Learn the following words and word combinations

Financial management

Finance 1. n 1) pl фінанси, доходи2) фінансова справа

1. v. 1) фінансувати 2) займатися фінансовими операціями

financial a 1) фінансовий; 2) грошовий

financier n фінансист

Negotiate v 1) вести переговори, домовлятися (with); обговорювати умови

2) продавати, реалізовувати (вексель) 3) вести справу

negotiation n переговори; обговорення умов

negotiant n негоціант, купець, оптовий купець

negotiator n 1) особа, яка веде переговори 2) посередник

Compete v 1) змагатися, 2) конкурувати (with - з кимсь; for- за ради чогось) 3) приймати участь у змаганні

competition n 1) змагання, 2) конкуренція, 3) конкурс, конкурсний іспит

competitive a 1) змагаючийся, конкуруючий, конкурентноздатний 2) конкурсний

competitor n конкурент; суперник

Revenue n 1)річний доход (особл. держ.) 2) pl прибуткові статті 3) департамент державних зборів 4) attr. митний; ~ officer митний урядовець

Expense n 1) витрата, втрата 2) стаття витрат 3) ціна

Profit n 1) користь 2) (часто pl) прибуток доход v 1) приносити користь 2) отримувати користь

Exceed v 1) перевищувати 2) перебільшувати

Fiscal a фіскальний; фінансовий

FINANCIAL MANAGEMENT

In the past, financial management was not a major concern for a business. A company used to establish relations with a local bank. The bank handled the financing and the company took care of producing and selling.

Today only a few firms operate in this way. Usually businesses have their own financial managers who work with the banks. They negotiate terms of financial transactions; compare rates among competing financial institutions. Financial management begins with the creation of a financial plan. The plan includes timing and amount of funds and the inflow and outflow of money.

The financial manager develops and controls the financial plan. He also forecasts the economic conditions, the company's revenues, expenses and profits.

The financial manager's job, starts and ends with the company's objectives. Me reviews them and determines the funding they require. The financial manager compares the expenses involved to the expected revenues. It helps him to predict cash flow. The available cash consists of beginning cash plus customer payments and funds from financing.

The financing manager plans a strategy to make the ending cash positive. If cash outflow exceeds cash inflow the company will run out of cash. The solution is to reduce outflows. The financial manager can trim expenses or ask the customers to pay faster.

The financial manager also chooses financing techniques. One of them is short — term financing. Another is long term financing.

At the end of the fiscal year the financial manager reviews
the company's financial status and plans the next year's
financial strategy.

1.Paraphrase or explain the following word combinations:

- to negotiate terms of financial transaction;

- to determine the funding;

- expected revenues;

- to run out of cash;

- to trim expenses

2.Find in the text English equivalents to the following words and word combinations. Make the sentences of your own with these phrases.

- керувати фінансуванням;

- домовлятися про умови фінансових угод;

- порівнювати ставки;

- серед конкуруючих фінансових установ;

- фінансовий план;

- встановлення часу;

- надходження грошових коштів;

- витрачання грошових коштів;

- доход;

- прибуток;

- цілі компанії;

- залучені витрати;

- рух грошових коштів;

- короткострокове та довгострокове фінансування.

3. Fill in the blanks with proper words and phrases from the box:

Forecast, run out of, financial status, cash flow, financial manager, outflows, financial plan.

1. Most businesses employ …. to handle financial matters of the company.

2. …. Is essentially for a company’s ability to earn cash.

3. When sales begin to rise, companies often …. working capital.

4. If your company is in need of cash, it should reduce …..

5. Actually …. Includes not only timing but also the amount, sources and uses of funds.

6. …. Of a business is usually reviewed at the and of each year.

7. To …. The amount of money coming into and going out of a firm, a financial manager must develop the cash flow statement.

4. Answer the following questions.

1. What institution handled the financing for a company in the past?

2. Who works to negotiate terms of financial transactions between the business and the bank today?

3. Who develops and controls the financial plan? What does it include?

4. What does the financial manager’s work start and end with?

5. What helps the manager to predict cash flow?

6. Why does the financial manager compare the expenses involved to the expected revenues?

7. What is available cash?

8. What happens to the company if cash outflow exceeds cash inflow?

9. What measures does the financial manager take to reduce outflows?

10. What are the major financing techniques?

11. What does the work of financial manager consist in ay the end of the fiscal year?

5. Ask questions to give the following answers:

1. Q. …………………?

A. It begins with creation of a financial plan.

2. Q. …………………?

A. He forecasts not only the economic conditions, but the company’s

revenues, expenses and profits

3. Q. ………………….?

A. Available cash does.

4. Q. ………………….?

A. A strategy to make the ending cash positive.

5. Q. ………………….?

A. At the end of fiscal year.

6. Match verbs and nouns as they occur in the text and translate them into Ukrainian.

to establish to forecast to handle to review to trim to negotiate to choose

the funding company’s objectives terms of financial transactions financing financing techniques relations with a local bank expenses

7. Translate into English.

1. Фінансовий менеджер повинен приділяти особливу увагу економічним умовам в країні при складанні фінансового плану.

2. Одним із завдань фінансового менеджера підприємства є встановлення ділових стосунків з місцевим банком.

3. Порівняння залучених витрат з очікуваним прибутком допомагає фінансовому менеджеру передбачити надходження грошових коштів.

4. Наявні грошові кошти включають грошові кошти на початку звітного періоду плюс платежі від клієнтів та фонди від фінансування.

5. Якщо в компанії закінчились гроші, це означає, що надходження грошових коштів перевищує витрачання грошових коштів.

What is Finance?

Дата добавления: 2015-01-03