Вопросы для повторения. Понятие и классификация финансового рынка

Тест

Понятие и классификация финансового рынка

Финансовая деятельность предприятий осуществляется на финансовом рынке.

Финансовый рынок – это рынок, на котором объектом купли-продажи выступают финансовые инструменты и финансовые услуги.

Финансовые инструменты – это обращающиеся на финансовом рынке разнообразные финансовые документы, с помощью которых осуществляются операции на рынке и которые имеют денежную стоимость.

Согласно Международным стандартам финансовой отчетности под финансовым инструментом понимается любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой.

Участники финансового рынка представляют собой субъектов, действующих на этом рынке. Они подразделяются на основных и вспомогательных. Основные участники – это те, которые осуществляют операции с финансовыми инструментами и услугами. Вспомогательные участники – это те, которые обслуживают основных участников.

Основные участники включают продавцов и покупателей финансовых инструментов (услуг) и финансовых посредников.

Участники, осуществляющие вспомогательные функции на финансовом рынке – это учреждения, обслуживающие непосредственных участников с целью повышения эффективности осуществляемых ими операций. К ним относятся:

1) фондовая биржа – организует куплю – продажу ценных бумаг и способствует заключению сделок основными участниками;

2) валютная биржа - организует куплю – продажу валюты и способствует заключению сделок основными участниками;

3) депозитарий ценных бумаг – осуществляет хранение ценных бумаг;

4) регистратор ценных бумаг – осуществляет ведение реестра владельцев ценных бумаг;

5) расчетно-клиринговые центры – осуществляют деятельность по определению взаимных обязательств по поставке (переводу) ценных бумаг;

6) информационно-консультационные центры – осуществляют информационные и консультационные услуг.

Финансовый рынок классифицируется по определенным признакам.

1. По видам обращающихся инструментов и услуг:

а) кредитный рынок (рынок ссудного капитала) – это рынок, на котором объектом купли-продажи являются кредитные ресурсы в виде отчуждаемых (векселя, аккредетивы, чеки и т.д.) и неотчуждаемых (прямые кредиты). Инструменты кредитного рынка – кредитные договоры, залоговые документы, прочие финансовые документы, сопутствующие процессу предоставления кредита, а также кредитные деньги: векселя, чеки, платежные карты.

На кредитном рынке действуют кредиторы и заемщики. Кредиторы предоставляют ссуду во временное пользование за определенный процент. Заемщики получают ссуды от кредиторов под определенные гарантии их возврата и за определенную плату в форме процента.

Кредитный рынок в свою очередь делится на денежный рынок и рынок капитала.

Денежный рынок отличается тем, что на нем предоставляются кредиты до одного года. На рынке капитала предоставляются кредиты на срок более одного года. На этом рынке формируются финансовые ресурсы для осуществления долгосрочных вложений;

б) рынок ценных бумаг (фондовый рынок) – это рынок, на котором объект купли-продажи все виды ценных бумаг. Инструменты рынка ценных бумаг – акции, облигации, сберегательные (депозитные) сертификаты, производные ценные бумаги, прочие ценные бумаги.

Акция представляет собой долевую ценную бумагу, подтверждающую право ее владельца участвовать в управлении организацией (за исключением привилегированных акций), в распределении прибыли, в получении доли имущества пропорционально его вкладу в уставный капитал, в случае ликвидации организации.

Облигация представляет собой долговую ценную бумагу, которая показывает отношения займа между эмитентом и инвестором и дает право инвестору на получение доходов по этой ценной бумаге в виде процентов.

На рынке ценных бумаг действуют эмитенты и инвесторы. Эмитенты привлекают необходимые финансовые ресурсы за счет выпуска ценных бумаг. Инвесторы вкладывают свои денежные средства в разнообразные виды ценных бумаг с целью получения дохода. Они подразделяются на индивидуальных и институциональных, стратегических и портфельных, отечественных и иностранных.

Этот рынок подразделяется на первичный и вторичный.

Первичный рынок – это рынок, на котором происходит первичное размещение ценных бумаг. Вторичный рынок – это рынок, на котором обращаются ценные бумаги, ранее проданные на первичном рынке.

в) рынок иностранной валюты и золота – это рынок, где объект купли-продажи иностранная валюта и золото. Инструменты рынка иностранной валюты и золота – валютные активы, расчетные документы и ценные бумаги в иностранной валюте, драгоценные металлы и драгоценные камни и финансовые документы, используемые при осуществлении сделок с ними.

На этом рынке действуют продавцы валюты и золота и покупатели валюты и золота;

г) страховой рынок – это рынок, где объект купли-продажи страховая защита в форме различных страховых продуктов. Инструменты страхового рынка – контракты на конкретные виды страховых услуг, договоры перестрахования и некоторые специфические документы.

На страховом рынке действуют страховщики и страхователи. Страховщики реализуют различные виды страховых услуг (продуктов) путем принятия на себя за определенную плату разнообразных видов рисков с обязательством возместить субъекту страхования убытка при наступлении страхового события. Страхователи покупают страховые услуги с целью минимизации своих финансовых потерь при наступлении страхового события;

2. По организации функционирования различают:

а) организационный (биржевой) рынок – это рынок, на котором сделки с финансовыми инструментами осуществляются на бирже. Достоинством рынка является концентрация спроса и предложения в едином месте. На нем существует объективная система цен на финансовые инструменты и услуги; проводится проверка финансового состоятельности эмитентов финансовых инструментов; процедура торгов носит открытый характер; гарантируется исполнение заключения сделок. Недостатки этого рынка: ограниченный характер финансовых инструментов и эмитентов; строгое регулирование государством, а следовательно отсутствие гибкости; большие затраты на осуществление сделок; невозможность сохранения тайны крупномасштабных сделок;

б) неорганизованный (внебиржевой или «уличный» рынок) – это рынок, на котором сделки с финансовыми инструментами не регистрируются на бирже. Его достоинства: обращение широкой номенклатуры финансовых инструментов и услуг; высокий доход финансовых ресурсов; обеспечение тайны осуществления сделок. Недостатки: высокий уровень риска; низкий уровень юридической защищенности покупателя и т.д.

3. По региональному признаку:

а) местный рынок – финансовый рынок муниципального уровня;

б) региональный рынок – финансовый рынок субъекта Федерации;

в) национальный рынок – это система финансовых рынков государства;

г) мировой рынок – совокупность всех национальных рынков.

Значение финансового рынка заключается в следующем:

1. Мобилизация временно свободного капитала из различных источников.

2. Распределение аккумулированного свободного капитала между многочисленными конечными потребителями.

3. Выявление наиболее эффективных с точки зрения доходности направлений использования капитала в инвестиционной сфере.

4. Удовлетворение экономических интересов продавцов и покупателей путем формирования рыночных цен на финансовые инструменты и услуги.

5. Осуществление квалифицированного посредничества между продавцами и покупателями финансовых инструментов и услуг.

6. Создание условий для минимизации финансовых рисков с помощью системы страхования.

7. Ускорение оборота капитала, которое способствует росту прибыли по отдельным секторам и экономическому росту государства в целом.

1. Распределите финансовые ресурсы предприятия по происхождению

А. внутренние А.собственный капитал

Б. внешние Б.финансовая помощь государства

2. Объектом управления в системе финансового менеджмента являются:

А. Персонал

Б. Снабженческо-сбытовая деятельность

В. Финансовые ресурсы

Г. Учетная политика

3. Сферой приложения финансового менеджмента является финансовый рынок. К нему следует отнести:

А. Рынок ссудных капиталов

Б. Рынок труда

В. Рынок потребительских товаров и услуг

Г. Рынок сырья и материалов для производства

4. Наибольшее значение финансовый менеджмент приобретает в централизованно планируемой экономике

А. Верно

Б. Неверно

5. Основной финансовой целью компании является максимизация прибыли

А. Верно

Б. Неверно

6. Вложение капитала с целью получения прибыли называется …

А. Инвестиции

Б. Инновации

В. Рационализация

Г. Мотивация

7. Источниками формирования собственных средств служат:

