в уставном капитале других организаций, проценты, получаемые за предоставленные в пользование денежных средств организации, а также проценты за пользование банком денежных средств на счетах организации в этом банке, поступления от продажи основных средств в соответствии с договором (аналогично расходы).

Внереализационные доходы и расходы – возникают в связи с хозяйственными операциями и фактами хозяйственной деятельности. Они непосредственно не связаны с процессом производства и обращения. К ним относятся: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, активы, полученные безвозмездно, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте, суммы дооценки активов (за исключением внеоборотных активов), прочие доходы (аналогично для расходов).

9.1. Анализ финансовых результатов от

реализации продукции (работ и услуг)

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

1. исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период – горизонтальный анализ;

2. исследование структуры соответствующих показателей и их изменений – вертикальный анализ;

3. изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (3 и более лет) – трендовый анализ;

4. исследование влияния факторов на прибыль – факторный анализ.

Таблица 21

Динамика финансовых результатов

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
тыс руб.	удельный вес	тыс руб.	уде-льный вес	тыс руб.	удельный вес
Выручка от продажи						-
Себестоимость проданных товаров
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от продаж						-21
Прочие операционные доходы		-		-		-
Прочие операционные расходы		-		-		-
Внереализационные доходы		-		-		-
Внереализационные расходы		-		-	-70	-
Прибыль до налогообложе-ния		-		-		-

Вывод:

Прибыль до налогообложения увеличилась на 3990 т.р. На данное увеличение повлияло увеличение прибыли от продаж на 3120 т.р. и также за счет положительного сальдо внереализационных (853 т.р.) и операционных (2800 т.р.) доходов и расходов. Прибыль от продаж увеличивается на 3120 т.р. главным образом за счет увеличения выручки от продажи на 14500 т.р. Увеличение себестоимости, коммерческих и управленческих расходов в динамике на снижение прибыли от продаж. Наибольший удельный вес в прибыли от продаж занимает полная себестоимость (34%). Несмотря на увеличение операционных и внереализационных доходов и расходов по каждому периоду, доходы превышают расходы, следовательно, положительное сальдо, которое увеличивается в конце отчетного периода.

Объем реализации продукции может оказывать как (+), так и (-) влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли, а убыточной продукции – к уменьшению. Структура товарной продукции может оказывать как (+), так и (-) влияние на сумму прибыли. Увеличение доли рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли, а низкорентабельной или убыточной продукции – к уменьшению общей суммы прибыли. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот. Изменение уровня среднереализационных цен и прибыль находятся в прямопропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Факторный анализ налогооблагаемой прибыли

1. Расчет влияния выручки от продажи. При анализе необходимо учитывать влияние инфляции. Предположим, что цена в отчетном году увеличилась на 20% по сравнению с прошлым:

Выручка увеличилась в отчетном периоде на 5933,3 тыс. руб. за счет изменения цены.

Расчет влияния выручки на сумму прибыли, исключая влияние цены

Увеличение прибыли от продаж, исключая влияние цены вызвало увеличение прибыли от продаж на 6288 т.р. Такой прирост прибыли имел бы место, если бы не изменялась ни цена, ни рентабельность, а изменялся только физический объем выпуска (Рпродаж = Прибыль от продаж / Выручка от продаж).

1. Расчет влияния фактора цены

За счет увеличения цены на 20% произошло увеличение прибыли от продаж на 4355 т.р.

2. Расчет фактора себестоимости

3. Изменение коммерческих и управленческих расходов

Таблица 22

Сводная таблица влияния факторов на прибыль

отчетного периода

Показатели	Сумма влияния на прибыль, тыс. руб.
Выручка от продаж	+6288
Цена	+4355
Себестоимость	-3560
Коммерческие расходы	-2492
Управленческие расходы	-1424
Операционные доходы	+610
Операционные расходы	-160
Внереализационные доходы	+350
Внереализационные расходы	+70
Прибыль до налогообложения

Вывод:

Прибыль до налогообложения увеличилась на 3990 т.р. Увеличению прибыли способствовали увеличение выручки от продаж на 6288 т.р., цены на 4355 т.р., снижение доли себестоимости на 3560 т.р., снижение коммерческих и управленческих расходов на 3916 т.р., увеличение внереализационных и операционных доходов на 960 т.р. и снижение расходов на 160 т.р.

