Источники формирования оборотного капитала (ОК) и финансирование его прироста

Источники финансирования кап.вложений производственного и непроизводственного назначения

Для фирм источниками формирования ОФ производственного и непроизводственного назначения могут служить:

- собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы, которые включают в себя первоначальные взносы учредителей в момент организации фирмы и часть денежных средств, полученных в результате хозяйственной деятельности, т.е. за счет прибыли, амортизационных отчислений, средств, выплачиваемых органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и т.п.; - заемные финансовые средства, в качестве которых выступают банковский кредит, инвестиционный налоговый кредит, бюджетный кредит и другие средства; - привлеченные финансовые средства, средства, получаемые от продажи акций, паевых и иных взносов юридических лиц и работников фирмы;

- денежные средства, поступающие в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов, концернов, ассоциаций и других объединений предприятий; - инвестиционные ассигнования из государственных бюджетов РФ, республик и прочих субъектов Федерации в составе РФ, местных бюджетов и соответствующих внебюджетных фондов. Эти средства выделяются в основном на финансирование федеральных, региональных или отраслевых целевых программ. Безвозмездное финансирование из этих источников фактически превращает их в источник собственных средств; - средства иностранных инвесторов, предоставляемые в форме финансового или иного участия в УК совместных предприятий, а также в форме прямых вложений в денежной форме международных организаций и финансовых институтов, государств, предприятий различных форм собственности, частных лиц. Привлечение иностранных инвестиций обеспечивает развитие международных экономических связей и внедрение передовых научно-технических достижений.

Источники финансирования	Кап.вложения
Производственного назначения	Непроизводственного назначения
1. Прибыль	+	+
2. Амортизац.отчисления	+	-
3. Плановые накопления в строит-ве	+	-
4. Мобилизация внутр.ресурсов	+	+
5. Ср-ва долевого участия	-	+
6. Кредиты банка	+	+
7. Финансовый лизинг	+	-

Подразделяются на: собственные, заемные и привлеченные. Собственные: играют главную роль, обеспечивая имущественную и оперативную самостоятельность и определяют в целом финансовое состояние организации. Первоначальное формирование ОК происходит в момент его организации, т.е. при создании УК. Источником средств в данном случае являются инвестиции учредителей организации. Часть УК направляется на приобретение производственных запасов, которые поступают в производство для изготовления товарной продукции. Вплоть до поступления выручки от реализации продукции ОК служит источником финансирования текущих производственных затрат. В процессе деятельности организация может менять потребность в собственном ОК под влиянием следующих факторов: изменение объемов производства, изменение цен на ресурсы, т.е. в процессе работы источником пополнения собственного ОК является полученая прибыль. А также приравниваемые к собственному ОК так называемые устойчивые пассивы (это средства, которые предприятию не принадлежат, но постоянно находятся в его кругообороте. Сюда относятся: min переходящая задолжность по оплате труда, которая обусловлена естественным расхождением между сроком начисления и датой выплаты з/п; min задолжность по платежам в бюджет по некоторым видам налогов и по платежам во внебюджетные фонды, начисление, которых происходит раньше сроков выплаты; резервы на покрытие предстоящих расходов и платежей и т.д.). Заемные: кратковременные банковские кредиты, коммерческие кредиты, кредиторская задолжность. Привлеченные: кредитование сезонных запасов сырья, материалов, временное восполнение недостатков собственных средств.

Дата добавления: 2015-03-31