Риски в антикризисном управлении и способы их оценки

Сущность, содержание и виды управленческих рисков

Риск- возможность наступления неблагоприятных событий.

Управленческие риски составляют часть общих рисков компании. Они представляют собой набор желательных или нежелательных вызванных управленческими решениями ситуаций, которые могут возникнуть либо при реализации решений, либо спустя некоторое время.

Управленческие риски включают в себя организационные, коммерческие (экономические), технологические, социальные и правовые риски:

· организационные риски связаны с решениями по выбору формы и места расположения организации при ее регистрации, построению структуры организации, распределению прав, обязанностей и ответственности среди персонала;

· экономические риски связаны с выбором методик расчета и обоснования бизнес-плана и отчетности; технологические риски связаны с выбором и реализацией технологий управления (управление по целям, по результатам, путем постоянных проверок и указаний, в исключительных случаях и др.), а также организационно-информационной техники;

· социальные риски связаны с выбором и реализацией методик воздействия на персонал при индивидуальном и коллективном подходе;
правовые риски связаны с выбором и реализацией базовых для фирмы законодательных актов и положений, форм контрактов и сотрудничества, зарубежных партнеров.

Управленческие риски приводят к оперативным и стратегическим приобретениям или потерям в деятельности организации. Позитивное действие управленческих рисков всеми работниками воспринимается как само собой разумеющееся, а негативное вызывает раздражение у руководителей и желание не допустить эти риски в дальнейшем.

Приведем отдельные примеры управленческого риска.

Маркетинговый риск конкурентной стратегии развития фирмы

может быть выражен в потере доли рынка, снижении объема продаж и

размера прибыли, а также в величине вероятности проявления негативных

изменений во внешней среде, например, роста цен на энергоносители,

повышения процентных ставок по кредитам.

Финансовый риск — риск финансовой стратегии фирмы, который

может быть выражен в величине потерь доходности ценных бумаг

вследствие финансового кризиса и падения валютного курса и в

вероятности возникновения такой ситуации. Финансовые риски наиболее

подвижны и разнообразны. Среди них выделяют следующие риски:

процентный, кредитный, валютный, неплатежеспособности, ликвидности,

рыночный, инфляционный, риск финансовых злоупотреблений.

Производственный риск — превышение текущих расходов пред-

приятия по сравнению с бизнес-планом из-за непредвиденных ситуаций

(простои оборудования, недопоставки материалов). Вероятность

возникновения таких ситуаций непосредственно связана со снижением

уровня организации управления на предприятии из-за внешних и

внутренних факторов.

Инвестиционный риск — это риск неопределенности возврата

вложенных средств и получения дохода. Например, риск вложения

средств в проект связан с неопределенностью его реализации из-за

неполноты и погрешности исходных данных об условиях реализации, о

величине затрат и результатов, из-за возникновения негативных ситуаций

при проектировании (изменение конъюнктуры рынка), а также из-за

воздействия факторов технического, коммерческого, политического

характера.

Известно, что объектами антикризисного менеджмента в основном являются предкризисные, банкротные предприятия и корпорации, финансово-экономическое состояние которых труднопредсказуемо, в значительной степени неопределенно и сопровождается острыми противоречиями и деструктивными конфликтами. В этих условиях для менеджера разработка и принятие управленческого решения, как правило, связано с определением и оценкой альтернатив при отсутствии достоверных прогнозов. Вот почему весьма актуальной в теоретическом и практическом плане является разработка методологии и методики оценки экономических и управленческих рисков и возможности их учета в антикризисном управлении.

Существование фактора риска является существенным стимулом для производственных, коммерческих структур к экономии средств и ресурсов, что вынуждает их тщательно анализировать издержки производства, управленческие расходы, оценивать стоимость различных вариантов управленческих решений, всесторонне обосновывать финансовую и экономическую выгоду заключаемых соглашений и контрактов.

Способы оценки риска
Оценка риска — это этап анализа риска, имеющий целью определить его количественные характеристики: вероятность наступления неблагоприятных событий и возможный размер ущерба.

Чаще всего используются экспертный, статистический, расчетно-аналитический и аналоговый методы.

Экспертные методы оценки применяются в том случае, если у предпринимательской организации отсутствуют необходимые информативные данные для осуществления расчетов или сравнений. Указанные методы основываются на опросе квалифицированных специалистов в различных областях с последующей математической обработкой результатов проведенного опроса. К этим методам можно отнести методы анкетного опроса, интервью, Дельфи.

Статистические методы оценки позволяют получить количественное представление об уровне риска. К неудобствам данного метода можно отнести необходимость наличия достаточно обширной статистической информации. При оценке вероятности данным методом рассчитывают среднее ожидаемое значение результата; среднеквадратическое отклонение; коэффициент вариации. На основе статистических методов вероятность возникновения рисков оценивается по каждой инвестиционной операции, рассматриваемому инвестиционному проекту и т.п.

Расчетно-аналитические методы оценки позволяют количественно оценить вероятность возникновения рисков инвестиционной деятельности на основе использования внутренней информационной базы. В этом случае вероятность возникновения отдельных рисков устанавливается в зависимости от значений плановых показателей финансовой деятельности фирмы. Наибольшее распространение расчетно-аналитические методы получили при оценке вероятности возникновения риска неплатежеспособности фирмы и риска потери ее финансовой устойчивости.

Аналоговые методы оценки позволяют определить уровень вероятности возникновения рисков по отдельным наиболее часто повторяющимся операциям фирмы. Эти методы используются при оценке валютного, инвестиционного и кредитного рисков.

К методам, обеспечивающим отдельную оценку уровня риска, относится дисперсия, которая представляет собой средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов рискованных инвестиционных вложений от средних ожидаемых.
Формула для расчета дисперсии выглядит так:

D – дисперсия,

x – анализируемый показатель, с черточкой сверху – среднее значение показателя,

n – количество значений в анализируемой совокупности данных.

17. Математические методы оценки и прогнозирования рисков

Дата добавления: 2015-04-29