Денежный рынок отличается тем, что на нем сделки заключаются на короткие сроки, а операции совершаются в основном по использованию ли- квидных средств

Существует инфляционный предел. Он наступает, когда сумма налич- ных денег 4-5 раз превышает совокупную стоимость товарной массы. Сверх этого предела инфляция начинает оказывать разрушительное давление на экономику.

Различают открытую и подавленную инфляцию. Открытая инфляция проявля-
ется в подороцании товаров и услуг. При подавленной инфляции открытого подо-
рожания цен ж Ржет и не быть, потому что она протекает в условиях жесткого ко-
мандно-административного контроля за ценами и доходами. В этом случае главный
признак - хроническая нехватка товаров и услуг, их постоянный дефицит. Возника-
ет питателыии среда для теневой экономики, «подпольного» сбыта товаров по по-
вышенным ценам.

В зависшей о темпов роста цен различают виды инфляции: ползучую, выра-
жающуюся в постепенном и непрерывном росте; умеренную, при среднегодовом росте
цен до 10%; гиперинфляцию, когда, цены увеличиваются до 50% в месяц и галопирующую, отличающуюся стремительными и скачкообразными темпами роста.

Существют такие понятия как инфляция спроса и инфляция издержек. Инфля-
ция спроса надставляет собой рост цен при кратковременном превышении сово-
купного спрос» над совокупным предложением.

Под инфляцией издержек подразумевается ситуация, когда рост цен возникает
ввиду превышения совокупного предложения над совокупным спросом из-за подо-
рожания тошрв. Это может случиться по разным причинам, например, в связи с
ростом расходов на сырье.

Английский экономист Олтон Филлипс разработал графическую кривую, на-
званную его именем, в которой отражена взаимосвязь между уровнем инфляции и
безработицей. Эта связь устанавливается через динамику заработной платы. Кривая
показывает, что чем выше безработица, тем меньше прирост денежной заработной
платы, тем ниже рост цен, и, наоборот, чем ниже безработица и выше занятость, тем больше прирост денежной заработной платы, тем выше темп роста цен (рис. 24.2).

В кривой Филлипаса раскрыты возможности выбора вариантов в экономиче-
ской практике: так, если правительство решило снизить уровень безработицы, оно
должно быть готовым к росту инфляции. Оно вынуждено будет стимулировать со-
вокупный спрос, увеличивая государственные расходы и поощряя удешевление
банковских кредитов. В результате производство возрастет, безработица снизится,
но инфляция вырастит из-за увеличения денежной массы.

Но если речь пойдет о снижении инфляции, то надо иметь в виду рост безрабо-
тицы.

Установлено, что кривая Филлипса справедлива для краткосрочных периодов.
В долгосрочном периоде она утрачивает свое значение. Поскольку не исключены
варианты, когда высокий темп инфляции может сопровождаться высоким уровнем
безработицы (стагфляция).

Причиной инфляции могут быть: а) дефицит государственного бюджета, связан-
ный с ростом правительственных расходов; б) чрезмерная эмиссия денег; в) высо-
кий уровень непроизводительных расходов государства; г) циклические перепады в
экономике; д) ошибки в экономической политике.

Последствия инфляции заключается не только в дезорганизации народного хозяй-
ства, но и снижении жизненного уровня населения. Во-первых, падают реальные дохоДы трудящихся; во-вторых, обесцениваются денежные сбережения; в-третьих, возрастают трудности с приобретением потребительских товаров.

Россия в условиях недавнего кризиса потерпела сильнейшую разрушительную
инфляцию. С началом перехода к рынку, в 1992 году, контроль над ценами был
снят. Цены сразу подскочили в несколько тысяч раз.

Ныне проводится политика сдерживания инфляции. Ежегодный рост цен сведен
к 10 - 12%. Стратегическая задача заключается в том, чтобы снизать инфляцию к 2 -
3% в год. Пока уровень инфляции в России остается самьш высоким по сравнению
с Европейскими странами.

