КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
ТЕМА 14 1 страница
Тесты Тесты 12.3. Выберите правильный ответ. 1. Лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг а) в Банке России; б) территориальном управлении Банка России; в) Министерстве финансов; г) Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. 2. Простой вексель, срок платежа по которому не указан: а) считается недействительным; б) рассматривается как подлежащий оплате при предъявлении; в) рассматривается как подлежащий оплате в течение одного г) рассматривается как подлежащий оплате в течение шести 3. Различие депозитных сертификатов банков и сберегательных а) в категориях покупателей данных видов ценных бумаг; б) сроках обращения данных видов ценных бумаг; в) уровнях доходности данных видов ценных бумаг; г) условиях обеспечения данных видов ценных бумаг; д) правах держателей данных видов ценных бумаг. 4. Банк — эмитент сертификата (депозитного или сберегательно- а) если срок сертификата не оговорен; б) если срок получения депозита или вклада по сертификату в) наступления срока востребования депозита или вклада; г) если сертификат предъявлен к оплате. 5. Переводной вексель, чтобы быть действительным, может быть а) по предъявлении; б) во столько-то времени от предъявления; в) во столько-то времени от составления; г) на определенный день; д) на определенную неделю (месяц). 6. При совершении сделок с ценными бумагами конфиденциаль- а) представляющая коммерческую тайну эмитента или клиента;
б) полученная из неофициальных источников; в) которая не является равнодоступной и использование кото- г) распространяемая инсайдерами. 7. Клиент поручил инвестиционному консультанту проверить на а) наименование и адрес бенефициара;
б) подпись руководителя и печать бенефициара; в) номер договора страхования депозита; г) ставка процента за пользование депозитом; д) причина выдачи сертификата. 8. Банку предъявлено к оплате три переводных векселя и один простой. В первом в графе «Срок платежа» указано — к оплате 12.12.05; во втором — по предъявлении; в третьем — в течение 10 дней с момента предъявления; на четвертом (простом) срок оплаты не указан. На всех векселях векселедателем обусловлено, что на вексельную сумму будут начисляться проценты по ставке 50% годовых. Организация должна выплатить проценты на вексельную сумму: а) по первому векселю; б) второму векселю; в) третьему векселю; г) четвертому векселю. 9. Цессия по сберегательному сертификату оформляется: а) договором на оборотной стороне сертификата между лицом, б) отдельным договором между лицом, уступающим право по в) договором на оборотной стороне сертификата между цеден-
г) верны пункты «а» и «в». 10. На рынке государственных ценных бумаг регистрационный код а) Банк России; б) торговая система; в) банк — первичный дилер; г) Расчетная палата. 11. Порядок расчетов по операциям с государственными ценными а) расчетный центр организованного рынка ценных бумаг; б) клиринговая палата фондовой биржи; в) биржевой комитет; г) Банк России. 12. В конкурентной заявке на куплю/продажу государственных а) код инвестора; в) сумма сделки; г) объем средств первичного дилера. 13. Внесистемная сделка заключается на основе: а) конкурентной заявки; б) неконкурентной заявки; в) указания конкретной стороны-контрагента по сделке; г) разрешения Банка России. 14. Зачет встречных однородных обязательств (требований) осу- а) в режиме системных сделок; б) внесистемных сделок; в) вне зависимости от характера сделок; г) в зависимости от поручения участника торгов. 15. Процедуру торгов с государственными ценными бумагами ус- а) эмитент; б) фондовая биржа; в) Банк России; г) Федеральная служба по финансовым рынкам. 16. Позиция дилера по государственным ценным бумагам — это а) в штуках; б) объеме инвестированных средств; в) объеме средств, определяемом по результатам торгов; г) объеме средств и штуках. 17. Банк России может устанавливать дилеру: а) лимит допустимого объема инвестиций в государственные б) лимит допустимой денежной позиции; в) лимит рисковой позиции; г) лимит денежной позиции по счету депо. 18. Лимитная заявка дилера отражает: а) намерение инвестора вложить средства в государственные б) намерение дилера купить (продать) определенное количе- в) намерение дилера осуществить операцию по рыночной цене г) желание заключить сделку с государственными ценными бумагами по наилучшей цене. 19. Торговая система может передавать информацию о сделках, а) только эмитенту; б) только генеральному агенту; в) только инвестору; г) расчетному центру организованного рынка ценных бумаг;
