Организация финансирования. Банки, их функции

Бизнес-план, его необходимость и содержание

Бизнес-план представляет собой документ, содержащий в концентрированной форме ключевые показатели деятельности предприятия в будущем. Кроме того, это документ, в котором обосновываются действия по созданию нового пред­приятия либо реализации иного инвестиционного проекта. Данный документ является важным инструментом при рас­смотрении большого количества ситуаций для выбора прием­лемых и определения средств для их достижения.

Назначение бизнес-плана - помочь предпринимателям оце­нить свои возможности, выявить емкость и перспективы буду­щего рынка, оценить необходимые затраты, рассчитать прибыль­ность или убыточность данной деятельности, установить воз­можные контакты с контрагентами и др.

Составляя бизнес-план, надо помнить, что основной целью является получение прибыли.

На рисунке 1.39 представлена блок-схема назначения и при­менения бизнес-плана.

Рисунок 1.39 - Блок-схема назначения и при­менения бизнес-плана.

Основанием для разработки бизнес-плана является ди­рективный документ, издаваемый руководителем предприятия (приказ, распоряжение), которым определяются и утверждаются:

• руководитель разработки бизнес-плана;

• состав исполнителей и распределение обязанностей меж­ду ними;

• разработчик бизнес-плана (предприятие-инициатор про­екта или привлеченные организации, структурные подразделе­ния предприятия);

• смета затрат на проведение работ и источник финансиро­вания (при необходимости).

Для подготовки бизнес-плана рекомендуется создание рабочей группы из числа руководителей, специалистов предприятия с предоставлением полномочий, способствующих подготовке взаимосвязанных исходных данных.

Источниками финансирования разработки бизнес-плана могут быть:

• собственные средства предприятий и организаций;

• внебюджетные фонды министерств, других органов госу-дарственного управления, объединений, подчиненных Правительству (если положением о соответствующем фонде предусмотрено его использование на подобные цели);

• средства потенциальных инвесторов.

Бизнес-план, как и стратегический план предприятия, может охватывать достаточно длительный период, обычно - 3-5 лет, иногда больше (если речь не идет о бизнес-плане развития на год).

Содержание и объем бизнес-плана зависят от различных фак­торов: размеров предприятия (для малого бизнеса - 10-20 стра­ниц, для крупного предприятия - 40-50); стоимости проекта (40 страниц - при стоимости проекта менее 500 тыс. дол. США и до 80 страниц — при стоимости проекта свыше 500 тыс. дол. США); полноты составных частей (укрупненный или детализирован­ный); назначения (для внутреннего использования, для инвесто­ров, как заявка на банковский кредит); периода планирования (на один год или несколько лет); квалификации и практического опыта составителей бизнес-плана.

Структура и порядок разработки бизнес-плана определяются его назначением. Бизнес-план, как правило, разрабатывается в три этапа (Рисунок 4.9).

Оформление бизнес-плана включает: титульный лист, содер­жание, текст основных разделов (описательную часть), прило­жения и иные материалы, подтверждающие исходные данные (рисунок 1.40)

Рисунок 1.40 – Этапы разработки бизнес-плана

Бизнес-план должен предоставлять полную информацию обо всех аспектах проекта и включать следующие основные разделы:

• резюме;

• характеристика предприятия и стратегия его развития;

• описание продукции (услуги);

• анализ рынков сбыта, стратегия маркетинга;

• производственный план;

• организационный план;

• инвестиционный план;

• прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности;

• показатели эффективности проекта;

• юридический план.

Резюме отражает основную идею проекта и обобщает основные выводы и результаты по разделам бизнес-плана. Объем резюме - 2-3 страницы.

В разделе Характеристика предприятия и стратегия его развития дается описание отрасли и характеристика предприя­тия, его роль и место в отрасли и национальной экономике в целом. Формули­руются цели и задачи проекта, обосновываются мероприятия по их достижению, источники финансирования.