Начинает действовать инфляционная спираль. Продавцы повышают цены, на-
емные работники требуют повышение заработной платы. Это повышение увеличи-
вает издержки предприятий. Предприниматели перекладывают их на цены, все по-
вторяется снова. Спираль «цены - заработная плата» повторяется.

Инфляция является одним из основных факторов, дестабилизирующих рыноч-
ную экономику. На ее преодоление нацелена антиинфляционная политика.

На Западе получили признание кейнсионская и монетарная трактовки антиин-
фляционной политики. Кейнсианцы для борьбы с инфляцией считают необходимым повышение уровня предложения товаров посредством создания эффективного
спроса (предоставление частным фирмам значительных государственных заказов,
дешевых кредитов, снижение налогов). Все это, по их мнению, должно уровнять
спрос и предложение, обеспечить появление равновесных цен, устранить инфля-
цию.

Монетаристы во главе с Милтоном Фридменом считают, что управлять эконо-
мическими процессами следует с помощью регулирования объема денежной массы.
Их основная антиинфляционная идея состоит в сокращении совокупного спроса.
Для этого предлагается сократить социальные расходы государства, заморозить
сбережения, перейти к удорожанию кредитов. В конечном счете, уменьшится де-
нежная масса.

С другой стороны, монетаристы рекомендуют использовать механизмы, кото-
рые поощряют увеличение объема товаров. Это приведет к рассасыванию излишних
денег.

Сейчас в экономической политике развитых стран можно выделить следующие
методы антиинфляционного регулирования: 1) сокращение бюджетного дефицита;
2) регулирование цен; 3) регулирование доходов.

Государство может применять метод дефляции. Он заключается в искусствен-
ном изъятии из обращения излишней денежной массы. Осуществляется правитель-
ством путем увеличения налогов, повышение процентной ставки на кредиты, про-
дажи государственных ценных бумаг.

Используется способ деноминации. В этом случае укрупняется национальная
денежная единица. Происходит обмен новых более весомых денежных знаков на
старые. Одновременно переоцениваются товары и услуги.

Иногда практикуется ревальвация, представляющая собой законодательное по-
вышение курса национальной денежной единицы по отношению к валютам других
стран или к международным валютно-денежным единицам. Это дает возможность
дешевле приобретать иностранную валюту, что отвечает интересам импортеров
товаров и экспортеров капитала.

Все же главным средством борьбы с инфляцией является укрепление
экономики страны, что позволяет создавать для возросшей денежной мас-
сы необходимое товарное обеспечение.

Термины и понятия

Антиинфляционная политика

Антикризисное регулирование

Безработица

Бум

Депрессия

Инфляция

Кризис

Оживление

Рецессия

Спад

Стагнация

Стагфляция

Пик

Подъем

Фаза

Цикл

Контрольные вопросы

1.С чем связана цикличность экономического развития?

2.Каковы фазы цикла?

3.В чем заключены противоречия воспроизводства?

4.Что понимается под циклическими кризисами?

5.Чем характеризуются структурные кризисы?,

6.Каким образом свершается антициклическое и антикризисное регулирование
производства?

7.Что представляет собой «кривая Филлипса»?

8.Какие виды экономических циклов вы можете назвать?

9.Как влияет инфляция на экономику?

10. Какими путями преодолевается инфляция?

Глава 25. ДЕНЕЖНАЯ СФЕРА ЭКОНОМИКИ

Рыночная система предполагает отлаженную циркуляцию денег. Только в этом
случае можно рассчитывать на нормальное течение рыночных сделок.

Основные вопросы:

1.Деньги и денежная система.

2.Денежный рынок.

3.Обращение денег.

4.Теории денег.

25. 1. Деньги и денежная система

Непременным атрибутом современной экономики являются деньги. Они поро-
ждены товарным хозяйством и относятся к товарной системе.

Деньги - тот же товар, но товар особый. Он выполняет роль всеобщего эквива-
лента (измерителя). На деньги можно приобрести любое благо. С их возникновени-
ем товарный мир раскололся на два полюса: товар и деньги.

