Анализ операций с валютой и внешнеторговых операций

Анализ эффективности валютных операций связан с понятиями «ва­лютного самофинансирования» и «валютной самоокупаемости».

Сущность валютного самофинансирования выражается в том, что предприятие за счет прибыли в валюте от продажи товаров (работ, ус­луг) за валюту и валютных доходов от иных операций, а также за счет амортизационных отчислений от основных средств, приобретенных за валюту, возмещает текущие и инвестиционные затраты. Валютное са­мофинансирование исходит из принципа превышения величины соб­ственных источников валютных средств над их расходованием. Поэто­му принцип валютного самофинансирования дополняется понятием валютной самоокупаемости.

Валютная самоокупаемость означает, что предприятие за счет ва­лютных средств возмещает все производственные затраты в валюте. Соблюдение этого принципа на практике означает, что предприятие не расходует единовременно все валютные средства, а накапливает их для предстоящих платежей.

Баланс движения валютных средств имеет вид:

Оип + ПВ – РВ = Окп,

где Оип - остаток валютных средств на начало периода; ПВ - поступ­ление валютных средств в отчетном периоде; РВ - расход валютных средств в расчетном периоде; О_кп - остаток валютных средств на ко­нец расчетного периода.

Эффективность валютного самофинансирования и его уровень зави­сят от соотношения собственных и привлеченных валютных средств, в том числе рублевых средств, израсходованных на приобретение валюты. Оценка валютного самофинансирования производится с помощью специального финансового коэффициента, определяемого по формуле:

где Квсф – коэффициент валютного самофинансирования; П – при­быль, направленная на финансирование производства в валюте; А – амортизационные отчисления от стоимости основных средств, приоб­ретенных за валюту; К – валютный кредит; В – валюта, приобретен­ная в банках или на валютной бирже.

Чем выше величина данного коэффициента, тем больше уровень ва­лютного самофинансирования.

Коэффициент валютной самоокупаемости устанавливается по фор­муле:

где Квсо – коэффициент валютной самоокупаемости; О_нп – остаток валютных средств на начало расчетного периода; П – поступление ва­лютных средств в расчетном периоде; Р_в – расход валютных средств в расчетном периоде (квартал, год).

Коэффициент валютной самоокупаемости показывает, во сколько раз сумма валюты, находящаяся в распоряжении предприятия, превы­шает объем расхода валюты.

К_всо > 1 свидетельствует о соблюдении условий валютной самооку­паемости. К_всо < 1 отражает несоблюдение предприятием данных условий.

Дата добавления: 2014-11-18