Надежность и устойчивость

Таким образом, внутренние и внешние кредиторы банка (клиенты и банки) выполняют важнейшую роль в механизме поддержания эффективности банковской системы, обеспечивая в результате конкуренции перелив ресурсов из неэффективных кредитных организаций в более эффективные.

Межбанковские займы предназначены только для регулировки краткосрочной ликвидности банка. Поэтому чрезмерно большое значение FBnet (более 30-40 %) является неблагоприятным признаком, указывающем на неразвитость клиентской базы банка, финансовые проблемы, связанные с дефицитом финансовых ресурсов из-за оттока клиентов или наличия проблемных активов.

Такая же картина может наблюдаться при агрессивной политике, связанной с финансированием срочным активов, например, кредитов, за счет межбанковского кредита. Еще более рискованная стратегия в строительстве «пирамид» – взятие займов, покупка ценных бумаг, их залог под новые займы. Кредитные организации, активно использующие межбанковские займы, могут испытать затруднения в случае кризисных ситуаций, приводящих к резкому сокращению объема операций на рынке межбанковского кредита. Распространенная ошибка банковских финансистов заключается в неверном мнение о том, что этот рынок всегда открыт. Это далеко не так – достаточно вспомнить события лета 2004 г.

Исключение составляют случаи, когда средства получены от материнского банка, или привлечены международные займы на выполнение целевых кредитных программ. Безусловно, крупные банки имеют возможность привлечения больших объемов межбанковских займов за счет своего привилегированного положения, предполагающего поддержку государства по принципу “слишком большой, чтобы …” [3, 174]. Опыт кризиса августа 1998 г. показал, что величина займов является весьма критичным параметром оценки финансового состояния банка. Отметим, что именно положение крупных кредитных организаций было наиболее сложным.

Оценку величины межбанковского долга лучше приводить не к чистым активам, а к факторам, лимитирующим, по нашему мнению, предельную величину займов с точки зрения участников рынка -размеру клиентской базы.

Хотя сводное сальдо по межбанковским операциям по остатку может характеризовать позицию банка на межбанковском рынке, более точно и корректно вычислять совокупную величину по оборотам – по межбанковскому кредиту (привлечение и размещение) и по корреспондентским счетам – лоро (привлечение) и ностро (размещение, без учета корсчета в ЦБ).

(5.10)

При расчете оборотов смотрят отдельно обороты по межбанковским кредитам и корреспондентским счетам.

Оценим указанные величины для нашего примера.

Сальдо займов FBnet=(286 158 + 273 158)-(1 569 322+854 150)= - 1 863 363. Банк является нетто-кредитором рынка.

Сальдо по оборотам МБК. Из оборотно-сальдовой ведомости подсчитаем соответствующие обороты, в результате оборот по привлечению - 1 944 485 тыс. руб, по размещению – 12 998 759 тыс. руб.

Сальдо по оборотам FBOnet= 12 998 759 - 1 944 485= - 11 052 273 тыс.руб.

Мы видим, что по оборотам банк также является кредитором рынка размещая почти в шесть раз больше, чем привлекая.

Обобщая вышесказанное, можно сделать следующий вывод, составляющий базисный принцип дистанционного анализа финансового состояния банков.

Хотя кредитная организация в значительной степени информационно закрыта по отношению к рынку, его позиции на взаимосвязанных клиентских рынках – корпоративном, розничном и межбанковском позволяют достаточно четко отследить оценку банка со стороны субъектов рынка. Как бы банк не украшал свой баланс, его внутреннее наполнение и реальное финансовое состояние, выражаемое в конечном итоге в позиции на финансовых рынках скрыть практически невозможно.

2. Уровень внешнего финансирования (external finance level), определяется как отношение нетто- займов к клиентской базе (т.е “внешнего долга” к “внутреннему”):

(5.11)

При оценке текущей кредитоспособности можно не учитывать сальдо по полученным и выданным межбанковским кредитам на относительно большие сроки, в частности, синдицированные кредиты и т.д. Для получения полной картины эти величины следует включать. Для средних банков оптимальная величина коэффициента лежит в области (-0.2…+0.2).