В разделе Описание продукции (услуги) предоставляется ин­формация о продукции, которую будет производить предприя­тие (область применения, основные характеристики, соответ­ствие стандартам качества и т.д.).

В разделе Анализ рынков сбыта, стратегия маркетинга излагаются ключевые моменты обоснования объемов продаж продукции, основанные на анализе рынков сбыта и выработке стратегии маркетинга.

Раздел Производственный план предусматривает расчет программы производства и реализации продукции, необходи­мых производственных мощностей, издержек производства и реализации продукции, определение источников материально- технического обеспечения.

В разделе Организационный план в соответствии с основ­ными этапами реализации проекта дается комплексное обосно­вание организационных мер и мероприятий. Центральное мес­то отводится обоснованию организационно-штатной структу­ры предприятия и выбору рациональной системы управления производством, персоналом, снабжением, сбытом и предприя­тием в целом.

В разделе Инвестиционный план производится расчет ин­вестиционных издержек, определяемых как сумма инвестиций в основной капитал с учетом налога на добавленную стои­мость и затрат под прирост чистого оборотного капитала. Определяются источники финансирования проекта (собствен­ные, заемные, прямые инвестиции и т.д.).

В разделе Прогнозирование финансово-хозяйственной дея­тельности рассчитываются чистая прибыль от реализации проекта; поток денежных средств; составляется проектно­-балансовая ведомость, учитывающая стоимость основных фондов и текущих активов, собственного капитала, долгосроч­ных и краткосрочных обязательств.

В разделе Показатели эффективности проекта приводит­ся расчет ежегодно образующейся прибыли или убытков, а также основных оценочных показателей: чистого дисконтиро­ванного дохода, индекса доходности, внутренней нормы до­ходности, срока окупаемости и т.д.

Для расчета этих показателей применяется коэффициент дисконтирования, который используется для приведения буду­щих потоков и оттоков денежных средств к начальному перио­ду времени.

Цель данного раздела - оценка эффективности проекта и наиболее вероятных рисков, которые могут возникнуть в ходе его реализации. Дается классификация и оценка рисков по месту их возникновения, а также намечаются меры по их сни­жению или предотвращению.

В разделе Юридический план описывается организационно-­правовая форма будущего предприятия, уточняются основные юридические аспекты будущей деятельности предприятия, особенности внешнеэкономической деятельности.

Бизнес-план должен содержать информацию о разработчи­ках бизнес-плана: данные о создании, функционировании и раз­витии организаций, участвующих в разработке бизнес-плана.

По мере реализации проекта финансово-экономическая часть бизнес-плана должна пересчитываться при изменении экономической ситуации, инфляции, рынков сбыта готовой продукции, налогового законодательства и т.д.

Схема финансирования должна быть такой, чтобы она обеспечивала как наличие средств на финансирование, так и интересы инвесторов в получении прибыли.

Финансирование путем займов по своему характеру подразделяется на две формы:

§ получение краткосрочных (до 1 года) заемных средств у коммерческих банков для образования оборотных средств или для оплаты поставок материалов;

§ получение долгосрочных (более 1 года) заемных средств у коммерческих или международных учреждений для образования основных фондов или реального капитала.

Банки устанавливают коэффициенты покрытия задолженности (К_зд), то есть долю кредитов в инвестированном капитале на определенный период. Он определяется по формуле:

, (151)

где К_н - непогашенная часть кредита, руб.;

К_и - собственный инвестированный капитал, руб.

Допустимой считается задолженность в капитале не более 50%.

Самофинансирование является важной разновидностью финансирования путем образования средств в результате хозяйственной деятельности. Оно может осуществляться в форме нераспределенной прибыли, амортизации и накопления резервов. Однако этот путь финансирования может быть реализован на стадии эксплуатации проекта, после начала производства продукции. Это должно быть предусмотрено в ходе проектирования, например введение в действие пускового комплекса или первой очереди проекта.

Дата добавления: 2015-05-06