Собственный капитал предприятия

Содержание финансовой работы на предприятии

Финансовая работа на предприятии- это деятельность, направленная на обеспечение предприятия финансовыми ресурсами в целях его бесперебойной и эффективной работы, осуществления воспроизводства, инвестиционной деятельности, своевременного выполнения финансовых обязательств перед финансовыми институтами государства, банками, партнерами по бизнесу, работниками предприятия, для повышения рентабельности производства.Предмет финансовой работы на предприятии- денежные отношения и финансовые потоки. Основные направления финансовой работы предприятия: финансовое планирование- это процесс обоснования потребности предприятия в финансовых ресурсах и ее сбалансирование в соответствии с планируемымиисточниками их покрытиядля получения максимального конечного финансового результата хозяйственной деятельности- чистой прибыли; оперативно-управленческая работа- состоит в постоянном мониторинге за совершаемыми предприятием сделками, их обоснованностью,эффективностью, качеством, созданием имиджа предприятия в деловом мире; контрольно- аналитическая работа- имеет своей целью объективную оценку экономической эффективности, рентабельности и целесообразности хозяйственных операций предприятия.

Финансовая работа на предприятиях осуществляется финансовой службой, которая является самостоятельным структурным подразделением,предназначенным для организации отношений предприятия с внешней средой и управления финансами предприятия в зависимости от объектов управления, отраженных в бухгалтерском балансе.Финансовая служба может быть в виде финансового отдела, финансовой группы, финансового сектора, на небольших предприятиях эту работу может выполнять бухгалтер.

Основные задачи финансовой службы:1) обеспечение предприятия финансовыми ресурсами текущих затрат, инвестиций, внедрение новой техники, инноваций; 2) обеспечение выполнения обязательств перед бюджетом, проведение расчетов с поставщиками, кредитно- финансовыми учреждениями; 3) выявление и использование резервов по увеличению прибыли и повышению рентабельности; 4) составление финансовой отчетности, справок, информации об испальзовании денежных средств, финансовом состоянии предприятия; 5) контроль за целевым использованием финансовых ресурсов, обеспечением сохранности и ускорением оборачиваемости оборотных средств.

В обязанности финансовой службы входит обеспечение производства источниками финансирования производственногопрецесса, а также оптимальное сочетание различных источников;эффективное использование финансовых ресурсов для выполнения стратегических и тактических целей предприятия.Финансовая служба имеет право получать необходимую информацию от других служб предприятия, контролировать работу других служб предприятия по выполнению финансовых показателей.Функции финансовой службы предприятия зависят от видов его деятельности: Инвестиционная деятельность включает в себя функции: планирование - формирование планов капитальных вложений, разработка вартантов инвестиций, выбор оптимального из них, определение структуры источников финансирования;Учет состояния и движения основных производственных фондов.Контроль, анализ состояния и движения основных,контроль и оценка финансовых вложений.

Текущая деятельность включает в себя функции: финансовое планирование, определение плановой потребности в оборотных средствах; учет и анализ эффективности использования оборотных средств;контроль за приобретением производственных запасов,выполнением финансовых планов,качества продукции,цены товара;оперативное управление-дополнительное финансирование недостатка оборотных средств,осуществлениемер по ускорению их оборачиваемости,сохранности,использование высвобождаемых оборотных средств в качестве источника финансирования других затрат.

Финансовая деятельность включает в себя функции: постоянный мониторинг за состоянием фондового рынка и доходностью портфеля ценных бумаг.

15.Финансовая служба предприятия, её задачи и функции

Под финансовой службой предприятия понимается самостоятельное структурное подразделение, выполняющее определенные функции в системе организации деятельности предприятия. Основным предназначением финансовой политики предприятия является организация движения ресурсов, способствующая эффективному хозяйствованию, максимизации получаемых доходов, своевременному и полному финансовому обеспечению его воспроизводственных нужд и осуществлению расчетов с финансовой системой государства и контрагентами. Финансовая служба предприятия является частью единого механизма управления экономикой предприятия, а поэтому она тесно связана с другими службами предприятия. Основными функциями финансовой службы предприятия являются: организация эффективных взаимоотношений с банками и другими инвесторами; управление заемными средствами; управление финансовыми рисками; формирование оптимальной структуры капитала предприятия; поиск новых источников финансирования; оценка и реализация инвестиционных проектов; контроль валютных операций; планирование финансовой деятельности; регулирование денежного оборота анализ и оценка эффективности использования и вложения капитала; анализ финансовых результатов и финансового состояния предприятия и его клиентов. Задачи финансовой службы: 1. контроль за выполнением принятых решений; 2. учет и анализ прошлого опыта и экстраполяция его на будущее; 3. учет тенденций развития и возможных направлений изменений во внешней среде хозяйствования; 4. учет стратегических целей и перспектив; 5. ориентация на экстренный характер принимаемых решений или проводимых преобразований;

16. Экономическая сущность и классификация капитала предприятия.