Избыточная активность банка на межбанковском рынке при EFL < - 0.2 несет в себе дополнительный риск в случае возникновения проблем на межбанковском рынке. Хотя обычно существует неписанное правило, согласно которому межбанковские кредиты банки возвращают в первую очередь, но тем не менее, «невозвраты» все равно бывают.

В нашем случае отношение сальдо по межбанковским займам к клиентской базе равно EFL= (- 1 863 363)*100/3 871 957= - 48 %. Таким образом. у банка наблюдается избыточная активность на межбанковском рынке – и хотя это говорит о высокой ликвидности банка, вместе в тем приходится констатировать, что банк несет повышенный риск за счет активной работы на межбанковском рынке.

3. Коэффициент покрытия, cover ratio (CR):

(5.12)

где: L – кредитый портфель банка (корпоративные кредиты, потребительские и «длинные», свыше 1 месяца межбанковские кредиты;

Depo – вся срочная ресурсная база банка - депозиты юридических лиц, вклады граждан, привлеченные срочные межбанковские займы, централизованные кредиты, векселя, обращаемые долговые обязательства, синдицированные иностранные кредиты.

Показывает достаточность финансирования «длинных» активов за счет привлечения срочных пассивов. Является также характеристикой надежности банка - в том случае, если покрытие длинных неликвидных вложений банка соответствующими пассивами недостаточно, банк может иметь проблемы с ликвидностью при оттоке текущих средств.

Оценим коэффициент покрытия - отношение депозиты и собственные ценные бумаги/кредиты равно 3 051 636/2 622 892= 1.16 (для простоты будем считать, что все межбанковские кредиты короткие). Таким образом, кредитный портфель на 116 % обеспечен срочными ресурсами, что может говорить о низком риске ликвидности, с другой стороны может говорить о низкой доходности кредитных операций за счет привлечения избыточно большой доли достаточно дорогих ресурсов.

Выделим в качестве основных составляющих надежности достаточность капитала и ликвидность.

1. Коэффициент достаточности капитала, (CA - capital adequacy, международный стандарт), известен как коэффициент Кука:

(5.13)

где: E (equity) - капитал или собственные средства - включает уставный капитал, добавочный капитал, фонды за вычетом выкупленных собственных акций, нераспределенную прибыль {сальдо переоценки валюты, ценных бумаг и драгоценных металлов вместе с доходами за вычетом расходов, убытков и использования прибыли}, часть резервов на покрытие потерь (1 группа), за вычетом “невозвратов” -просроченных ссуд и не оплаченных в срок векселей и невзысканных гарантий.

Данный показатель дает представление о достаточности обеспечения рисковых вложений банка его собственными средствами. Капитал банка является относительно стабильной частью ресурсов. При оценке реальности капитала, в первую очередь уставного фонда, следует обратить на долю капитала в валюте баланса. Как правило, реальный капитал редко превышает 20 % активов банка. Банк работает в основном на привлеченных средствах, акционерам экономически невыгодно увеличивать уставной фонд и капитал без соответствующего расширения активов – в этом случае доходность капитала будет низка.

Если капитал банка менее 10 % от чистых активов, его величина недостаточна, что может говорить о рискованности финансовой политики, если выше 15-20 %, то либо банк проводит осторожную политику, имеет потенциал развития за счет привлечения дополнительных ресурсов и увеличения валюты баланса, либо имеет проблемы с продуктовым рядом и привлечением клиентов. Такая оценка является весьма грубой, так как величина капитала соотносится с риском по активам.

По методологии ЦБ данный банк имеет капитал 1 265 000 тыс.руб., таким образом СА= 1 265 000/6 466 656= 19.5 %. Следовательно, банк имеет достаточный уровень капитала (оцененный пока без учета риска по активам), достаточный для обеспечения значительного роста валюты баланса.

2. Коэффициент мгновенной ликвидности (liquidity ratio):

(5.14)

где: LAm - высоколиквидные активы: наличные рубли и валюта, средства на корреспондентских счетах ностро в банках, кредиты и депозиты, включая межбанковские, выданные на срок до 1 дня, дебиторы по валютным операциям и ценным бумагам.