д) всем указанным лицам, а также депозитарию. 20. Облигации, выпущенные банком, могут погашаться: а) деньгами; б) имущественными правами; в) неимущественными правами; г) другими ценными бумагами; д) верны пункты «а» и «б». 21. Российские банки могут выпускать: а) обеспеченные облигации; б) необеспеченные облигации; в) облигации под второй заклад; г) субординированные облигации; д) все вышеперечисленное; е) нет верного ответа. 22. Облигации, выпускаемые российскими банками, могут быть а) только в рублях; б) и в рублях, и в иностранной валюте; в) в рублях и международных счетных единицах; г) в рублях и валютах, имеющих свободное хождение. 23. Российский банк может выпускать облигации, если: а) полностью оплачен уставный капитал и сформированы обя- б) его деятельность прибыльна и финансовое положение ус- в) он опубликовал не менее двух прибыльных балансов, заве- г) он получил инвестиционный кредитный рейтинг; д) нет верного ответа. 24. Российские банки не могут выпускать: а) конвертируемые облигации; б) обменные облигации; в) отзывные облигации; г) выкупные облигации; д) нет верного ответа. 25. Российский банк, создаваемый в форме акционерного обще- а) привилегированные акции; б) кумулятивные привилегированные акции; в) конвертируемые привилегированные акции; г) «золотую» акцию; д) все вышеперечисленное; е) нет верного ответа. 26. Торговые операции банка с ценными бумагами — это опера- а) дилером и андеррайтером; б) дилером и регистратором; в) дилером и брокером; г) брокером и регистратором; д) управляющей компанией. 27. В качестве управляющей компании банк создает: а) фонды рынка денег; б) паевые фонды; в) общие фонды банковского управления; г) фонды фондов. 28. Выполняя функцию депозитария, банк ведет: а) торговые счета клиентов; б) инвестиционные счета клиентов; в) маржинальные счета клиентов; г) счета депо; д) лицевые счета. 29. Как андеррайтер банк:
а) конструирует ценную бумагу эмитента; б) определяет тип выпускаемой ценной бумаги; в) проводит маркетинг потребности в выпускаемых обязатель- г) гарантирует неизменность устойчивого финансового поло- 30. Организуя эмиссию, банк обязуется: а) полностью разместить весь объем эмиссии; б) купить за собственный счет неразмещенную часть эмиссии;
в) сделать все возможное, чтобы вывести ценные бумаги эми- г) выполнить договорные обязательства; д) помочь эмитенту получить эмиссионный доход. 31. Вексель, выпущенный банком, может быть оплачен: а) товарами; б) деньгами; в) услугами; г) ценными бумагами. 32. Переводной вексель отличается от простого тем, что: а) на нем проставлен аваль; б) он допускает возможность цессии; в) он не будет оплачен без акцепта; г) он требует домициляции; д) верны пункты «б» и «в»; е) нет верного ответа. 33. Учитывая вексель, банк: а) кредитует векселедателя; б) кредитует векселедержателя; в) формирует инвестиционный портфель; г) занимается торговым финансированием. 34. Трассат становится обязанным лицом по векселю с момента: а) подписания векселя трассантом; б) получения векселя ремитентом; в) акцепта векселя; г) дисконта векселя; д) предъявления векселя к платежу. 35. Российским банкам выпуск депозитарных расписок: а) разрешен; б) не разрешен; в) разрешен, если получено предварительное согласие Банка г) разрешен, если получено предварительное согласие ФСФР д) разрешен, если акции банка находятся в свободном обраще- 36. Сплит акций банка означает: а) изменение валюты номинала акции; б) изменение имущественных прав, закрепленных в акции; в) увеличение номинала акции; г) уменьшение номинала акции; д) уменьшение числа обращающихся на рынке акций. 37. Ипотечные облигации могут выпускать: а) строительные компании; б) сберегательно-строительные кассы; в) коммерческие банки; г) паевые инвестиционные фонды недвижимости. 38. Ипотечные облигации — это: а) старшие облигации, поскольку обеспечены залогом недви- б) облигации пониженного статуса, поскольку стоимость обес- в) необеспеченные облигации, поскольку у банка нет имуще- г) облигации, обеспеченные ценной бумагой-закладной на д) нет верного ответа. 39. Секьюритизация — это: а) рефинансирование задолженности; б) продажа неработающих активов; в) выпуск долговых обязательств; г) выпуск долговых обязательств, обеспеченных активами. 40. Банк может секьюритизировать: а) часть кредитного портфеля; б) дебиторскую задолженность; в) кредиторскую задолженность; г) межбанковские кредиты. 41. Для того чтобы выступать инвестором на рынке ценных бумаг, а) в Банке России; б) Министерстве финансов; в) ФКЦБ; г) федеральной службе по финансовым рынкам; д) не должен получать специальную лицензию. 