Деньги - один из самых мощных экономических инструментов общества. Они
служат всеобщим воплощением богатства, оказывают большое влияние на все сто-
роны жизни людей. Деньги проникли во все уголки земли. Они вышли в разряд са-
мых первых потребностей как еда, вода, воздух, жилье.

Но также верно и то, что деньги в жизни - еще не все. Человека возвышают не
всякие деньги, а честно заработанные. Существует законодательство, по которому
преследуется присвоение «грязных» денег и их отмывание.

Исторически роль денег закрепилась за золотом и другими драгоценными
металлами, но не сразу. До этого деньгами служили меха, скот, шкуры, зер-
но. Древнейшей денежной единицей Китая была щепотка соли, в Монголии -
мешочек с чаем, на островах Фиджи - зубы акулы. Драгоценные металлы,
золото и серебро, оказались наиболее приспособленными для выполнения
функций денег. Золото, например, в малом весе содержит высокую стои-
мость. Оно хорошо сохраняется и делится, обладает однородностью, непод-
дельностью, удобством в обращении.

Со временем люди убедились, что золотые монеты в процессе употребления
стираются, теряют в весе, но все равно принимаются к оплате по указанному на
них номиналу. Это привело к мысли, что их можно заменить более дешевым
материалом. Появились бумажные деньги, сначала в Китае в XVI в., затем в Ев-
ропе в XVII в. В России бумажные ассигнации стали выпускаться при Екатерине
II.

В настоящее время золото в качестве денег применяется редко. Отменено золо-
тое содержание валют. Но в принципе золото сохраняет свою денежную силу, оста-
ется главным валютным резервом.

В США запасы золота составляют 8,2 тыс. Германии-3,5 тыс., 3,1 тыс., во
франции - 3 тыс., Италии - 2,5 тыс. тонн. В России золотой запас составляет 400
тонн. Ежегодно экспортируется 50-70 тонн золота на 1,2-1,4 млрд. долларов.

Золотовалютный запас Центробанка России оценивается в сумме 250 млрд.
долларов. Он состоит из иностранной валюты и золотого запаса.

Бумажные деньги - это знаки стоимости, представители полноценных денег в
обращении. Однако их нельзя недооценивать. За их спиной находятся реальные
ценности.

Золото или серебро представляет собой физический денежный носитель. Они
имеют физическую характеристику - вес. Бумажные деньги являются веществен-
ным, но не физическим носителем. Их номинал определяется не весом, а чисто ди-
рективно государством. Если государство написало на купюре «100». Значит номи-
нал купюры сто денежных единиц.

Таким образом, деньги можно подразделить на полноценные золотые и бу-
мажные деньги, являющихся заместителями полноценных денег. Разновидностью
бумажных денег выступают кредитные деньги (банкноты, векселя, чеки). На за-
паде широко применяются электронные деньги. В России они находятся в стадии
внедрения (рис. 25.2.).

Электронные деньги — это «деньги без денег», их невозможно подержать в ру-
ках, нельзя увидеть. Они - записи в банковских компьютерах. Управляют ими с
помощью электронной карточки.

Сущность денег раскрывается в их ФУКНЦИЯХ: мере стоимости, средстве обра-
щения, средстве накопления, платежном средстве и функции мировых денег (рис. 25.3).

Деньги как мера стоимости, выражают (причем, как мысленно представляе-
мые, идеальные) стоимость всех товаров. Чтобы быть измерителем, деньги должны
измеряться сами, иметь масштабы цен в виде национальной денежной единицы -
доллара, евро или рубля.

Деньги, как средство обращения, выполняют роль посредника в процессе то-
варного обращения, обеспечивая обращение товаров по формуле: Т-Д-Т. В этой
функции должны выступать реальные деньги, имеющиеся в наличии, иначе акт ку-
пли-продажи может не состоятьсяДеньги в качестве средства накопления выступают в том случае, когда запродажей товара не следует покупка другого товара. Денежные суммы уходят из обращения, осе-дают на банковских счетах. Они накапливаются для последующего использования в хо-зяйственных или потребительских целях. Функцию можно представить формулой: Д+Д...+Д. Золотые деньги в этой функции превращались в сокровища. Деньги, как средство платежа переходят из рук в руки без встречного движе-
ния товаров. В такой функции они выступают при продаже товаров в кредит (с от-
срочкой платежей), в сделках по ссуде (займу) денег, при уплате налогов и других
платежей, выплате заработной платы. Ее формула: Д-Д.