Lc - обязательства до востребования (“on call” liabilities)- остатки на расчетных счетах клиентов, на счетах депозитов (доля – 30 %), привлеченных средств до востребования, остатки на корреспондентских счетах “лоро”, привлеченные межбанковские займы сроком до одного дня и для расчетов с использованием пластиковых карт, кредиторы по валютным операциям и прочие кредиторы по расчетам.

Коэффициент мгновенной ликвидности показывает, насколько оперативно банк может исполнять «короткие» обязательства перед клиентами. Мгновенная ликвидность характеризует способность банка ответить на краткосрочную флуктуацию оттока клиентских средств, которая может составить 15-30 %, следовательно, нормальное значение мгновенной ликвидности должно лежать в указанных пределах. Нормативное значение зависит от величины банка и степени летучести его пассивов. Чем больше валюта баланса банка, тем меньше требуется запас ликвидности.

Для рассмотрения прочих характеристик ликвидности можно рассмотреть последовательное расширение базы ликвидных активов и обязательств.

Так, при определении текущей ликвидности на срок до одной недели к ликвидным активам можно отнести ликвидные ценные бумаги (государственные и векселя системных эмитентов), межбанковские займы сроком на неделю, а к обязательствам – привлеченные межбанковские займы сроком на неделю. Проводя расчет кризисных характеристик, к обязательствам следует добавить выпушенные векселя и депозиты.

Оценим мгновенную ликвидность банка. Тогда высоколиквидные активы банка – по сокращенному аналитическому балансу – наличность (164 442 тыс.руб.), корреспондентские счета ностро, включая ЦБ РФ (378 575+1 190 747=1 569 322 тыс.руб.), межбанковские кредиты размещенные (854 150 тыс.руб.), биржа ОРЦБ (22 064 тыс.руб.), валюта (0), всего LAm=164 442+1 569 322+854 150+ 35 446=2 623 360 тыс.руб.

Оценим величину обязательств до востребования – корреспондентские счета лоро (286 158 тыс.руб.), межбанковские кредиты привлеченные (273 951 тыс.руб.), счета до востребования (1 249 065 тыс.руб.)+ 30 % от депозитов и выпущенных ценных бумаг (0.3*2 622 892 тыс.руб.=786 868 тыс.руб.)+ биржа ОРЦБ (0)+ валюта (117 650 тыс.руб.)+ прочие (20 723 тыс. руб.). Тогда Овм= 286 158+273 951+ 1 249 065+ 0.3*2 622 892+117 650+20 723= 2 734 415 тыс.руб.

Итого LR m= 2 623 360/2 734 415=95.9 %, что говорит об очень высокой мгновенной ликвидности банка AA. Указанная ликвидность обеспечивается значительной долей мгновенно ликвидных активов (за счет нетто размещения на рынке межбанковского кредита), а также весьма значительным покрытием кредитного портфеля депозитной базой – коэффициент покрытия 116 %.

3. Коэффициент общей ликвидности (general liquidity ratio):

(5.15)

где: LA - ликвидные активы: высоколиквидные активы и дисконтированный по степени ликвидности портфель ценных бумаг.

L - полные обязательства банка (liabilities)- клиентская база (остатки и депозиты), остатки на корреспондентских счетах “лоро”, привлеченные межбанковские займы сроком до одного дня и для расчетов с использованием пластиковых карт, кредиторы по валютным операциям и прочие кредиторы по расчетам.

Общая ликвидность показывает способность банка ответить на более значительные оттоки ресурсов, более, чем на 30 %, возможные например при так называемых «депозитных» атаках. Нормальное значение от 35-40 %.

Рассчитаем коэффициент общей ликвидности для банка AA. Упрощенно будем считать, что все межбанковские кредиты являются короткими – overnight. Далее, предположим, что наиболее ликвидные ценные бумаги в портфеле банка – государственные долговые обязательства (будем считать, что их можно реализовать с убытком - дисконтом в 10 %), и векселя корпоративного сектора, взятые с дисконтом 30 %. На текущий момент мы пока не будем включать в портфель ликвидных активов акции, корпоративные долговые обязательства и векселя государственного сектора.

