Особенности анализа деятельности НПФ

НПФ – это новая форма некоммерческих образований, основная цель функционирования которых состоит в организации социальной защиты населения путем создания системы негосударственного пенсионного обеспечения.

НПФ имеют собственное имущество, кот подразделяется на имущество для обеспечения уставной деятельности (ИОУД), пенсионные резервы и пенсионные накопления.

Правилами лицензирования деятельности НПФ предусматривается наличие уставного капитала с 1.07.09 г. – 50 млн.руб.(до этого – 30 млн. руб.).

ИОУД образуется за счет:

- совокупного вклада учредителей

- целевых взносов вкладчиков

- части дохода фонда от размещения пенсионных резервов (первые 3 года – меньше или равно 20% дохода, а последующие – не более 15 %) и пенсионных накоплений, используемых для покрытия издержек фонда в соответствии с правилами фонда

- дохода фонда от использовании ИОУД

- благотворительных взносов и других поступлений.

У НПФ могут возникнуть убытки, если фонд вкладывает средства в собственные развитие. Увеличение размера ИОУД при снижении остальных показателей свидетельствует о возможности прекращения деятельности НПФ, его продаже. НПФ выплачивает выкупные суммы участников и привлекает новых участников (физ. лица, предприятия, гос. органы РФ и ее субъекты, учебные учреждения и инвестиционные компании).

Для обеспечения своей платежеспособности по обязательствам перед участниками НПФ формирует пенсионные резервы, а для обеспечения своей платежеспособности по обязательствам перед застрахованными лицами НПФ формирует пенсионные накопления.

Пенсионные резервы включают в себя резервы покрытия пенсионных обязательств и страховой резерв и формируются за счет пенсионных взносов, дохода НПФ от размещения пенсионных резервов, целевых поступлений.

Пенсионные накопления формируются за счет досрочно выплаченных из пенсионного фонда РФ в НПФ по заявлению застрахованного лица средств; средств, переданных НПФ в доверительное управление управляющей компании, включая чистый финансовый результат от реализации активов и изменения рыночной стоимости инвестиционного портфеля за счет переоценки; средств поступивших в НПФ от управляющей компании для выплаты застрахованным лицам, еще не направленных на выплату накопительной части трудовой пенсии; средств, переданных в НПФ предыдущим страховщиком в связи с заключением застрахованным лицом с НПФ договора об обязательном пенсионном страховании; средств, поступивших в фонд от управляющей компании в пенсионный фонд РФ или другой НПФ.

Минимальный нормативный размер страхового резерва должен быть больше или равен 5% от величины резерва покрытия пенсионных обязательств. Страховой резерв не должен превышать величину резерва в покрытие пенсионных обязательств и формируется в зависимости от используемых фондом пенсионных схем.

Система показателей деятельности НПФ.

Для оценки платежеспособности используем коэффициенты:

1. абсолютной ликвидности = оборотные активы / краткосрочные обязательства

2. абсолютной ликвидности пенсионных резервов = (сумма денежных средств + краткосрочные финн вложения в составе пенс резервов)/ краткосрочные пенсионные обязательства по данным форм НПФ-Р и ф№1

3. независимости в составе пенс-х резервов = чистые активы/сумма всех активов

4. рентабельность активов = (доход от размещений пенсионных резервов + ИОУД - расходы по размещению этих резервов) / средняя величина пенсионных активов

5. рентабельность пенсионных резервов = (доход от размещения пенсионных резервов- расходы по ним) / ср. сумма пенсионных резервов ф№1 и 2

6. коэффициент доли кредиторской задолженности в собственном имуществе = кредиторская задолженность / (имущество для обеспечения уставной деятельности + пенсионный резервы + пенсионные накопления) НПФ-Ф

7. коэффициент доли совокупного вклада учредителей в пенсионных резервах = совокупный вклад учредителей / пенсионные резервы ф№1

8. коэффициент доли пенсионных выплат в пенсионных резервах = сумма пенсионных выплат/ сумма пенсионных резервов

9. рентабельность доходов от размещения пенсионных резервов = (сумма дохода от размещения пенсионных резервов – расходы по ним) ф. №2 / совокупность средств, направленных на пополнение резервов покрытия пенсионных обязательств и страхового резерва ф. НПФ-Ф

10. коэффициент, отражающий сколько рублей пенсионных резервов приходиться на одного участника = сумма пенсионных резервов/ общее количество участников НПФ ф. №1 и НПФ-Д. Этот коэффициент характеризует размер потенциальных совокупных выплат на одного участника на конкретную дату.

11. коэффициент, отражающий долю участников, получающих пенсию к общему количеству участников = численность участников, получающих пенсию/ общее количество участников ф.НПФ-Д

12. удельный вес ИОУД в валюте баланса ф.№1

13. соотношение страхового резерва к резерву покрытия пенсионных обязательств = сумма страхового резерва/ сумма резерва покрытия пенсионных обязательств >= 0,05

14. чистые активы, характеризуют запас финансовой прочности НПФ в случае неэффективной работы

- Данные показатели изчаются в динамике по сравнению с предыд периодами, затем на основании выявл-х изменений разрабатываются выводы о деятельности НПФ. Кроме того, это показ-ли и их изм-е сравнив-ся с аналогичными показ-ми др-х НПФ. Как правило сравнение идет с лидером отрасли.

Дата добавления: 2015-04-23