КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Оценка потребности в оборотном капитале
Пример — предприятие продает 80% своей продукции в кредит, 20% — за наличные. — покупателям предоставляется отсрочка платежа на срок 30 дней. — в соответствии с накопленной внутрифирменной статистикой 70% платежей оплачиваются своевременно (в течение месяца) — по условиям договора, 30% оплачивается в течение второго месяца. — объём продаж в 1 квартале текущего года составил: за январь — 2100 т.р.; за февраль — 2220 т.р.; за март — 2520 т.р. - Объём продаж в 1У квартале предыдущего года составил: в ноябре — 1800 т.р.; в декабре — 1920 т.р. Нужно на основании этой и дополнительной информации, которая имеется в расчетных таблицах, составить бюджет денежных средств за 1 квартал. Расчет денежных поступлений и дебиторской задолженности в 1 квартале: (в тыс. руб.)
Составление прогнозного бюджета денежных средств на 1 квартал
Расчет величины денежных средств на начало периода:
Расчет суммы покрытия дефицита денежных средств в 1 квартале:
На практике существуют различные способы устранения дефицита денежных средств, наличие которого свидетельствует о неблагополучном финансовом положении предприятия в текущем периоде. К ним относится: — анализ дебиторской задолженности на уровне аналитического учета — проведение анализа на уровне реестра старения дебиторской задолженности, анализ договоров поставки и т.д. — сокращение программ инвестирования. — использование бартерных схем для экономии денежных средств. — сокращение объема продаж в кредит. — улучшение условий кредитования. — привлечение дополнительных кредитов.
Оборотный капитал (оборотные инвестиции) представляет собой ту часть оборотных активов, которая требует финансирования за счет привлечения капитала. Другая часть покрывается за счет текущих обязательств (кредиторской задолженности).
4.1. О це н ка потреб н о с ти в оборот н ых с ред с твах для покрытия оборот н ых активов 1. Рассчитывается потребность в денежных средствах, необходимого запаса сырья, материалов, комплектующих на основе учёта затрат на материалы в данный единичный период (СМеп) при продолжительности единичного периода Тед в днях, величине страхового запаса для данного вида сырья и материалов в днях Тсз, периодичности поставок в днях Тп:
СМ = (СМеп / Тед) x (Тсз + 0,5 x Тп). Пример. На единичный период, продолжительность которого 90 дней, необходимы материалы на сумму 100 000 руб., величина страхового запаса для данного сырья — 18 дней, поставки сырья осуществляются через 30 дней. Следовательно, потребность в денежных средствах на формирование запаса сырья составит (округлено до целых): СМ = (100 000 руб. / 90 дней) x (18 дней + 0,5 x 30 дней) = 36 667 руб.; 2. Определяется потребность в денежных средствах на резерв расходов на незавершённое производство, учитывая информацию о сумме прямых затрат ПРЗеп на рассматриваемый единичный период (прямые материальные и прямые затраты на оплату труда основного и вспомогательного персонала с начислениями) при продолжительности производственного цикла в днях ( Тпрц ): СНПР = ПРЗеп / Тед x Тпрц. Пример. На единичный период, продолжительность которого 90 дней, необходимы материалы на сумму 100 000 руб. Затраты на оплату труда основных и вспомогательных рабочих — 45 000 руб., продолжительность производственного цикла — 6 дней. Потребность в денежных средствах для покрытия незавершённого производства составит: СНПР = (100 000 руб. + 45 000 руб.) / 90 дней x 6 дней = 9 667 руб.; 3. Устанавливается потребность в денежных средствах для покрытия запасов готовой продукции, учитывая информацию о выручке без НДС единичного периода (В), периодичность отгрузки продукции в днях (Тотг): СЗГП = 0,5 x В / Тед x Тотг. Пример. Выручка без НДС в единичный период, продолжительность которого 90 дней, составила 450 000 руб., продукция отгружается предприятием через 14 дней, а задержка оплаты составляет в среднем 5 дней. Тогда потребность в денежных средствах для покрытия запасов готовой продукции составит: СЗГП = 0,5 x (450 000 руб. / 90 дней) x 14 дней = 35 000 руб.; 4. Определяется потребность в денежных средствах для покрытия дебиторской задолженности согласно информации о размере выручки с учётом НДС в единичный период и сроках задержки платежей за продукцию, отправленную потребителям в днях ( Тзапл ): СДБЗ = В x 1,18 / Тед x Тзапл. Пример. Выручка без НДС в единичный период, продолжительность которого 90 дней, составила 450 000 руб., задержка оплаты составляет в среднем 12 дней. Тогда потребность в денежных средствах для покрытия дебиторской задолженности составит:
СДБЗ = 450 000 руб. x 1,18 / 90 дней x 12 дней = 70 800 руб.; 5. Рассчитывается потребность в денежных средствах для покрытия авансов поставщикам за оказанные услуги с использованием информации о стоимости услуг сторонних организаций (ССУ) в единичный период, о доле оплаченных услуг Доу и сроке предоплаты в днях ( Тпредо ): CAB = ССУ x Доу x Тпредо / Тед. Пример. Предприятие закупает материалы у поставщиков, оплачивая лишь 35 % стоимости материальных ресурсов (материалы на сумму 100 000 руб.), предоплата осуществляется за 10 дней до получения материалов. Тогда потребность в денежных средствах для покрытия авансов поставщикам будет равна: САВ = 100 000 руб. x 0,35 x 10 дней / 90 дней = 3 889 руб.; 6. Устанавливается необходимый резерв денежных средств для финансирования текущей деятельности на основе затрат на производство и сбыт, за исключением материальных затрат ОБЗ и продолжительности покрытия потребности в денежных средствах в днях Тдс: СДС = (ОБЗ – СМ) / Тед x Тдс. Пример. Общие затраты предприятия за единичный период, продолжительность которого 90 дней, составляют 300 000 руб., в том числе материальные затраты — 100 000 руб., резерв денежных средств — 5 дней. Тогда потребность в резерве денежных средств составит: СДС = (300 000 руб. – 100 000 руб.) / 90 дней x 5 дней = 11 111 руб.; 7. Определяется общая потребность в оборотных средствах путём суммирования потребности в них по статьям оборотных активов: СОБС = СМ + СНЗПР + СЗГП + СДБЗ + CAB + СДС. Пример. Общая потребность в оборотных средствах, на основе предположений в условиях, составит: СОБС = 36 667 руб. + 9 667 руб. + 35 000 руб. + 70 800 руб. + + 3 889 руб. + 11 111 руб. = 167 134 руб.
Дата добавления: 2015-04-24; Просмотров: 746; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |