Страхование финансовых рисков

Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков

Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков – система методов минимизации их негативных последствий, избираемых и осуществляемых в рамках самого предприятия.

Система внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков предусматривает использование следующих методов:

1. Избежание риска – исключение конкретного вида риска путем: отказа от финансовых операций с чрезмерно высоким риском; от использования в высоких объемах заемного капитала; от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах; от использования временно свободных денежных средств в краткосрочных финансовых вложениях.

2. Лимитирование концентрации риска – установление на предприятии внутренних финансовых нормативов:

- предельный размер (удельный вес) заемных средств;

- минимальный размер (удельный вес) активов в высоколиквидной форме;

- максимальный размер товарного кредита;

- максимальный размер депозитного вклада в одном банке;

- максимальный размер вложения средств в ценные бумаги одного эмитента;

- максимальный размер дебиторской задолженности.

3. Хеджирование – механизм нейтрализации финансовых рисков.

4. Диверсификация – разделение рисков, используется для нейтрализации несистематических (специфических) рисков. Основные направления: диверсификация видов финансовой деятельности; валютного, депозитного, кредитного портфеля; портфеля ценных бумаг; программы реального инвестирования.

5. Распределение рисков – частичная передача рисков партнерам по отдельным операциям. Основные направления: распределение риска между предприятием и поставщиками сырья и материалов; между участниками инвестиционного проекта, лизинговой или факторинговой операции.

6. Самострахование – резервирование предприятием части финансовых ресурсов для преодоления негативных последствий рисков. Формы самострахования: формирование резервного фонда; целевых резервных фондов; системы страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов или нераспределенного остатка прибыли отчетного периода.

7. Другие методы внутренней нейтрализации финансовых рисков:

- получение от контрагентов определенных гарантий;

- сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств;

- обеспечение компенсации возможных финансовых потерь за счет системы штрафов.

Страхование финансовых рисков – защита имущественных интересов предприятия при наступлении страхового события специальными страховыми компаниями за счет денежных фондов, формируемых путем получения от страхователей страховых премий.

Основные условия страхования финансовых рисков предприятием:

1. Способность риска к страхованию.

2. Обязательность страхования финансовых рисков.

3. Наличие у предприятия страхового интереса.

4. Невозможность полностью восполнять финансовые потери по риску за счет собственных финансовых ресурсов.

5. Высокая вероятность возникновения финансового риска.

6. Непрогнозируемость и нерегулируемость риска в рамках предприятия.

7. Приемлемая стоимость страховой защиты.

Классификация страховых услуг:

1. По формам страхования: обязательное, добровольное.

2. По объектам страхования: имущественное страхование, страхование ответственности, страхование персонала.

3. По объемам страхования: полное или частичное страхование.

4. По используемым системам страхования:

- страхование по действительной стоимости имущества;

- страхование по системе пропорциональной ответственности.

- страхование по системе первого риска;

- страхование с использованием безусловной франшизы – минимальной некомпенсируемой страховщиком части ущерба;

- страхование с использованием условной франшизы. Страховщик не несет ответственности за финансовый ущерб, если он меньше размера франшизы.

Основные условия страхования: объем страховой ответственности; страховая оценка имущества; размер страховой суммы; размер страхового тарифа; размер страховой премии и пр.

Основные параметры оценки эффективности страхования финансовых рисков: вероятность наступления страхового случая; степень страховой защиты (коэффициент страхования – отношение страховой суммы к величине страховой оценки имущества); размер страхового тарифа по сравнению со среднерыночным; размер страховой премии и порядок ее уплаты; размер франшизы.

Дата добавления: 2014-12-07