функция мировых денег проявляется в международном платежном обороте ме-
жду странами. Теоретически здесь деньги должны выступать в виде золотых слит-
ков, то есть без «национальных мундиров». В современных условиях для взаимных
расчетов вместо золота применяются валюты ведущих капиталистических стран,
прежде всего американский доллар. Наряду с этим стали употребляться междуна-
родные платежные средства, выпускаемые международным валютным фондом. К
их числу относятся специальные права заимствования (СПЗ). Они представляют
собой международные платежные средства, используемые в безналичных расчетах
путем записей на специальных счетах.

В каждой стране существует НАЦИОНАЛЬНАЯ ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА. Она
представляет собой исторически сложившуюся форму организации денежного об-
ращения, закрепленную законодательством. Ее основными элементами являются:!)
денежная единица, например, для России рубль; 2) масштаб цен, т.е. емкость де-
нежной единицы; 3) виды денежных знаков, имеющих законную платежную силу-
бумажные, кредитные, электронные деньги, разменные монеты; 4) порядок выпуска
денег в обращение и их изъятия из обращения; 5) формы и условия безналичных
расчетов и использования частных кредитных денег (векселей, чеков); 6) порядок
обмена национальных денег на иностранную валюту; 7) государственный контроль
и регулирование денежного обращения.

Монеты когда-то являлись основными денежными знаками. Свое название они
получили от имени храма Юноны Монеты, где, по преданию, римляне начали чека-
нить деньги. Храм превратился в монетный двор.

Монеты не сразу приобрели круглые очертания. На Руси поначалу серебряные
гривны представляли куски серебра. Их рубили в зависимости от размера покупки.
Отсюда пошло название «рубль». Наименование «копейка» возникло после изобра-
жения на мелкой монете Георгия Победоносца с копьем.

В ряде стран выпускались монеты, на которых не было ни одной цифры и ни
одной буквы. Но люди в них разбирались.

Банк России иногда выпускает памятные монеты из драгоценных металлов. Как
правило, их покупают состоятельные люди, коллекционеры.

25.2. Денежный рынок

Особой сферой рыночных отношений выступает денежный рынок. На нем про-
даются и покупаются сами деньги. В качестве товара здесь служат различные де-
нежные средства.

Расширительно к деньгам относятся не только наличные деньги, но все расчет-
но-платежные средства, которые обладают ликвидностью, т.е. способностью легко
и быстро превратиться в наличные деньги. Активы являются ликвидными в той

степени, в какой они могут выполнить роль денег. Ликвидность заканчивается пре-
вращением в наличные деньги.

Высоколиквидными товарами считаются золото, другие драгоценные металлы,
банковские вклады (депозиты) сроком до 1 месяца, частные и государственные цен-
ные бумаги (акции, облигации, сберегательные сертификаты, векселя). Менее лик-
видные являются такие активы, как оборудование, здания, сооружения, поскольку
их превращение в деньги требуют много времени.

На денежном рынке сделки совершаются в виде приобретений банковских или
иных кредитов, операций с ценными бумагами, по покупке валюты, оформления
денежных вкладов в Сбербанк. Ценой денежного товара является процентная ставка.

На денежном рынке выявляется спрос и предложение денежных средств, необ-
ходимых главным образом на текущее обеспечение оборотного капитала предпри-
ятий, пополнение краткосрочных ресурсов банков, организаций, учреждений, госу-
дарственных структур и частных лиц. Чаще всего средства запрашиваются на сроки от одного дня до 6-ти месяцев. В отдельных случаях в расчет берутся более длительные сроки.

Конъюнктура на денежном рынке в значительной мере определяется спросом и
предложением.

Дата добавления: 2014-11-08