Формы и модели ипотечного кредитования

В странах с развитой рыночной экономикой ипотека как вид кредита существует в разных формах.

Наиболее распространенной является постоянная (или типовая) ипотечная ссуда (см. рисунок 4).

Рисунок 4 – Постоянная ипотечная ссуда

Заемщик получает у кредитора сумму, задолженность по которой он погашает равными, обычно ежемесячными, взносами.

В современной практике также применяются кредиты с переменными выплатами, предусматривающие разную периодичность погашения основного долга и процентов, а также другие дополнительные условия. К их числу относятся кредиты с так называемым шаровым платежом, предполагающие единовременный итоговый (шаровой) платеж, которые подразделяются на три типа: кредиты с замораживанием процентных выплат до истечения сро­ка кредита; кредиты с выплатой только процентов; кредиты с частичной амортизацией и итоговым шаровым платежом.

Пружинные кредиты. Предполагают регулярные равные выплаты в счет погашения основного долга: например, в течение первых четы­рех лет предусматриваются выплаты только процентов, а в после­дующие три года выплачиваются проценты и основной долг.

Кредиты с переменной ставкой, обычно «привязанные» к одному из индексов денежного рынка, инфляции, валюты и т.п., позволяют оплачивать кредит по переменной ставке с ограниченными по минимальной и максимальной ее величине. Изменение ставок влияет и на сроки кредитования. Чтобы изменения ставки не были чрезвычайно резкими, предусматривается допустимая предельная норма корректировки (например, не более 20 %). Оговаривается и минимальная величина корректировки. Ипотека такого рода преследует цели учета колебаний на денежном рынке, так как даже в стабильной экономике предоставление кредита связано с определенным риском, в том числе с риском изменения уровня процентной ставки на денежном рынке.

Завершающие ипотеки имеют несколько разновидностей, и сами являются частным случаем вторичного финансирования. В этом случае предоставляется второй кредит, платежи по которому направляются в погашение первого кредита. Ставки по таким кредитам, как правило, выше, чем по первому кредиту.

Кроме перечисленных, существуют и другие формы ипотечного кредитования. Существование множества сложных схем ипотечного кредитования обусловлено поиском наиболее гибких и привлекательных условий для клиентов и наименее рискованных условий для кредиторов.

Дата добавления: 2014-11-29