Тогда получим LA= Lam+0.9*(Государственные ценные бумаги)+0.7*(Векселя корпоративного сектора)=2 623 360+0.9*827+0.7*455 022= 2 942 619.

Рассчитаем величину обязательств банка – корреспондентские счета лоро (286 158 тыс.руб.), межбанковские кредиты привлеченные (273 951 тыс.руб.), счета до востребования (1 249 065 тыс.руб.)+ депозиты и выпущенные ценные бумаги (2 622 892 тыс.руб.)+ средства в расчетах (306 882 тыс.руб.). Тогда Овм= 286 158+273 951+ 1 249 065+ 2 622 892+306 882= 4 738 948 тыс.руб. Итого LRg= 2 942 619/4 738 948=62.1 %, что говорит о высокой степени общей ликвидности банка AA.

Отметим, что указанные значения оценки оттока депозитов и рыночной стоимости ценных бумаг являются приблизительными – они зависят от ситуации на рынке и характера самих бумаг. При проведении внутренних расчетов эти цифры могут быть более объективными. Приведем форму анализа разрывов ликвидности, исполненную на основе, данных приведенных в форме 101 (оборотно-сальдовой ведомости) (таблица 5.8, рис.5.5).

Таблица 5.8

Анализ разрывов ликвидности банка АА по срокам (1.05.2003, тыс.руб.)

Активы	< 1 дня	от 2 до 7 дней	от 8 до 30 дней	от 31 до 90 дней	от 91 до 180 дней	от 181 дня до 1 г	от 1 г до 3 л	> 3 лет
Наличность	164 442
К\с "ностро"	1 571 606
МБК размещ.		826 650	20 089		7 411
Кредиты	56 620		23 333	182 606	280 626	1 530 881	937 281	40 289
Долговые обязательства				89 848
Векселя			6 564	145 359	143 747	156 239	3 113
Акции
ФОР								166 727
"Дочки"								7 650
Бюжетные средства
Иммобилизация								41 133
Просроченная задолженность								32 718
Просроченные проценты
Средства в расчетах	63 802
Расходы будущих периодов						105 036
Расчеты с филиалами
ВСЕГО АКТИВЫ:	1 856 470	826 650	49 986	418 323	431 784	1 792 156	940 394	288 517
Пассивы	< 1 дня	от 2 до 7 дней	от 8 до 30 дней	от 31 до 90 дней	от 91 до 180 дней	от 181 дня до 1 г	от 1 г до 3 л	> 3 лет
К\с "лоро"	286 158
МБК привлеч.		213 830	19 372	6 000	18 110	16 639
Счета до востребования	1 249 065
Депозиты	64 316			194 955	229 254	113 272	387 874	247 245
Векселя	296 384		8 095	78 712	457 664	430 902	114 119
Собственный капитал								1 844 075
Просроченная задолженность
Просроченные проценты
Средства в расчетах	306 882
Доходы будущих периодов						21 257
Расчеты с филиалами
ВСЕГО ПАССИВЫ:	2 202 805	213 830	27 567	279 667	705 028	582 070	501 993	2 091 320
	< 1 дня	от 2 до 7 дней	от 8 до 30 дней	от 31 до 90 дней	от 91 до 180 дней	от 181 дня до 1 г	от 1 г до 3 л	> 3 лет
Разрыв (А-П)	-346 335	612 820	22 419	138 656	-273 244	1 210 086	438 401	-1 802 803
Нарастающим итогом	-346 335	266 485	288 904	427 560	154 316	1 364 402	1 802 803

Рис.5.5

Из данных следует, что активы и обязательства банка достаточно сбалансированы по срокам, наблюдается дефицит пассивов на сроках от 2 до 7, от 181 до 1 года и от 1 года до 3 лет, что обусловлено общей обстановкой в банковской системе РФ, указанный дефицит покрыт собственным капиталом.

Дата добавления: 2014-11-29