Оборотный капитал предприятия, его структура и функции

Оборотные капитал - капитал, вложенный в имущество (оборотные фонды) сроком службы не более 12 мес. Это – часть активов, особенность функционирования которых в том, что они не изнашиваются, а полностью потребляются в каждом производственном цикле. Их стоимость сразу переносится на готовый продукт. Таким образом, они авансируются, а впоследствии восстанавливаются из выручки предприятия.

Состав оборотных производственных фондов: запасы сырья, материалов, топлива, полуфабрикатов, комплектующих, запчастей, незавершенного производства, инструментов, инвентаря, расходы будущих периодов. Состав фондов обращения: готовая продукция, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах. Структура - соотношение между элементами оборотных средств, вложенных в производство и обращение, она зависит от сферы деятельности, отрасли, финансовой политики менеджеров.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения взаимосвязаны: стоимость первых целиком переносится на готовую продукцию, переходя в сферу обращения, а затем опять инвестируется в производственные фонды. При этом оборотные средства выполняют две функции.

Первая - обеспечение непрерывности процесса кругооборота фондов. Она выполняется путем осуществления цепочки непрерывных превращений: денежной формы стоимости - в текущие производственные, товарные запасы, дебиторскую задолженность; опять - в денежную, в виде выручки на расчетном счете, и далее процесс непрерывно повторяется. Таким образом, непрерывность обеспечивается благодаря циркуляционной природе оборотных средств. Большую роль в выполнении данной функции играет непрерывное поддержание уровня запасов на всех стадиях цикла, использование привлеченных и заемных средств.

Вторая функция - платежно-расчетная (они используются для осуществления платежей и расчетов за товары(услуги), покрытия затрат на инвестирование и т.д.) В этой функции используются любые текущие активы, особенно в периоды нарушения денежного обращения. Наличие достаточного объема текущих активов для покрытия обязательств характеризует степень платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Оборотные (текущие) активы классифицируются по источникам формирования (собственные, привлеченные и заемные), по способам регулирования (нормируемые и не нормируемые), по месту и роли в процессе воспроизводства (оборотные производственные фонды и фонды обращения), по элементам (статьи баланса), по ликвидности: абсолютно ликвидные (деньги и краткосрочные вложения), быстро реализуемые (дебиторская задолженность, товары и др.,), медленно реализуемая (сверхнормативные запасы незавершенного производства, сомнительные дебиторы, залежалые запасы и т.д.).

Производственные фонды и готовая продукция подлежат нормированию. Нормирование оборотных средств - поддержание оптимальных размеров запасов, позволяющих обеспечить бесперебойность кругооборота фондов; осуществление платежей и расчетов в установленные сроки, контроль за использованием средств. оборотных средств. Нормирование включает разработку норм и нормативов (норма показывает длительность периода обеспеченности деятельности данным запасом. Норматив – потребность в денежных средствах для поддержания запасов, с учетом их расходования и цены)

Фонды обращения не нормируются, но ими управляют специальными методами (методами управления дебиторской задолженностью, денежными запасами и др.)

Дата добавления: 2014-12-27