Управління формуванням витрат і аналіз беззбитковості діяльності підприємства

Тема 6. Управління прибутком

Практичне заняття на тему:

Аналіз беззбитковості чи аналіз витрат, прибутку й обсягу виробництва (СVP - аналіз) – це аналітичний підхід до вивчення взаємозв'язку між витратами та доходами при різних рівнях виробництва.

У процесі проведення аналізу беззбитковості приймаються наступні допущення.

1. Використовується класифікація витрат по характеру їхнього поводження при зміні обсягу реалізації готової продукції. Витрати підрозділяються на постійні і перемінні.

2. Передбачається, що вся зроблена продукція буде продана протягом планового періоду часу.

3. Як критерій для аналізу приймається прибуток до виплати податків, тобто операційний, а не чистий прибуток.

Вплив зміни обсягу виробництва (реалізації) продукції на змінні і умовно-постійні витрати показано в табл.6.1.

Таблиця 6.1 - Залежність зміни обсягу виробництва і витрат.

Обсяг виробництва (збуту)	Змінні витрати	Постійні витрати
Сумарні	На одиницю продукції	Сумарні	На одиницю продукції
Зростає	Збільшуються	Постійні	Постійні	Зменшуються
Зменшується	Зменшуються	Постійні	Постійні	Збільшуються

Величина змінних витрат перебуває у прямій залежності від зміни обсягу виробництва і реалізації продукції. За характером такої залежності змінні витрати можуть мати пропорційний, дигресивний або прогресивний характер росту.

До складу постійних н алежать витрати, сума яких не залежить від зміни обсягу виробництва і реалізації продукції в рамках певного часового періоду. Як правило, постійні витрати здійснюються і за умови відсутності основної діяльності. Постійні витрати, у свою чергу, поділяються на абсолютно постійні (здійснення орендних платежів) та умовно-постійні (знос малоцінних та швидкозношуваних предметів).

З метою достовірнішого поділу затрат підприємства на постійні та змінні використовуються такі методи:

- метод максимальної і мінімальної точки, сутність якого в тому, що з усієї сукупності даних вибираються два періоди з найбільшим і найменшим обсягом виробництва. Визначається так звана ставка змінних витрат:

Ставка перемінних витрат ={ [максимальна загальна сума витрат –

- мінімальна сума витрат]· }: Кmax (6.1)

де Кmах - максимальний обсяг виробництва, тис. шт.; Кmіn, % - мінімальний обсяг виробництва у відсотках до максимального.

Сума постійних витрат = [Максимальна загальна сума витрат –

- Ставка перемінних витрат × Кmax] (6.2)

- графічним (статистичним) методом.

Як відомо, лінія загальних витрат визначається рівнянням першого ступеня:

у = а + вх (6.3)

де в - загальні витрати, а - рівень постійних витрат, у - ставка змінних витрат, х - обсяг виробництва, фізичних одиниць.

На графік наносяться всі дані про сукупні витрати фірми. „На око” проводиться лінія загальних витрат: точка перетину з віссю витрат показує рівень постійних витрат.

Ставка перемінних витрат = (Сукупні витрати - Постійні витрати) (6.4)

Обсяг виробництва

- методом найменших квадратів, який є найбільш точним, тому що в ньому використовуються всі дані про сукупні витрати і визначаються коефіцієнти а і в.

Алгоритм визначення коефіцієнтів і результатів розрахунків за методом найменших квадратів приведено в табл. 6.2.

Таблиця 6.2- Алгоритм методу найменших квадратів

Період	Обсяг виробництва (х), тис.шт.	Х- (тис.шт.)	Сумарні витрати У (грн.)	У - (грн.)	(Х- )^2	(Х- ) · (У - ), грн.
1
….
п
разом
середнє

Ставка перемінних витрат = (6.5)

Приклад1. Розрахунок за методом максимальної і мінімальної точки

Необхідно проаналізувати витрати, пов’язані з доставкою товарів, які є змішаними (поділити на постійні і змінні). Фактичні дані надано в табл.6.3.

Таблиця 6.3 - Вихідні дані.

