Анализ движения денежных средств. Анализ взаимосвязи прибыли и движения денежных средств

При проведении комплексного исследования деятельности предприятия финансовые результаты должны анализироваться с учетом данных о движении денежных средств. Это связано с тем, что в современной отчетности результаты формируются методом начислений, а не кассовым методом.

Доходы и расходы отражаются в отчетности того периода, в котором они имели место не зависимо от их фактического движения денег. Часть поступлений и выбытия денежных средств не влияют на финансовый результат, т.е. они не рассматриваются доходами и расходами (доходы и расходы будущих периодов, выплаченные авансы, приобретение основных фондов, финансовые вложения). Поэтому необходимо анализировать не только финансовый результат, но и денежный, который отражается в изменении остатка денежных средств за период.

Анализ движения денежных средств реализуется с использованием двух подходов:

1. Движение денежных средств прямым методом (форма №4)

Форма №4 построена с использованием:

ДСнп +ДСпоступ-ДСвыбыт=ДСкп

Поступление денежных средств и платежи рассматриваются по видам деятельности (текущая, инвестиционная и финансовая)

В ходе анализа 4 формы рассчитывается структура поступления денег и структура платежей, а в результате структурного анализа выясняется какой вид деятельности, вызвал приток денег, а какой вид деятельности отток.

2. Движение денежных средств косвенным методом. Этот подход позволяет проанализировать взаимосвязь показателей прибыли и изменения денежных средств через изменение активов и пассивов баланса.

Взаимосвязь прибыли денежных средств и балансовых показателей необходимо установить для ответа на вопрос, какие факторы являются причинной снижения платежеспособности предприятия (уменьшение денежных средств) в условиях, когда предприятие за период получило прибыль.

Основой этого подхода является модель бух. баланса:

(ВНеоб.Активы - АМорт-я)+З+ДЗ+ДС=ИсточникиСобственные+Кредиты+КЗ

ДС = ИС + К+ КЗ – (ВНА – АМ) – З – ДЗ

ИС=Прибиль чистая + ИсточникиПрочие

ДС = ЧП+ Прочие источники + К + КЗ + ВНА + АМ - З - ДЗ

ДС = ЧП+ АМ+ Прочие источники + К + КЗ –( ВНА+ З+ ДЗ)

Из данной формулы можно вывести общее правило: Для того чтобы рассчитать изменение остатка денежных средств за период ( ДС) необходимо к чистой реинвестируемой прибыли за период прибавить Приращение износа амортизируемых внеоборотных активов (амортизация начисляется но не выплачивается); Приращение кредитов и займов; Приращение кредиторской задолженности; Приращение собственного капитала за счет прочих причин; и вычесть Приращение внеоборотных активов по первоначальной стоимости (инвестиции); Приращение запасов; Приращение дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений. Изменение статей активов и пассивов следует так же сгруппировать по видам деятельности (по данным аналитического учета) и рассчитать структуру положительных и отрицательных корректировок прибыли. Это позволит выявить наиболее значимые положительные и отрицательные факторы взаимосвязи прибыли и денежных средств.

Дата добавления: 2015-04-24