Опционы

Новый показатель прибыли

Новое количество обыкновенных акций

© Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении, использованное для расчёта базовой прибыли на акцию, плюс средневзвешенное количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены в случае конвертации всех конвертируемых инструментов, имеющих понижающее влияние.

© Конвертируемые инструменты, имеющих понижающее влияние, должны считаться обращёнными в обыкновенные акции по состоянию на начало периода или на дату их эмиссии, если она позже.

© Новое количество акций

Базовое количество X

Потенциальное количество акций в будущем:

Наиболее поздняя из дат

- 1-ый день отчётного периода

- дата выпуска X

____

X

____

© Прибыль (убыток) за период, относимая на обыкновенные акции, которая использовалась для расчёта базовой прибыли на акцию, должна быть скорректирована с учётом посленалогового влияния обращения конвертируемых инструментов в обыкновенные акции, т. е. необходимо вернуть:

S дивиденды на конвертируемые инструменты, которые были вычтены при расчёте чистой прибыли (убытка) за период, относимой на обыкновенные акции;

S проценты по конвертируемым инструментам, признанные за период; и

S любые другие изменения доходов и затрат, которые возникли бы в результате обращения конвертируемых инструментов в обыкновенные акции.

© Когда в течение периода происходит фактическое обращение понижающих конвертируемых инструментов в обыкновенные акции, необходима ещё одна корректировка.

© Новые акции будут включены в базовую прибыль на акцию с даты конвертации. Эти же акции должны также быть включены в расчёт пониженной прибыли на акцию до даты конвертации.

© Компания должна принять допущение об исполнении опционов с понижающим эффектом и других понижающих конвертируемых инструментов:

S Предполагаемые поступления от этих выпусков должны рассчитываться на основании допущения о размещении акций по справедливой стоимости.

S Разница между количеством размещенных акций и количеством акций, которые должны были быть размещены по справедливой стоимости, учитывается как размещение обыкновенных акций без возмещения их стоимости.

© Опционы имеют понижающий эффект только тогда, когда они предполагают выпуск компанией любых обыкновенных акций по цене ниже справедливой стоимости.

Что все это значит, иллюстрирует…

ВОПРОС 8.1 – ГОВОРОВ (ДипИФР – Англ. дек. 2004 г.)

Ниже приведены выдержки из отчета о совокупном доходе компании «Говоров» за год, окончившийся 30 сентября 2005 г.:

Год, окончившийся 30 сентября

2005 г. 2004 г.

$000 $000

Операционная прибыль 62 000 60 000

Финансовые расходы (10 000) (10 000)

–––––– ––––––

Прибыль до налогов 52 000 50 000

Налоги (15 000) (12 500)

–––––– ––––––

Прибыль после налогов 37 000 37 500

–––––– ––––––

До 1 апреля 2005 г. акционерный капитал компании «Говоров» состоял из 400 млн. обыкновенных акций номиналом $1. 1 апреля 2005 г. компания предложила своим акционерам купить по одной новой акции на каждые 4, находящиеся в обращении, по льготной цене $4 за акцию (выпуск прав - rights issue). Рыночная цена одной акции компании «Говоров» до этой эмиссии равнялась $5.

31 октября 2005 г. компания «Говоров» провела льготную эмиссию (bonus issue) по одной новой акции на каждые 4 в обращении.

Никаких других изменений в составе акционерного капитала с октября 2005 г. не воспоследовало. Отчетность за 2005 финансовый год была утверждена Правлением к публикации 30 ноября 2005 г.

В течение всего года, окончившегося 30 сентября 2005 г., в обращении находились следующие инструменты:

© Опционы на покупку 50 млн. обыкновенных акций по $3 за акцию. Средняя цена акции компании «Говоров» за год, окончившийся 30 сентября 2005 г., равнялась $5.

© 10% облигации на сумму $100 млн., подлежащие погашению 30 сентября 2009 г., которые на указанную дату могут, по усмотрению держателей, быть конвертированы в 40 млн. обыкновенных акций. Ставка налог на прибыль предприятия равна 25%.

Задание:

Рассчитать базовую (со сравнительной информацией) и пониженную (без сравнительной информации) прибыль на акцию в соответствии с МСБУ (IAS) 33 «Прибыль на акцию» для компании «Говоров», которая подлежит включению в финансовую отчетность за год, окончившийся 30 сентября 2005 г.

РЕШЕНИЕ ВОПРОСА 8.1 – ГОВОРОВ

Дата добавления: 2014-12-29