Капитал организации (предприятия) – совокупность ресурсов, авансируемых в деятельность организации (предприятия) с целью достижения экономического эффекта в результате рационального использования этих ресурсов. Сущность капитала организации определяют, так же как и общую стоимость средств, в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов.

Капитал является одним из факторов производства наряду с природными и трудовыми ресурсами. Он объединяет все факторы производства в единый производственный комплекс. Финансовые ресурсы, которые организация использует для покупки сырья, материалов, товаров, орудий труда, рабочей силы и других элементов производства, представляют капитал в его денежной форме. Как можно заметить, капитал характе­ризует финансовые ресурсы организации, приносящие доход. Итак, капитал — это часть финансовых ресурсов, направляемая в производственно-торговый процесс и приносящая его владельцу доход (прибыль).

Высокая роль капитала в экономическом развитии организации, обеспечении благосостояния собственников и персонала,
соблюдении финансовых интересов государства определяют его
как важнейший объект финансового управления. О размере капитала, инвестированного в бизнес, можно судить по итогу пассива бухгалтерского баланса.

Ресурсы, направляемые на финансирование объектов непроизводственной сферы, числящихся на балансе организа­ций, выплаты на цели потребления, уплату налогов и т.д. утра­чивают свойства капитала, поскольку уходят из оборота и не создают прибавочной стоимости.

Эффективное, грамотное управление капиталом — главная задача финансовых служб организации, ее финансовых мене­джеров. Они анализируют динамику, состав и структуру капи­тала, принимают меры по обеспечению его достаточности, со­хранности и оптимальному соотношению его составных частей.

Капитал организации (предприятия) формируется за счет различных источников, которые можно объединить в две груп­пы: собственные и заемные. Соответственно различают соб­ственный капитал и заемный (долг). Расширение масштабов деятельности требует привлечения дополнительного капитала. При этом образуется новое соотношение источников финан­сирования организации. В экономической литературе комби­нацию долга и собственного капитала, уравновешенную с активами организации, называют структурой капитала. Структуру капитала можно определить как пропорцию в раз­мещении капитала в активы организации. В этом случае струк­тура капитала в денежной форме включает: средства, вложенные в основные средства (фонды); нематериальные активы; оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Основные средства (фонды) многократно исполь­зуются в хозяйственном процессе. При этом они сохраняют свою натурально-вещественную форму. Стоимость основных средств переносится на готовый продукт частями, по мере их износа, и возвращается субъекту хозяйствования в процессе реализации.

Денежные средства, соответствующие износу основных фондов, отражаются в фонде амортизации. Денежные средства, инвестированные на приобретение основных фондов, называются основными средствами (основным капиталом).

Нематериальные активы представляют собой вложе­ние финансовых ресурсов в нематериальные объекты, в том числе имущественные права: на объекты промышленной соб­ственности; произведения науки, литературы, искусства; объекты смежных прав; программы для ЭВМ и компьютерные базы данных; использование объектов интеллектуальной соб­ственности, вытекающие из лицензионных и авторских дого­воров; права пользования земельными участками, природными ресурсами и др.

Особенностями нематериальных активов являются отсут­ствие материально-вещественной структуры и сложность опре­деления их стоимости и дохода от их применения.

Средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, представляют собой оборотные средства (оборотный капитал). Оборотные про­изводственные фонды включают производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов.

Фонды обращения включают готовую продукцию, товары отгруженные, денежные средства в кассе и на счетах в банках, дебиторскую задолженность и краткосрочные финан­совые вложения, прочие оборотные активы.

Деньги, вкладываемые в капитал находятся в производ­ственно-торговом процессе. После завершения кругооборота средств они возвращаются в выручке от реализации продукции (работ, услуг), иных ценностей. В условиях рыночной эко­номики выручка должна обеспечивать хозяйствующему субъекту возможности самофинансирования. Чем больше обо­ротов совершают средства за год, тем выше доход и прибыль организаций (предприятий).

Формирование капитала путем привлечения средств из раз­личных источников связано с определенными затратами, кото­рые несет организация (предприятие). Так, акционерам нужно выплачивать дивиденды, банкам - проценты за предоставленные ссуды и комиссионные, инвесторам — проценты (премии) за сделанные ими инвестиции и др. Совокупность этих затрат представляет собой цену (стоимость) капитала организации. Цена капитала выражается в процентах к величине капитала, в виде десятичной дроби, а по усмотрению собственника может быть исчислена и в денежных единицах.

Существует понятие предельной цены (стоимости) капитала. Это максимальные издержки по привлечению источника финансовых ресурсов, которые может позволить себе органи­зация (предприятие), обеспечивая при этом требуемую норму доходности бизнеса. За границами предельной цены привлече­ние дополнительного капитала теряет экономический смысл, так как произойдет ухудшение качества доходов (меньше чистой прибыли останется у организации для финансирования производственного и социального развития) и нарушение благосостояния собственников. Цену капитала можно опреде­лить, рассчитать по отдельным составляющим (обыкновенным и привилегированным акциям, облигациям, векселям, финансовому лизингу, долгосрочным и краткосрочным бан­ковским кредитам и др.) и в целом по организации (предприя­тию).

.Величина капитала предприятия является его важнейшим показателем стабильности.Структура собственного капитала:

*уставный капитал — это минимальный размер имущества предприятия,определяемый государством для его создания и зависящий от организационно-правовой формы предприятия,является источником формирования основного и оборотного капитала.

* резервыный капитал — создается на предприятии в целях покрытия коммерческих убытков,а также может использоваться для выплаты доходов акционерам,другим инвесторам.формируется за счет отчислений из чистой прибыли и положительной разницы,возникающей в результате формирования уставного капитала в иностранной валюте.

* добавочный капитал — включает результаты переоценки основных фондов,безвозмездные поступления на производственные цели,пополнение оборотных средств,эмиссионный доход от продажи акций по цене,превышающей их номинальную стоимость.расходуется в соответствии с установленным порядком на увеличение уставного капитала,на погашение убытка текущего года.

* нераспределенная прибыль — включает в себя остаток прибыли прошлых лет,не использованную на потребление и имеющуюся в распоряжении предприятия на отчетную дату.

* целевое финансирование — средства,полученные предприятием из бюджета,внебюджетных и других фондов специального назначения.

* доходы будущих периодов — средства,полученные в отчетном году,но относящиеся к будущим периодам.

* фонды накопления и потребления — образуются за счет чистой прибыли предприятия в соответствии с учредительными документами.

Величина собственного капитала определяется стоимостью чистых активов предприятия.чистые активы представляют собой сумму внеоборотных активов и чистого оборотного капитала.

К внеобототным активам относятся основные фонды(здания,сооружени,машины),нематериальные активы(права пользования,патенты,лицензии),прочие внеоборотные активы(долгосрочные капитальные вложения,незавершенные капитальные вложения).

к оборотным активам относятся оборотные производственные фонды(производственные запасы,незавершенное производство,расходы будущих периодов,полуфабрикаты собственной выработки)и фонды обращения(готовая продукция,товары отгруженные,денежные средства в кассе и др.)

чистый оборотный капитал определяется как разность между текущими активами и текущими обязательствами предприятия.

Чистые активы являются критерием размера уставного фонда предприятия,порядок их определения устанавливается Министерством финансов РБ.

18. Формы заёмного капитала предприятия

Заемные средства поступают из внешних источников и используются предприятием для финансирования текущих нужд, а также для расширения и модернизации производства.

Заемный капитал выступает в различных формах, определяющих тип кредитора.

Формы заемного капитала предприятия

Формы заемного капитала Кредиторы

1 Банковский кредит 1 Кредитные учреждения

2.Коммерческий кредит 2 Хозяйствующие субъекты

3 Лизинг 3 Лизинговые компании и кредитные учреждения

4 Факторинг 4 Банки и факторинговые фирмы

5 Форфейтинг 5 Банки и форфейтинговые фирмы

6 Эмиссия облигаций 6 Государство, банки, предприятия, имеющие право на эмиссию

7 Франчайзинг 7 Общества специального назначения

Несмотря на разные формы приобретения, все заемные средства характеризуются следующими общими чертами:

•возвратность ресурсов – предоставление во временное использование с обязательством погасить задолженность в определенные сроки;

•платность – уплата вознаграждения за использование заемных средств, увеличивающая затраты предприятия при приобретении капитала;

•строгое регламентирование условий привлечения средств (объем, форма предоставления, целевое расходование, сроки возврата, материальное обеспечение и т.д.).

Дата добавления: 2015-03-31