Прогноз финансовых показателей, млн д. е

(а) эта статья не растет самопроизвольно вместе с объемом реализации, поэтому для построения прогноза в первом приближении на перспективу переносится прежнее значение текущего года. В результате дальнейшего анализа величина, указанная в таблице, может измениться;

(б) нераспределенная прибыль на конец текущего года плюс ее приращение в прогнозируемом году:

48 млн д. е. + 30 млн д. е.= 78 млн д. е.

Позднее в ходе анализа эта цифра изменится;

(в) потребность во внешнем финансировании выступает как балансирующая статья, значение которой находится вычитанием прогнозируемой общей потребности в финансовых средствах из прогнозируемой общей величины активов;

(г) 8 млн д. е. составляют выплаты процентов по прежним долгам плюс 9 млн д. е. по новым;

(д) 8 млн д. е. составляют дивиденды по старым акциям плюс 1 млн д. е. по новым акциям;

(е) 10 млн д. е. по старым 8%-м векселям плюс 9 млн д. е. по новым 10%-м векселям;

(ж) 72 млн д. е. по старым 10%-м ипотечным облигациям плюс 70 млн д. е. по новым 12%-м облигациям;

(з) 150 млн д. е. из отчета за текущий год плюс 31 млн д. е. от продажи новых акций;

(и) нераспределенная прибыль текущего года плюс величина ее приращения в прогнозируемом году:

48 млн д. е. + 24 млн д. е. = 72 млн д. е.;

(к) можно было бы построить и третью аппроксимацию прогноза. Средствами электронной таблицы типа Microsoft Excel можно создать расчетные модели для мгновенного нахождения баланса между перспективной величиной активов и прогнозируемой потребностью в средствах.

В качестве примера моделирования можно привести имитационную модель прибыли. В укрупненном виде модель представляет собой многомерную таблицу важнейших показателей деятельности объекта в динамике. В подлежащем таблицы находятся взаимоувязанные показатели в номенклатуре статей формы № 2 или более детализированном виде. В сказуемом таблицы находятся результаты прогнозных расчетов по схеме «что будет, если...».

Таким образом, в режиме имитации в модель вводятся прогнозные значения факторов в различных комбинациях, в результате чего рассчитывается ожидаемое значение прибыли.

По результатам имитации может выбираться один или несколько вариантов действий; при этом значения факторов, использованные в процессе моделирования, будут служить прогнозными ориентирами в последующих действиях. Модель реализуется на персональном компьютере в среде табличного процессора в соответствии с намеченным сценарием. Пример имитационной модели прибыли см. в табл. 2.17.

Таблица 2.17

Дата добавления: 2015-03-31