42. Банк России имеет право размещать в кредитных организаци- а) векселя; б) облигации; в) акции; г) банковские сертификаты; д) нет верного ответа. 12.4. Выберите несколько правильных ответов. 1. Банк как кастодиальный депозитарий выполняет следующие а) получает разрешение на выпуск депозитарных расписок б) организует выпуск и аннулирование депозитарных распи- в) обращается за разрешением выпуска депозитарных распи- г) представляет компанию-эмитента в биржевом комитете; д) ведет реестр владельцев депозитарных расписок; е) организует рекламу депозитарных расписок; ж) представляет владельцев депозитарных расписок на общем з) готовит финансовую отчетность для регулирующих органов и) осуществляет выплату дивидендов владельцам депозитарных расписок. 2. При выпуске депозитарных расписок к эмитенту предъявля- а) акции, под которые выпускаются депозитарные расписки, б) передаваемые на ответственное хранение в кастодиальный в) эмитент не должен выпускать дополнительные акции в пе- г) эмитент не должен выпускать долговые обязательства, ухуд- д) акции, под которые выпускаются депозитарные расписки, е) номинал обращающихся депозитарных расписок не должен ж) эмитент должен поддерживать ликвидность обращающихся депозитарных расписок. 3. Банк России, заключая сделки РЕПО с государственными цен- а) с профессионалами рынка ценных бумаг; б) коммерческими банками; в) первичными дилерами; г) дилерами рынка государственных ценных бумаг; д) дилерами рынка ценных бумаг, действующими от своего е) дилерами рынка ценных бумаг, действующими от имени кли- ж) коммерческими банками — держателями бюджетных счетов. 4. Сделка РЕПО — это: а) продажа государственных ценных бумаг Банку России; б) продажа государственных ценных бумаг Банку России с обя- в) покупка у Банка России государственных ценных бумаг; г) покупка у Банка России государственных ценных бумаг д) переход прав собственности на государственные ценные бу- 5. При операциях РЕПО государственные ценные бумаги, выс- а) который ведет централизованный депозитарий; б) который ведет депозитарий внесистемных сделок; в) который ведет депозитарий системных сделок; г) который ведет децентрализованный депозитарий; 6. Банк России проводит переучет: а) финансовых векселей коммерческих банков; б) коммерческих векселей; в) коммерческих векселей экспортеров-резидентов; г) коммерческих векселей российских товаропроизводителей; д) коммерческих векселей, учтенных коммерческими банками; е) коммерческих векселей, учтенных коммерческими банками, ж) коммерческих векселей российских производителей, распо- з) векселей в качестве эксперимента;
Банковское дело. Задачи 12.5. Предложите свои решения. 1. Депозитный сертификат номиналом 200 тыс. руб. размещен на шесть месяцев под 10% годовых. Определите доходность этой ценной бумаги. 2. Определите дисконтную цену и доходность сертификата за срок займа, если номинал ценной бумаги — 200 тыс. руб., срок обращения — три месяца, а годовая ставка по аналогичным долговым обязательствам — 10%. 3. Облигации акционерного общества выпущены на два года при купонной ставке 10% годовых. Цена первичного размещения — 300 тыс. руб. при номинале в 325 тыс. руб. Определите величину банковской ставки, при которой инвестору выгодно купить облигацию. 4. Шестимесячный депозитный сертификат размещен по номинальной цене в 200 тыс. руб. под 12% годовых. Через два месяца текущая рыночная цена по четырехмесячным долговым обязательствам составила 15% и владелец решил продать сертификат. Какой доход он получит от продажи? 5. Определите годовую процентную ставку банка по депозитному сертификату номиналом 120 тыс. руб., выпущенному на полгода и размещенному по дисконтной цене НО тыс. руб. 6. Определите годовой банковский процент по депозитному сертификату, проданному по номинальной цене 150 тыс. руб. и погашенному через год по двойному номиналу. 7. Рассчитайте наращенную стоимость сертификата номиналом 120 тыс. руб. при 8% годовых и сроком займа в три года. 8. Депозитный сертификат номиналом 50 тыс. руб. выдан 20 января с погашением 5 октября под 15% годовых (год не високосный). Определите сумму начисленных процентов и сумму погашения долгового обязательства. 9. За срок займа сумма обыкновенных процентов по банковскому векселю составила 15 тыс. руб. Определите сумму точных процентов при условии, что год не високосный. 10. Вексель выдан на сумму 500 тыс. руб. с уплатой 15 декабря. Векселедержатель учел вексель в банке 25 октября по учетной ставке 15%. Определите сумму, полученную векселедержателем, и дисконт в пользу банка.
11. Депозитный сертификат выдан на 180 дней под 12% годовых с погашением по 150 тыс. руб. (год не високосный). Определите доход держателя сертификата. 12. Определите, на какой срок должен быть выдан сертификат номиналом 100 тыс. руб. при 15% годовых, если сумма погашения при обыкновенных процентах составляет 118 тыс. руб. 13. Депозитный сертификат номиналом 100 тыс. руб. выпущен на 120 дней с погашением по 108 тыс. руб. Определите величину процентной ставки. 14. Сберегательный сертификат, выданный на 240 дней, обеспечивает держателю доход в виде 8% — дисконта от суммы погашения. Определите размер процентной ставки. 15. Вексель с обязательством в 120 тыс. руб. учитывается банком за 90 дней до погашения с дисконтом в 15 тыс. руб. в пользу банка. Определите величину учетной ставки. 16. Сберегательный сертификат, погашаемый через два года за 80 тыс. руб., приобретен за 60 тыс. руб. Определите ставку при условии начисления простых и сложных процентов. 17. Простой 90-дневный вексель на сумму 100 тыс. руб., датированный 13 августа текущего года учитывается коммерческим банком 14 августа по ставке 7%. Определите, какую сумму получит векселедержатель при учете векселя в банке. 18. Определите доходы банков по учету и переучету векселя суммой 1 млн руб., если учет производится коммерческим банком за 75 дней до даты погашения при ставке 7%, а переучет — Центральным банком по ставке 5% за 30 дней до погашения. 19. Дивиденд на акцию компании за год составил 450 руб. Банковская ставка по вкладам — 8% годовых. Вознаграждение за риск, с точки зрения покупателя, должно равняться 20% банковской ставки. Какова в таком случае теоретическая цена акции?
20. Оплата за товар произведена векселями. Каждый вексель выписан на сумму 10 тыс. руб., общее число векселей — пять, погашение векселей производится последовательно по полугодиям. Определите, какую сумму получит векселедержатель при одновременном учете всех векселей в банке по учетной ставке 8,5%. 21. Определите сумму, полученную владельцем векселя, и сумму дисконта, полученную банком, если вексель на сумму 100 тыс. руб. учтен в банке за 30 дней до срока его погашения при учетной ставке 5% годовых (в году 360 дней). 22. Банк производит учет векселей под 120% годовых. Какую сумму можно получить за вексель, номинал которого составляет 100 тыс. руб., а срок обращения до погашения — 34 дня? Проблемные вопросы 12.6. Дайте письменные ответы. 1. В нашей стране действуют саморегулируемые организации профессионалов рынка ценных бумаг. Какие? Каковы цели их деятельности? Являются ли коммерческие банки членами этих саморегулируемых организаций? Членство в каких саморегулируемых организациях профессионалов рынка ценных бумаг обязательно для банков, желающих стать учетными? 2. В нашей стране есть ЗАО АКБ «Национальный клиринговый центр», специализирующийся на обслуживании сделок с ценными бумагами. Кто является учредителем банка? Сделки на каких рынках обслуживает банк? Кто выполняет функции клиринговых брокеров? В чем заключается специфика их деятельности? 3. Коммерческие банки могут выполнять на рынке ценных бумаг разные функции. Какой орган регулирует их деятельность как профессионалов рынка ценных бумаг? Какие виды деятельности могут совмещать коммерческие банки? Что делают коммерческие банки как финансовые посредники на рынке ценных бумаг? Какой удельный вес эти операции составляют в их балансах? 4. Обычно финансовые специалисты предлагают банкам, планирующим публичное размещение собственных акций, заблаговременно подготовиться и начать с размещения на открытых рынках долговых ценных бумаг по схеме; эмиссия векселей, — > выпуск облигаций —> первичное публичное размещение акций. Почему? Приведите примеры применения данной схемы на практике. 5. Российские банки размещают свои акции как на национальном организованном рынке ценных бумаг, так и на зарубежных торговых площадках (например, депозитарные расписки). Какие российские банки проводили IPO на российском рынке? Депозитарные расписки каких банков обращаются на зарубежных торговых площадках? Какие депозитарные расписки выпускал Сбербанк России? Каков удельный вес депозитар- ных расписок Сбербанка в акционерном капитале? Как их размещение повлияло на капитализацию Сбербанка России? Какую долю акций (депозитарных расписок) разрешено размещать банкам на зарубежных торговых площадках в настоящее время? 