И отчета о прибылях и убытках для проведения многофакторного анализа доходов организации, тыс. руб

Исходные и аналитические данные бухгалтерского баланса

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Отклонение (+, -)
	2
1.	Общая сумма доходов,
	∑Дох	2 068 627	2 067 659	+968
1.1.	Выручка от продаж, N	1 842 192	1 750 165	+92 027
1.2.	Операционные дохо-
	ды, ОД		60 427	+621
1.3.	Внереализационные
	доходы, ВД	165 382	257 032	-91 650
1.4.	Чрезвычайные дохо-
	ды, ЧД			-30
2.	Среднегодовая стои-
	мость активов, А	2 917 501	2 850 160	+67 341
3.	Чистая (нераспреде-
	ленная) прибыль, Р	31 327	14 806	+16 521
4.	Среднегодовая стои-
	мость собственного
	капитала, СК	1 844 146	1 820 120	+240 26
5.	Среднегодовая стои-
	мость заемного капи-
	тала, ЗК	1 073 355	1 030 040	+43 315
6.	Рентабельность про-
	даж, % (п. 3: п. 1.1), ρN	1,7000	0,8500	+0,8500
7.	Оборачиваемость акти-
	вов, коэф. (п. 1.1: п. 2), 1а	0,6310	0,6140	+0,0170
8.	Доходы на 1 руб. ак-
	тивов, коэф. (п. 1: п. 2),
	Дох/А	0,7090	0,7250	-0,0160
9.	Доходы на 1 руб. про-
	даж, коэф. (п. 1: п. 1.1),
	Дох/N	1,1229	1,1840	-0,0585
10.	Оборачиваемость обо-
	ротных активов, коэф.
	(п. 1.1: п. 16), 10А	2,3255	2,3317	-0,0062
11.	Доля оборотных акти-
	вов в активах, коэф.
	(п. 16: п. 2), ОА/А	0,2715	0,2633	+0,0082
12.	Доходы на 1 руб. за-
	емного капитала, ко-
	эф. (п. 1: п. 5)	1,9270	2,0070	-0,0800
13.	Рентабельность дохо-
	дов, % (п.З: п.1),рдох	1,5140	0,7160	+0,7980
14.	Доходы на 1 руб. соб-
	ственного капитала,
	коэф. (п. 1: п. 4), ρск	1,1220	1,1360	-0,0140
15.	Среднегодовая вели-
	чина краткосрочных
	обязательств, КО	445 556	412 160	+33 396
16.	Среднегодовая стои-
	мость оборотных ак-
	тивов, О А	792 175	750 600	+41 575
17.	Доля краткосрочных
	обязательств в заем-
	ном капитале, коэф.
	(п. 15: п. 5), КО/ЗК	0,4150	0,4000	+0,0150
18.	Коэффициент соот-
	ношения заемного и
	собственного капитала
	(п. 5: п. 4)	0,5820	0,5660	+0,0160
19.	Коэффициент обще-
	го покрытия кратко-
	срочных обязательств
	(п. 16: п. 15)	1,7780	1,8210	-0,0430

Например, представим коэффициент доходности активов f=∑Дох/А как многофакторную мультипликативную модель, умножив и разделив числитель и знаменатель коэффициента доходности активов на выручку от продаж (N) и оборотные активы (ОА). Тогда коэффициент доходности можно выразить как мультипликативную трехфакторную модель типа

Расчет влияния факторов (х, у, z) на уменьшение доходности активов (на -0,016%) проводится с использованием следующих формул:

Приведенные данные расчета влияния факторов показывают, что доходность активов возросла на 0,022% только за счет увеличения доли оборотных активов в активах организации. Уменьшение доходности продаж и оборачиваемости активов привели к снижению доходности активов организации в целом на 0,038%

(-0,036 - 0,002).

Далее предлагается для проведения углубленного факторного анализа использования доходов организации применять и другие многофакторные мультипликативные модели, используя данные табл. 5.16, 5.18, 5.19 и 5.20):

В коэффициентах другого типа: (рентабельность доходов (ρ_дох)) и (рентабельность расходов (ρ_расх)) для проведения многофакторного анализа рекомендуется использовать мультипликативные модели типа:

Порядок расчета влияния факторов (х, у, z) рекомендуется проводить в следующей последовательности:

ρ_дох=1,514%-0,716%=+0,789%

Как свидетельствуют данные табл. 5.18, рентабельность доходов увеличилась в отчетном году на 0,798% (1,514 — 0,716). На ее приращение оказали влияние прирост рентабельности продаж (фактор х) и увеличение оборачиваемости расходов (фактор у), а на ее снижение — увеличение произведенных расходов на 1 руб. полученных доходов.

Факторный анализ рентабельности доходов рекомендуется проводить в сравнении с результатами факторного анализа рентабельности расходов.

Используя данные табл. 5.21, рассчитаем влияние факторов на изменение рентабельности расходов организации (+0,81%) исходя из другой модели ее зависимости от следующих факторов:

Расчет влияния факторов проводится с использованием следующих формул:

Данные факторного анализа рентабельности расходов позволяют выявить причины, которые привели к ее уменьшению, в частности, такие, как снижение оборачиваемости оборотных активов и доли краткосрочных обязательств в заемном капитале, а существенное влияние на приращение рентабельности расходов оказало увеличение рентабельности продаж почти в 2 раза.

Кроме того, помимо использования мультипликативных моделей в проведении факторного анализа рекомендуется применять и аддитивно-кратные модели, когда общая величина доходов или расходов раскладывается на их составляющие элементы. Тогда рентабельность доходов и расходов можно модифицировать, представляя их как модели другого типа:

;

.

где в знаменателе двух показателей расшифровывается по элементам состав доходов и расходов организации (см. табл. 5.20, 5.21, п. 1).

Таблица 5.21

Дата добавления: 2014-12-29