А. Средства от продажи акций и паевые взносы участников

Б. Собственные и заемные источники и дополнительно привлеченные средства

В. Уставный капитал, нераспределенная прибыль, фонды и собственные резервы, накопленные организацией, прочие взносы юридических и физических лиц

Г. Нет верного ответа

8. К профессиональным участникам рынка ценных бумаг относят:

А. Дилеров

Б. Регистраторов

В. Инвесторов

Г. Эмитентов

9. Юридические лицо, имеющее государственную лицензию на осуществление страховой деятельности и ведающее созданием и расходованием средств страхового фонда

А. Страхователь

Б. Страховой агент

В. Застрахованный

Г. Страховщик

10. Источники финансирования предприятий организаций находятся

А. В активе баланса

Б. В пассиве баланса

11. В системе управления организацией субъектом управления выступают:

А. Информационный потенциал организации

Б. Руководители, менеджеры всех уровней управления

В. Издержки предприятия

Г. Прибыль предприятия

12. Элементами финансового механизма организации являются:

А. Организация, планирование и контроль

Б. Прибыль, амортизационные отчисления, вклады в уставный капитал

В. Финансовые инструменты, финансовые рычаги, нормативное, правовое и информационное обеспечение

Г. Стимулирование использования финансовых ресурсов

13. Финансовый инструмент – это

А. Обобщенное название метода управления обязательствами предприятия

Б. Любой договор, в результате которого у предприятия возникает финансовый актив

В. Обобщенное название метода управления активами предприятия

Г. Любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой

14. Финансовый менеджмент – это

А. Наука об управлении финансами на рынке капитала

Б. Система действий по оптимизации финансовой модели предприятия

В. Наука о принятии решений на рынке

Г. Практика управления текущими расчетами

15. Финансовый менеджмент как самостоятельное научно-практическое направление сформировался в

А. Конце 20 века

Б. Первой четверти 20 века

В. Середине 20 века

Г. Последней четверти 19 века

16. Принятие решения предполагает:

А. Получение будущих экономических выгод

Б. Отток денежных средств

В. Сравнительную оценку ряда альтернативных вариантов и выбор из них оптимального, в наибольшей степени отвечающего целям предприятия

Г. Повышение квалификации персонала предприятия

17. Выберите важнейшую характеристику рынка ценных бумаг с точки зрения управления финансами предприятия-эмитента:

А. Рынок ценных бумаг обеспечивает перелив капиталов в наиболее рентабельные отрасли экономики

Б. Рынок ценных бумаг менее чувствителен к финансовым рискам по сравнению с рынком ссудных капиталов

В. Рынок ценных бумаг представляет собой источник финансовых ресурсов предприятия

Г. Рынок ценных бумаг позволяет инвестору получать гарантированный доход

18. Долговой инструмент – это

А. Акция

Б. Облигация

В. Опцион

Г. Фьючерс

19. Долевой инструмент – это

А. Акция

Б. Опцион

В. Фьючерс

Г. Облигация

20. К задачам финансового менеджмента относят:

А. Анализ и планирование каналов реализации продукции предприятия

Б. Планирование потребности в трудовых ресурсах

В. Нахождение источников финансовых ресурсов

Г. Выбор места проведения рекламной акции предприятия

21. К финансовым инструментам относятся:

А. Выручка, себестоимость, прибыль

Б. Прибыль, кредиты банков, краткосрочные обязательства

В. Депозиты, ценные бумаги, платежные карты

Г. Здания, сооружения, сырье и материалы

1. Какую роль играет финансовый менеджмент на предприятии?

2. Каковы принципы деятельности финансового менеджменты?

3. Какова основная цель финансового менеджмента?

4. Перечислите функции финансового менеджмента как управляющей системы

5. Перечислите функции финансового менеджмента как специальной области управления

6. Что такое «финансовые инструменты» и «финансовый рынок»?

7. Перечислите основных участников финансового рынка

ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Цель изучения. Усвоить основные понятия активов, доходности активов, производительности активов, стоимости активов, принципов создания активов предприятия, источников их финансирования, этапы формирования и использования активов предприятия.

Дата добавления: 2014-12-29