6. Какие цели преследует банк, выходящий на IPO? Суммируйте преимущества и недостатки публичного первичного размещения акций для российского банка. Почему эти предприятия редко прибегают к IPO? В чем состоят различия в российской и зарубежной соответствующей практике? Какую информацию обязан раскрывать банк, проходящий процедуру IPO? 7. Банк России — активный участник рынка ценных бумаг. Какие функции на этом рынке он выполняет? Определите особенности регулирующей, эмиссионной, инвестиционной, торговой, ломбардной, дисконтной деятельности Банка России. В каких торгах на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) получил право участвовать в 2009 г. Банк России? 8. В условиях кризиса многие заемщики сталкиваются с необходимостью реструктуризации облигационного долга1. Как в российском банковском праве регламентирована.данная процедура? С какими проблемами и рисками она сопряжена? Что означает термин «ковенант»? Приведите примеры ковенант, которые банки — организаторы облигационных выпусков вносили в договоры в эмитентами и которые дали право требовать от заемщика досрочного погашения долга. 9. Значительный объем вексельного рынка в нашей стране приходится на векселя Сбербанка России. Какие именно векселя он выпускает? Где они обращаются? Какие сделки заключаются с векселями Сбербанка России? Какова доходность этих операций? 10. Официальной статистики по объему вексельного рынка в нашей стране нет. Почему отсутствует точная статистика операций с векселями? На каких торговых площадках они проводятся? Как организован первичный и вторичный рынок векселей? Почему в условиях кризиса вексель становится для инвесторов предпочтительным инструментом? 1 Коблов А., Нектаров А. Реструктуризация облигационного долга // Аналитический банковский журнал. 2009. № 6 (169). С. 74—76. ТЕМА 13 ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ Задания 13.1. Подберите каждому термину соответствующее определение, со вместив левую часть таблицы (цифра) и правую (буква).
Дополнительными операциями банков (нередко также именуемыми «современными» или «прочими») исходя из ст. 1 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» можно назвать операции, не относящие к основным (традиционным). По мнению самих банкиров, это следующие операции: —новые (нетрадиционные), в том числе такие, которые нужны банку исключительно или преимущественно для демонстрации своей прогрессивности, умения работать на уровне лучших российских или мировых образцов; —не имеющие широкого распространения в банковском сообществе в силу ограничений, устанавливаемых регулирующими органами (необходимость получения особых разрешений, специальных лицензий); —не являющиеся специфически банковскими (общие или неспецифические); —на проведение которых банк направляет незначительную часть своих активов и доходы от которых соответственно занимают в общей сумме его доходов незначительный удельный вес, т.е. не являющиеся в данный момент операциями, на которых банк специализируется; —технологически необходимые, обязательные при оказании клиентам базовых и иных услуг (вспомогательные); —технологически возможные (хотя и не обязательные) при оказании клиентам базовых услуг в «пакете» с ними (сопутствующие); —необходимые и/или возможные только в особых случаях (специальные). Дополнительные услуги банков в той или иной мере необходимы каждому клиенту. Следовательно, они необходимы и самим банкам. Кроме того, банку они нужны еще и потому, что иначе он просто не смог бы проводить свои основные операции, а также для того, чтобы быть действительно универсальной кредитной организацией, где клиент при необходимости может удовлетворить любые свои потребности в банковских услугах.
13.2. Оцените, верны ли следующие утверждения (ответ — да или нет).
Дата добавления: 2014-12-24; Просмотров: 2438; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |