Источники и факторы риска

Риск – возможность негативного (опасного или неблагоприятного) события, возникающего вследствие неопределенности будущего.

Риск бизнеса – возможность потери активов в результате наступления негативного события.

Объект риска в бизнесе – активы, которые могут быть потеряны в результате негативного события. Это могут быть в инвестиционной деятельности: чистая дисконтированная стоимость, прибыль, доход, капитал. По умолчанию объектом риска принимается чистый доход.

Субъект риска – физическое или юридич.лицо, для которого возможно негативное события. Одно негативное событие может иметь несколько субъектов риска. Например, при банкротстве предприятия субъект риска – владелец предприятия и банк, выдавший кредит. Для владельца – опасное событие, для банка – неблагоприятное событие.

Факторы риска – причины, вызывающие негативное явление. Факторы риска часто не имеют стоимостной оценки, тогда они выражаются в физических единицах.

Например, нарушение сроков поставки материалов – 1 месяц. Для принятия управленч.решения физич.выражение факторов риска трансформируется в стоимостное.

Источники риска - субъект воздействия, т.е. то, что гене­рирует или становится причиной наступления неблагоприят­ного события на том или ином объекте риска, приводящий либо к уменьшению, либо к потере стоимости актива или фи­нансового инструмента, являющегося объектом риска, или к ухудшению качества процессов (сбоям), финансовым потерям банка. Данные причины могут быть как внешними, так и внутренними и иметь как экономическую или политическую природу, так и специфическую, относящуюся к индивидуаль­ным характеристикам процедур и технологий осуществления операций и процессов в конкретном банке.

Главным источником риска являются решения и действия человека, результатом которых становится реализация кон­кретных неблагоприятных событий, приносящих убыток бан­ку. По своей методологической сущности управленческий риск - один из источников операционного риска.

Индикативные точки и линии риска – те, которые определяют зоны безрисковые от зон, имеющих повышенный риск. В бизнесе это линия безубыточности и линия спроса.

Кромка безопасности – интервал справа и слева от математического ожидания риска. В доверит. интервал попадает 70% всех случаев.

Зоны риска:

- зона удачи, - зона виктивности. Оценивая ср.бизнесмена, мы говорим, что он удачлив и не попадает в зону виктивности.

16. Классификация рисков по различным основаниям

Классификация рисков – их систематизация по 2-м признакам: степени интеграции и степени системности.

По степени интеграции выделяют:

1) Единичные риски, зависящие от одного фактора – IV уровень

2) Частные риски, объединяющие несколько близких единичных рисков - III уровень

3) Общие риски, объединяющие все системные или несистемные риски - IIуровень

4) Интегральный риск – сумма общих рисков – I уровень

Система проектных рисков:

Форс-мажорные риски – риски неопределенности обстоятельств. Они не страхуются, т.к. ни одна страховая компания не может выплатить по этим рискам.

Коммерческие риски:

- отраслевые риски высокотехнологичных отраслей;

- информационные риски, связанные с промышленным шпионажем.

Кроме того, коммерческие риски обусловлены проблемой качества сырья.

Оперативные риски включают:

- единичные, обусловленные низким кач-вом менеджмента, - транспортные,- торговые,

- организационные, - имущественные,- производственные.

Транспортные риски бывают 2-х видов:- карбо – нанесение ущерба грузу, - каско – нанесение ущерба транспортному средству.

Торговые риски связаны с потерей дохода: - задержка платежей,- отказ от продукта,

- неплатежеспособность покупателя.

Имущественные риски связаны с потерей имущества вследствие диверсии и произв.аварий.

Организационные риски связаны с некорректным подбором сотрудников, их злоупотреблением и некомпетентностью.

Производственные риски связаны с нарушением сроков поставки, недопоставки и поставкой некачественных материалов.

Финансовые риски:

- инфляционный риск, когда денежные доходы обесцениваются быстрее, чем растут,

- дефляционный риск: возникает при падении уровня цен,

- валютные риски - потеря активов, связанная с изменением курса валют,

- риск упущенной выгоды: наступает при неосуществлении какого-либо мероприятия (страхования или хеджирования).

Дата добавления: 2015-04-29