Місяць	Кількість товарів	Витрати на доставку
Січень
Лютий
Березень
Квітень
Травень
Червень
Липень
Серпень

Рішення

Таблиця 6.4 - Визначення мінімуму і максимуму обсягів і витрат

	Кількість товарів	Витрати на доставку
Верхня точка активності
Нижня точка активності
Зміни

Коефіцієнт змінних витрат = 4500/700 = 6,43грн/од

Доля постійних витрат = сумарні витрати – перемінні витрати =

10000 – 6,43 ×1200 = 2284 грн за міс.

Практична філософія СVР - аналізу в вимірі його результату операційним прибутком. Величина операційного прибутку лише побічно відбиває сумарний грошовий потік внаслідок операційної діяльності. Наявність операційного прибутку є необхідною, але не достатньою умовою здатності підприємства генерувати гроші.

У рамках СVР - аналізу використовується формування прибутку, відмінне від традиційного. Традиційно витрати класифікуються на виробничі і невиробничі. Послідовне вирахування їх з виторгу в результаті дає чистий операційний прибуток. Слід зазначити, що витрати, використані в розрахунках, включають як перемінну, так і постійну компоненти. Дане формування прибутку не може бути використане для цілей планування, оскільки не дозволяє простежити зміну витрат у зв'язку із зміною обсягу реалізації товару. Для цілей планування використовується формування прибутку на основі "маржинального (вкладеного) доходу".

Багато авторів використовують інші переклади цього терміну: "внесок на покриття", "контрибуційний доход", „маржовий прибуток”, "валова маржа".

Для порівняння результатів по вищезгаданим способам розглянемо приклад 2.

Приклад 2. Порівняти результати формування прибутку за традиційним поділом витрат і в рамках СVР – аналізу за даними табл. 6.5 та 6.6.

Виручка одержана від 400 одиниць продукції. Можливо зменшення обсягу до 356 одиниць. Визначити прибуток, який одержить підприємство при вказаних випусках.

Таблиця 6.5 - Традиційний формат звіту про фінансові результати (грн)

Показники	Сума
Виторг від продажу (без ПДВ)
Мінус виробничі витрати:
Валовий доход
Мінус невиробничі витрати:
Реалізаційні
Адміністративні
Чистий прибуток (до оподаткування)

Таблиця 6.6 - Формат звіту про фінансові результати на основі "вкладеного доходу" (СVР - аналізу).

Показники	Сума (в т.ч.), грн	Сума, грн
Виторг від продажу (без ПДВ)
Мінус перемінні витрати:
Виробничі
Реалізаційні
Адміністративні
Вкладений доход
Мінус постійні витрати:
Виробничі
Реалізаційні
Адміністративні
Чистий прибуток(до оподаткування)

_____________________________________________________________

* Студентам рекомендується самостійно визначити коефіцієнти змінних і постійних витрат за методом найменших квадратів (табл.6.3, форм.6.5) і статистичним методом.

Методичні вказівки до рішення прикладу.

Кінцевий результат закономірно однаковий за обома способами. Проте за даними табл. 6.5. визначити обсяг беззбиткового виробництва продукції неможливо.

У табл.6.6 з'явився новий елемент - вкладений доход. За змістом цієї характеристики вкладений доход повинний покрити всі постійні витрати і забезпечити задане значення прибутку.

З'являється можливість планувати величину прибутку, тому що зі зміною обсягу реалізації змінюються тільки перемінні витрати, у той час як фіксовані залишаються незмінними.

Для цілей детального аналізу витрат визначимо витрати на одиницю продукції і витрати зведемо у табл. 6.7.

Тут з'являється новий елемент для аналізу - вкладений доход на одиницю продукції, що залишається постійним, поки не зміняться ціна одиниці продукції та перемінні витрати на одиницю продукції.

Якщо обсяг реалізації складає 356 одиниць продукції, звіт про прибуток на основі вкладеного доходу має вид згідно з табл..6.8.

Таблиця 6.7- Аналітичний формат звіту про фінансові результати на основі вкладеного доходу (400 од.)

	Всього	На одиницю	Процент
Виторг (400 одиниць продукції)			100%
Мінус перемінні витрати			25%
Вкладений доход			75%
Мінус постійні витрати
Чистий прибуток

Таблиця 6.8 - Аналітичний формат звіту про фінансові результати на основі вкладеного доходу (356 од.)

Показники	Всього	На одиницю	Процент
Виторг (356 од.)			100%
Мінус перемінні витрати			25%
Вкладений доход			75%
Мінус постійні витрати
Чистий прибуток (збиток)		0,28

З приведених розрахунків випливає, що якщо підприємство буде продавати 356 одиниць товару, воно одержить практично нульовий прибуток.

Точка беззбитковості – це обсяг продажу, при якому виторг дорівнює сумарним витратам, або обсяг продажу, при якому вкладений доход дорівнює постійним витратам.

Як тільки досягнута точка беззбитковості, кожна додатково продана одиниця продукції приносить додатковий прибуток, рівний вкладеному доходу на одиницю продукції.

Аналіз беззбитковості і цільове планування прибутку

Для проведення практичних розрахунків по аналізу беззбитковості рекомендується усі витрати розділити на перемінні і постійні.

Виконуються два варіанти розрахунку: перший за наявним станом підприємства, другий - за очікуваними результатами після впровадження інвестиційних заходів (унаслідок змін технології чи придбання устаткування для поліпшення споживчих якостей продукту).

Приклад 3. Вихідний стан підприємства відповідає першому числовому стовпчику табл.6.9. У результаті реалізації інвестиційних заходів підприємство планує наступні зміни:

Придбання нового обладнання загальною вартістю 16.8 млн. грн. з терміном експлуатації 10 років і планованою ліквідаційною вартістю 0,8 млн. грн. Передбачається, що старе устаткування буде цілком виведено з експлуатації і підприємство планує продати його. Упровадження нового обладнання приводить до наступних наслідків:

- витрати на електроенергію зменшуються на 16%,

- вартість сировини збільшується на 22%,

- утрати на брак зменшуються на 50%,

- постійні витрати на оплату праці разом з відрахуванням на соцстрах збільшуються на 14 %, у той час як витрати прямої праці на одиницю продукції зменшуються на 40%,

- загально цехові витрати збільшуються на 12%.

Впровадження інвестиційних заходів дозволить продавати продукцію по більш високій ціні (на 12%) за рахунок поліпшення її якості, що по оцінках маркетологів дозволить збільшити обсяг реалізації на 15%.

Визначити зміни стану підприємства з погляду його беззбитковості за рахунок впровадження інвестиційних заходів.

Таблиця 6.9 – Аналітичні дані аналізу беззбитковості

Показники	Дані для аналізу
Вихідні	Планові
Перемінні витрати на одиницю, ага. продукції, грн	30.49	37.19
Сировина	11.96	11.96
Пар	4.34	3.65
Електроенергія	1.23	0.74
Пряма праця	0.19	0.10
Утрати від браку	0.08	0.08
Інші	48.28	53.71
Усього
Постійні витрати за рік, грн	114.456
Непряма праця
Відрахування на соцстрах	824,609	1.600.000
Амортизація
агально цехові витрати
Загальнозаводські й адміністративні витрати

Продовж. табл. 6.9

Інші витрати,грн
Додаткова інформація
Показники, грн	Дані
Вихідні	Плановані
Ціна одиниці продукції	88,71	100%	99,36	100.00%
Мінус перемінні витрати	48.28	54,43%	53,71	54,06%
Вкладений (маржинальний) доход	40.43	45.57%	45.65	45.94%
Точка беззбитковості	68.061	од. прод.	74.746	од. прод.
Оцінка прибутку
План продажу	94,500	од. прод. 10,797,426	108.675	од. прод
Доход	8.383095		10.797426
Мінус перемінні витрати	4.562555		5.836556
Мінус постійні витрати	2.751638
Прибуток	1068.903		1.548807
Запас безпеки			3.371006
Запас безпеки, %	27.98%		31.22%

У колонку, що відповідає планованому стану підприємства, послідовно заносяться всі зміни, що є наслідком інвестиційних заходів. Зокрема, оскільки підприємство продає старе устаткування, амортизація розраховується виходячи з вартісних показників капітальних витрат.

Зіставляючи дані обох варіантів розрахунку, можна зробити висновок про те, що впровадження інвестиційних заходів приводить до наступних змін стану підприємства з погляду його беззбитковості: точка беззбитковості збільшилася з 68061 одиниць продукції до 74746.