9.2. Анализ рентабельности

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

1. Рентабельность продаж (Р_пр), %, показывает прибыльность продаж

2. Рентабельность реализуемой продукции (Р_прод), %, показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль реализуемой продукции

3.Рентабельность имущества (активов) (Р_имущ), %, показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия (Аср = Ан+Ак / 2)

4.Рентабельность оборотных активов (Роа), %

Доля рентабельности оборотных активов должна быть больше или равна 50%.

5. Рентабельность основной деятельности (Р_од), %, показывает какова доля прибыли от реализации (работ, услуг) основного вида деятельности в сумме затрат на производство

6. Рентабельность производственных фондов (Р_пф), %, показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. основных производственных фондов

7. Рентабельность собственного капитала (Рск), %

8. Рентабельность инвестиций (Р_инв), %

9. Рентабельность собственного оборотного капитала (Р_сок), %, показывает, сколько прибыли получено с 1 руб. собственного оборотного капитала (собственный оборотный капитал = собственный капитал – внеоборотные активы)

Факторы, влияющие на прибыль

1. Внешние:

- состояние рынка;

- цены и тарифы на топливо, энергию;

- регулируемые государством отпускные цены на некоторые товары и продукцию;

- нормы амортизации;

- система налогообложения;

- объем и качество природных ресурсов, предоставляемых обществом.

2. Внутренние:

- объем и качество продаваемых товаров, услуг;

- политика ценообразования на предприятии;

-уровень себестоимости и других затрат;

- качество менеджмента разных уровней;

- уровень организации труда и производства;

- уровень образования и квалификации кадров;

- материальное положение и экономическая заинтересованность работников.

Рис. Резервы увеличения прибыли от реализации

Вопросы для самоконтроля

1. По каким направлениям проводится анализ прибыли.

2. Какое значение имеет анализ состава прибыли в динамике.

3. В какой последовательности проводится анализ прибыли от обычных видов деятельности.

4. Какие факторы оказывают влияние на изменение прибыли от продаж.

5. В чем состоит суть анализа финансовых результатов от прочих видов деятельности.

6. По каким направлениям проводится анализ рентабельности.

7. Перечислите факторы, влияющие на прибыль.

Тема 10. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Платежеспособность предприятия – внешнее проявление финансового состояния. Финансовая устойчивость – внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого предприятие должно поддерживать свою платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

1. своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия;

2. поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

3. разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

4. прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Основные источники информации: бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет об изменении капитала (форма №3), отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

10.1. Предварительный обзор экономического и

финансового положения предприятия

Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:

1. имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;

2. условия работы предприятия в отчетном периоде;

3. результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;

4. перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Общий анализ финансового состояния проводят на основании экспресс - анализа баланса предприятия. Прежде всего, сравнивают итог баланса на конец периода с итогом на начало года. (Этот «анализ по горизонтали» позволяет определить общее направление изменения финансовое состояние предприятия.) Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Данный случай может иметь место, когда в отчетности есть статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде, что привело к плохому финансовому положению (например, статья «Убытки»). В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе.

Это может быть вызвано не только с фальсификациями со стороны предприятия, но и принятой методикой составления отчетности, согласно которой многие балансовые статьи комплексные (например, статьи «Прочие дебиторы», «Прочие кредиторы»). Далее определяют характер изменения отдельных статей баланса. (Положительно характеризует финансовое состояние предприятия в активе – увеличение остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов и производственных запасов, в пассиве – увеличение суммы прибыли, доходов будущих периодов, фондов накопления и целевого финансирования.)

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга.

Таблица 23

Аналитическая группировка и анализ статей

актива баланса

Актив баланса	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста%
тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Иммобилизованные активы (раздел 1)		32,9		40,2		765,3
Оборотные активы (раздел 2+3)		67,1		59,8		554,2
Запасы		26,2		31,2		747,1
Дебиторская задолженность		36,0		29,4		355,6
Денежные средства		4,9		8,2
Имущество, всего						627,1

Таблица 24

Аналитическая группировка и анализ статей

пассива баланса

Пассив баланса	На начало периода	На конец периода	Абсолютное откло-нение, тыс. руб.	Темп роста %
тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Собственный капитал		48,1		64,1		836,1
Заемный капитал		51,9		35,9		433,4
Долгосрочные обязательства		23,8		3,1	-680	82,0
Краткосрочные кредиты и займы		22,7		11,1		305,5
Кредиторская задолженность		5,3		21,7		2544,5
Источники имущества, всего						627,1

Дата добавления: 2014-10-31