Цей факт сам по собі кваліфікується як негативна зміна. У той же час, за рахунок планованого збільшення обсягу продажів величина прибутку до податків збільшується з 1068903 грн. до 1548807 грн. Як кінцевий результат запас безпеки збільшується.

Варто помітити, що ця позитивна зміна ще не говорить про необхідність інвестиційних заходів.

Поліпшення прибутковості підприємства є лише необхідною умовою їхньої ефективності, але не достатнім.

Особливість аналізу беззбитковості для декількох видів продукції

Особливістю аналізу беззбитковості для декількох видів продукції є сумісність постійних витрат. Продемонструємо це на прикладі 4.

Приклад 4. Аналіз беззбитковості операційної діяльності підприємства, що виробляє два види продукції, де постійні витрати надані сумарно на види продукції, а перемінні витрати розраховані за кожним видом (табл.6.10.).

Таблиця 6.10 - Вихідні дані.

	Продукція А	Продукція В	Всього
Виторг	100.000	100%	300.000	100%	400.000	100.0%
Мінус перемінні витрати	70.000	70%	120,000	40%	190.000	47.5%
Вкладений доход	30.000	30%	180.000	60%	210.000	52.5%
Мінус постійні витрати					141.750
Чистий прибуток					68.250

Визначити точку беззбитковості для цього випадку, а також розрахувати точку беззбитковості для випадку зміни структури випуску продукції.

Зробити висновки.

Методика рішення завдання.

У табл.6.11 наведені розрахункові дані, що враховують зміну структури продукції.

По розрахунках (табл.6.10 - 6.11)одержуємо:

Загальна точка беззбитковості = 141750 / 0,525 = 270,000.

Таблиця 6.11- Розрахункові дані із зміною структури продукції.

	Продукція А	Продукція В	Всього
Виторг	300,000	100%	100.000	100%	400.000	100.0%
Мінус перемінні витрати	210.000	70%	40,000	40%	250.000	62,5%
Вкладений доход	90.000	30%	60.000	60%	150.000	37.5%
Мінус пост. витрати					141.750
Чистий прибуток					68.250

Зі зміною структури виробництва і продажів (при сумарному обліку постійних витрат) загальний відносний вкладений доход і точка беззбитковості змінюються. Змінюється також точка беззбитковості (ВЕР):

ВЕР = 141750 / 0,375 =378,000 грн.

За допомогою цього формату можна аналізувати структуру виробництва і продажів підприємства і домагатися найбільш ефективної, прийнявши як критерій мінімум значення точки беззбитковості.

На практиці, особливо при великій номенклатурі виробництва, звичайно прибігають до роздільного аналізу беззбитковості різних видів продукції.

Докладно ці питання див. у методиці аналізу беззбитковості для багатономенклатурного виробництва.

Вплив вкладеного доходу й аналіз операційного важеля

Крім стандартної техніки проведення аналізу беззбитковості важливе значення в процесі реструктуризації підприємств має аналіз фінансових показників ризику операційної діяльності підприємства. Зокрема, цікаво проаналізувати, як відносний вкладений доход впливає на точку беззбитковості і запас безпеки. Розглянемо приклад порівняльного аналізу двох підприємств із різною структурою витрат.

Приклад 5. Компанія X має 70 % перемінних витрат, а компанія Y - всього 20 %. Інші "вихідні" показники (розмір виручки і прибуток) в обох компаній однакові. У табл.6.12 надано порівняльний аналіз беззбитковості цих компаній.

Розгляньте вихідні дані і зробіть висновок щодо переваг структури витрат в кампаніях.

Методика рішення завдання.

В таблиці вихідних даних (табл.6.12) проводимо виконання аналітичних розрахунків по визначенню показників беззбитковості.

З аналізу результатів розрахунку видно, що компанія X, відносний вкладений доход якої складає 30 %, має переваги перед компанією Y, у якої вкладений доход складає 80 % від виторгу. Ця перевага відбиває ризик компаній. Компанія Y ризикує більше, тому що при зменшенні обсягу продажів вона, маючи більш високе значення точки беззбитковості і менший запас безпеки, у більшій мірі підлягає небезпеці більш істотного зниження прибутку порівняно з компанією X.

Таблиця 6.12 - Порівняльний аналіз беззбитковості двох компаній

	Компанія X	Компанія Y
Виторг	500,000	100%	500,000	100%
Мінус перемінні витрати	350,000	70%	100,000	20%
Вкладений доход	150,000	30%	400.000	80%
Мінус постійні витрати	90,000		340,000
Чистий прибуток (збиток)	60,000		60,000
Точка беззбитковості (грн):
90,000 / 0.30	300,000
340,000 / 0.80			425,000
Запас безпеки (грн):
500,000 - 300,000	200,000
500,000 - 425,000			75,000
Запас безпеки (%):
200,000 / 500.000	40%
75,000 / 500,000			15%

Більш докладний аналіз ризику в рамках аналізу беззбитковості можна провести за допомогою так називаного операційного важеля.

Операційний важіль (Operatіng Leverage) показує, у скільки разів змінюється прибуток при збільшенні обсягу реалізації:

(6.6)

Для обчислення ступеня операційного важеля (Degree of Operatіng Leverage, чи, скорочено DOL) використовується наступна проста формула:

(6.7)

Розглянемо приклад, що ілюструє вплив операційного важеля на зміну прибутку в зв'язку зі зміною обсягу продажів (табл.6.13).

Приклад 6. Прийнявши за основу ті ж вихідні дані, що й у попередньому прикладі, обчислимо операційний важіль кожного з підприємств.

Таблиця 6.13.

Вплив операційного важеля на зміну прибутку в зв'язку зі зміною обсягу продажів.

	Компанія X	Компанія Y
Виторг	500.000	100%	500.000	100%
Мінус перемінні витрати	350.000	70%	100.000	20%
Вкладений доход	150,000	30%	400.000	80%
Мінус постійні витрати	90.000		340,000
Чистий прибуток (збиток)	60.000		60,000
Операційний важіль	2.5		6.7

Виходячи з визначення операційного важеля, одержуємо, що збільшення обсягу продажів на 10% приводить у випадку компанії X до збільшення прибутку на 25 %, а у випадку компанії Y - на 67 %.

Це легко перевірити за допомогою простих розрахунків, передбачивши 10% збільшення виторгу у форматі звіту про прибуток (табл.6.14)

Таблиця 6.14.

Зміна прибутку в зв’язку із збільшенням обсягу продажу.

	Компанія X	Компанія Y
Виторг	550,000	100%	550,000	100%
Мінус перемінні витрати	385,000	70%		20%
Вкладений доход	165,000	30%	440.000	80%
Мінус постійні витрати	90.000		340.000
Чистий прибуток (збиток)	75.000		100,000
Збільшення чистого прибутку		25%		67%

Розгляд цього прикладу викликає природне запитання: яку вибрати структуру витрат: з перевагою перемінних витрат (малий важіль і невисоке значення відносного вкладеного доходу) чи з перевагою постійних витрат (великий важіль і високе значення відносного вкладеного доходу).

Розглянемо це питання на прикладі 7.

Приклад 7. Розглянути вихідні дані двох компаній з різною структурою витрат і визначитись з об’єктом для вкладу інвестицій, якщо передбачається розширення продажу до 10%.

Таблиця 6.15 - Вихідні дані

	Компанія X	Компанія Y
Виторг	100,000	100%	100,000	100%
Мінус перемінні витрати	60.000	60%	30.000	30%
Вкладений доход	40.000		70,000	70%
Мінус постійні витрати	30,000		60,000
Чистий прибуток (збиток)	10.000		10,000

Методичні рекомендації до рішення прикладу

Нехай у майбутньому очікується поліпшення стану на ринку, що в підсумку приведе до збільшення обсягу продажів на 10 відсотків. Тоді звіти про прибуток будуть мати вигляд (табл.6.16):

Таблиця 6.16 - Розрахункові дані аналізу беззбитковості зі зміною виручки від реалізації на 10%.

	Компанія X	Компанія Y
Виторг	110,000	100%		100%
Мінус перемінні витрати	66,000	60%	33.000	30%
Вкладений доход		40%		70%
Мінус постійні витрати
Чистий прибуток (збиток)

Пропонується розглянути зміну показників аналізу беззбитковості при зменшенні обсягу на 10% і висновки зробити самостійно.

Завдання для самостійного рішення

Завдання №1. Пан Рацько планує відкрити мале підприємство по виробництву і продажу футбольних м'ячів. Зробивши докладний маркетинг і вивчивши витратну частину цього бізнесу, він зібрав наступні дані.

- Ринкова ціна одного м'яча в упакуванні 20 грош. од.

- Ціна упакування складає 1.00 грош. од. на один м'яч.

- Він може купити необхідне устаткування за 512000 грош. од., термін служби якого складає 5 років із залишковою вартістю 2000 грош. од.

- Повна продуктивність устаткування 4 м'ячі в годину (160 у тиждень).

- На виготовлення одного м'яча використовується сировина вартістю 10 грош. од.

Для виробництва треба найняти одного робітника за контрактом на один рік з оплатою 200 грош. од. у тиждень (52 робочих тижня).

Пан Рацько планує виконувати обов'язки директора фірми з функціями бухгалтера за 1000 грош. од. на місяць.

Оскільки підприємство мале, пан Рацько не планує відкривати свій магазин, а збирається продавати свою продукцію на комісійній основі, платячи 10 відсотків комісійних за один проданий м'яч.

Для виробництва м'ячів він орендує приміщення з орендною платою 300 грош. од. на місяць.

Істотним питанням є обслуговування устаткування; відповідно до контракту він оплачує 200 грош. од. за кожен цикл роботи устаткування (один цикл складає 100 годин роботи устаткування).

Необхідно допомогти пану Рацько оцінити точку беззбитковості і визначити обсяг прибутку, якщо відповідно до ринкових умов він може продавати 5000 м'ячів у рік. Пана Рацько також дуже турбує, чи зможе він додатково найняти секретаря, виплачуючи йому 500 грош. од. на місяць.

Завдання № 2. Компанія виробляє і продає один вид продукції. Виручка від реалізації і витрати компанії в останньому місяці та витрати надані у табл. 6.18.

Таблиця 6.18 - Вихідні дані.

	Всього	На од. прод
Виручка від реалізації
Мінус перемінні витрати
Вкладений доход
Мінус постійні витрати
Чистий прибуток

Розрахуйте точку беззбитковості в натуральних і грошових одиницях.

Без додаткових розрахунків визначте величину маржинального доходу в точці беззбитковості.

Який обсяг продажів треба забезпечити для одержання мінімального прибутку 12000 грош.од.?

Використовуючи дані таблиці, оцініть запас міцності компанії в грош. од. та відсотках.

Підкріпіть розрахунки складанням формату звіту про фінансові результати.

За темою 6 студенти під керівництвом викладача виконують самостійну роботу з застосуванням ПЕОМ.

Питання до теми

1. У чому зміст загальної класифікації витрат?

2. Опишіть процедуру формування собівартості зроблених і собівартості проданих товарів.

3. У чому розходження витрат, що відносяться до продукту, і витрат, що відносяться до періоду?

4. Чи дійсно постійні витрати завжди залишаються незмінними при зміні обсягу продажів СПД?

5. Які ви знаєте методи для виділення перемінної і постійної компонент у змішаних витратах? Який з них є найбільш точним? Обґрунтуйте чому.

6. У чому зміст АВС- методу?

7. Що таке вкладений доход (валова маржа)? Опишіть формат звіту про прибуток на основі вкладеного доходу.

8. У чому сутність аналізу "витрати – об’єм – прибуток " (СVР - аналізу)?

9. Дайте визначення точки беззбитковості. Які ви знаєте підходи для її розрахунку?

10. Що таке операційний важіль і чому його значення може служити мірою операційного ризику? Дайте визначення операційного ризику СПД.

11. Які вам відомі графічні способи аналізу беззбитковості?

12. Що таке запас безпеки і як його розрахувати в рамках СVР - аналізу?

13. Як визначити обсяг продажу, що відповідає заданому обсягу прибутку?

14. Що таке запас безпеки і як його розрахувати в рамках CVP-аналізу?

Дата добавления: 2014-12-29